Da li je Berkshire Hathaway pogodan za IRA?

Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) je konglomeratna holding kompanija koja je najpoznatija po svom legendarnom izvršnom direktoru (CEO) Warren Buffett-poznat i kao Proročište iz Omahe. Buffett je gradio kompaniju decenijama i jedan je od najbogatijih ljudi na svijetu s procijenjenom neto vrijednošću od 106.3 milijarde dolara neto vrijednosti u decembru 2022.

Berkshire Hathaway je započeo kao firma za proizvodnju tekstila u kojoj Buffett je počeo da kupuje akcije rano u karijeri. Do 1965. godine potpuno je preuzeo kontrolu nad kompanijom. Buffett je ubrzo počeo napuštati posao tekstilne fabrike i dodavati poslove iz drugih industrije uključujući osiguranje, maloprodaju i medije u cjelokupni Berkshireov portfelj. Berkshire ima a kapitalizacija trzista od 676.23 milijarde dolara od 26. decembra 2022.

Buffet je usput izgradio reputaciju jednog od najvećih investitora u istoriji, zbog čega su dionice Berkshire Hathawaya željene od strane drugih investitora.

Berkshire Hathaway portfolio

Berkshire Hathaway je a konglomerat različitih kompanija. Takođe ulaže u kompanije kojima se trguje na javnom tržištu. Promjene koje je Buffett napravio u Berkshire portfoliju često pomjeraju cijene dionica kompanija kojima se trguje i dobijaju značajnu medijsku pokrivenost. Njegovi najveći udjeli u javnom kapitalu od 31. decembra 2021. uključuju:

1. Apple (AAPL) sa udjelom od 157.5 milijardi dolara, posjedujući 5.4% tehnološke kompanije
2. Bank of America (BAC) sa udjelom od 45 milijardi dolara, posjedujući 12.3% banke
3. Americki ekspres (AXP) sa udjelom od 25 milijardi dolara, posjedujući 19.6% kompanije za izdavanje kreditnih kartica
4. Koka kola (KO) sa udjelom od 24 milijarde dolara, posjedujući 9.3% kompanije za piće

Stil upravljanja Warrena Buffetta

Buffett je dugoročan, kupi i drži investitor fokusiran na vrijednost. Odavno je poznato da svoja ulaganja usmjerava na kompanije koje poznaje. Kao takav, on obično izbjegava veći rizik, impuls imena. On preferira dobro uspostavljena preduzeća koja sporije rastu. Buffett obično investira s planovima da ih zadrži najmanje 10 godina.

Jedan od popularnijih Buffettovih citata je: „Daleko je bolje kupiti divnu kompaniju po fer cijeni nego poštenu kompaniju po divnoj cijeni.“

Berkshireova kupovina Precision Castparts-a 2015. za 235 dolara po dionici u gotovini malo se razlikovala od Buffetovog tradicionalnog stila ulaganja. Iako Precision spada u kategoriju poslova koje Buffett preferira, Berkshire je platio 21% premija po dionici da je kupi, odstupajući od Buffetove preferencije za dobru vrijednost u njegovim trgovinama.

Berkshire Hathaway's Performance

Buffettov stil ulaganja i izbori čine konzervativca portfelj sveukupno, sa manje od prosječne volatilnosti. Princip od rizik i prinos sugerira da dionice sa nižim nivoom rizika također pružaju manji potencijal povrata.

Buffett je dugoročno ostvario natprosječne povrate. Od 1965. do 2020. prosječan godišnji prinos za dionice Berkshirea bio je 20%, dok je S&P 500 vratio 10.2% na godišnjem nivou.

Prihodovni investitori vjerovatno smatraju da nedostaje a dividendni prinos kao jedan od jedinih nedostataka ulaganja u Berkshire Hathaway dionice. Berkshire je samo jednom isplatio dividendu 1967.

Za one koji smatraju Berkshire Hathaway individualni penzioni račun (IRA), ovo je manje zabrinjavajuće, jer se povlačenja sa IRA računa generalno ne preporučuju dok osoba ne napuni 59½ godina.

Dvije dijeljene klase

Jedna od najneobičnijih karakteristika Berkshire Hathaway dionica je cijena dionica. Nikada se ne razdvaja. 23. decembra 2022. Berkshire Hathaway's Dionice klase A (BRK.A) zatvoreno je na 463,400 dolara po dionici. Ovo stavlja čak i jednu kupovinu dionica van domašaja mnogih investitora. Buffett je jasan da radije privlači dugoročne investitore nego trgovce.

Godine 1996, Buffett je djelimično priznao, izdavši a Paket dionica klase B da svoju kompaniju učini dostupnijom. Ove dionice su napravile 50-za-1 podjela dionica u januaru 2010. godine i zaključena na 306.49 dolara po dionici 23. decembra 2022. godine.

U suštini nema razlike u ovim dionicama izvan cijene dionica. Fleksibilnost trgovanja je primarna prednost posjedovanja dionica Berkshire Hathaway klase B.

Da li se Berkshire Hathaway uklapa u IRA račun?

Za većinu investitora, dionice klase B su jedina opcija kada žele dodati Berkshire Hathaway u IRA. Maksimalni godišnji doprinos IRA-i je 6,000 dolara godišnje za 2022., a popeće se na 6,500 dolara za 2023. Osobe koje imaju 50 i više godina mogu dodatno doprinos za sustizanje od $ 1,000.

To znači da dionice klase A nisu opcija osim ako investitor nije izgradio značajan portfelj. Dionice klase B su dostupne svim investitorima.

Investicioni fondovi i sredstva kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji sadrže široko diverzificirane portfelje dobro uspostavljenih imena s velikim kapitalom često se preporučuju kao osnovni fondovi portfelja za penzionisanje. Kupovina dionica Berkshire Hathawaya slična je kupovini dionica zajedničkog fonda velike vrijednosti. Dionice klase B bi stoga mogle biti idealno držanje u penzionim portfeljima.

The Bottom Line

Sastav portfelja dobro uspostavljenih zrelih preduzeća koja mogu uspješno poslovati u većini tržišnih okruženja čini Berkshire Hathaway investicijom koja je prikladna za većinu IRA računa. Buffettov stil dugoročnog ulaganja dobro je u skladu s dugoročnom prirodom IRA računa.

mlađi investitora može koristiti dionice kao osnovni dugoročni holding za rastuće portfelje. Penzioneri će vjerovatno zadržati nižu alokaciju kapitala u svojim portfeljima u cjelini, uz očuvanje kapitala kao primarna briga. Međutim, dionice su još uvijek potrebne u ovim portfeljima kako bi se spriječila inflacija, a Berkshire Hathaway može biti idealan izbor za popunjavanje tog dijela portfelja.