Podaci o Bitcoin-u na lancu pokazuju 5 razloga zašto bi dno BTC-a moglo biti unutra

Nakon burnog novembra za Bitcoin (BTC), određene metrike on-lanca i cijene Bitcoina sugeriraju da bi dno BTC-a moglo doći u decembru. U najnovijem izdanju Capriole Investmentsa izvještaj, oni pružaju analizu o pronalaženju dna Bitcoina. Kada se uzme u obzir ostvarena vrijednost, kapitulacija rudara, troškovi električne energije rudarenja, povlačenje i rekordni broj hodlera, čini se da je formiran BTC donji prag od 16,600 do 16,950 dolara. 

Evo pet razloga zašto Edwards vjeruje da se cijena Bitcoina približava dnu ciklusa.

SLRV trake trepere signal za kupovinu

The SLRV Ribbons pratite tokove investicija kombinovanjem pokretnih proseka za 30 i 150 dana sa omjerom SLRV koji je postotak bitkoina koji se kreće u 24 sata podijeljen sa BTC-om koji se drži 6-12 mjeseci.

Prema Charlesu Edwardsu, SLRV trake nadmašuju BTC HODL strategiju, što ih čini jakim pokazateljem kuda bi cijena BTC-a mogla krenuti.

Dok su SLRV trake tokom 2022. bile u medvjedastom trendu, nedavni pomak na 16,600 dolara je okrenuo indikator na bikovski. Prema Edwardsovim riječima, promjena stvara signal za kupovinu za investitore i institucionalne fondove koji su još uvijek na tržištu, čime se stvaraju jaki argumenti za donji prag cijena Bitcoina.

Cijena BTC-a pada ispod globalne cijene električne energije

Iako je dobro poznato da je veliki dio Bitcoin rudari trenutno posluju s gubitkom, ovo nije rijedak fenomen u istoriji BTC-a.

Ukupni proizvodni troškovi Bitcoin rudara uključuju hardver za rudarenje, operativne troškove, kapitalne troškove, ugovore o snazi ​​s promjenjivom stopom i druge faktore, dok troškovi električne energije uzimaju u obzir samo sirovu električnu energiju koja se koristi za rudarenje BTC-a.

Sirovi trošak električne energije je istorijski bio najniži bitkoin jer je rijetko da BTC trguje ispod ove cijene. Istorijski gledano, Bitcoin se samo četiri puta trgovao ispod cijene električne energije, a posljednji je bio 10. novembra kada je cijena električne energije Bitcoina dostigla 16,925 dolara.

Prodaja BTC rudara dostiže vrhunac

Rudari i dalje gube novac s troškovima proizvodnje iznad spot cijene Bitcoina. Ova dihotomija prisiljava rudare da prodaju Bitcoin kako bi ostali na površini.

Trenutni nivo prodaje Bitcoin rudara je treći po veličini u istoriji, sa druga dva događaja kada je BTC bio 2.10 dolara 2011. i 290 dolara 2015. godine.

Gledajući unazad, investitori bi voljeli da se te cijene vrate, a Edward's sugerira da bi trenutna cijena BTC-a mogla predstavljati sličnu vrijednost.

Bitcoin Hash trake potvrđuju još jednu kapitulaciju rudara

Kapitulacija Bitcoin rudara uključuje rudare koji isključuju svoje ASIC-ove koji više nisu profitabilni i prodaju dijelove svojih Bitcoin rezervi kako bi pokrili troškove.

Prema Capriole Investicije, tokom kapitulacija rudara, donja cijena se formira prije nego što hash rate počne da se poboljšava. Kao što je navedeno u donjem grafikonu, još jedna kapitulacija rudara dogodila se 28. novembra i ako je analiza tačna, ovo bi stavilo Bitcoin na dno na oko 16,915 dolara pošto je heš stopa počeo da raste nakon datuma 28. novembra.

Povezano: Bitcoin se drži 17 dolara dok ARK označava 'historijski značajnu kapitulaciju'

Visoko držanje Bitcoina za sve vrijeme uprkos istorijskom padu cijene

Jedna metrika koja se koristi za analizu ponašanja Bitcoin hodlera je tracker Longterm Holder Net Unrealized Profit and Loss (NUPL).

Kroz historiju Bitcoina, NUPL metrika je samo četiri puta pokazala tako veliki pad.

Prethodne prilike koje su bile svjedoci tako velikih povlačenja predstavljale su vrijednost kupovine Bitcoina za investitore. Edwards sugerira da ako investitori vide cijenu BTC-a kao podcijenjenu, njihov izbor za akumulaciju bi mogao dodatno učvrstiti bitcoin-ov pod.

Još jedan trend se formira kako dugoročna metrika hodlera dostiže vrhunske brojeve. Trenutno, 66% zaliha Bitcoina je u rukama dugoročnih hodlera, što znači da oni drže svoj Bitcoin više od godinu dana.

Prema Edwardsu, ovo ponašanje je usklađeno sa promjenjivim makro tržištima.

Imamo rekord u dugotrajnom držanju. Oni koji drže Bitcoin najmanje godinu dana sada predstavljaju više mreže nego ikada prije, 1%. Prethodni vrhunci dugoročnog držanja su usklađeni sa teškoćama medvjeđeg tržišta. pic.twitter.com/4IXnUg5f3S

- Charles Edwards (@caprioleio) Decembar 6, 2022

Iako su tržišta još uvijek u velikoj korelaciji s dionicama i osjetljiva na promjene na makro tržištu, više podataka ukazuje na to da bi Bitcoin mogao biti u završnoj fazi procesa dna.