Pad FTX-a ove sedmice kulminirao je podnošenjem zahtjeva kompanije Glava 11 stečaj 11. novembra. Podnošenje uključuje svih 130 kompanija pod okriljem, kao i trgovačka firma Alameda.
Nakon objavljivanja vijesti, Sam Bankman-Fried je dao ostavku na mjesto izvršnog direktora. John Ray, koji je nadgledao Enron nakon njegovog računovodstvenog skandala 2007. godine, preuzeo je dužnost nakon ostavke SBF-a.
Komentarišući bankrot, Ray je rekao da će podnošenje zahtjeva za poglavlje 11 pružiti olakšanje i omogućiti temeljnu procjenu situacije kako bi se maksimizirao oporavak za sve zainteresovane strane.
Poglavlje 11 podnesci omogućavaju kompaniji da nastavi trgovinu i obično se sprovode u slučajevima restrukturiranja poslovanja.
Nakon što je pregledao FTX-ove knjige, Ray je osudio prethodnu administraciju kompanije, rekavši da nikada nije naišao na “tako potpuni promašaj korporacijekontrole i takvo potpuno odsustvo pouzdanih findrevne informacije.”
Posebno je istakao ugrožen integritet sistema, neispravan regulatorni nadzor u inostranstvu i koncentracija kontrolu u rukama vrlo male grupe – od kojih su svi bili neiskusni i nesposobni da vode operaciju veličine FTX-a.
Ray je rekao:
„FTX grupa nije zadržala centralizovanu kontrolu nad svojim gotovinom. Proceduralni propusti u upravljanju gotovinom uključivali su odsustvo tačne liste bankovnih računa i potpisnika računa, kao i nedovoljnu pažnju kreditnoj sposobnosti bankarskih partnera širom svijeta. Pod mojim vodstvom, Dužnici uspostavljaju centralizirani sistem upravljanja gotovinom sa odgovarajućim kontrolama i mehanizmima izvještavanja.”
nakon
Preduzeća su podijeljena u četiri grupe ili silosa za upravljanje procesom stečaja. Za svaki silos, Ray je uključio nerevidirani bilans stanja od 30. septembra 2022. Sažetak je sljedeći:
West Realm Shires Inc. Silo (WRS) uključuje FTX US, LedgerX, FTX američki derivati, FTX Američka tržišta kapitala iEmbed Clearing, između ostalih entiteta.
Bilans stanja je pokazao 1.36 milijardi dolara ukupne imovine, od čega se 929.2 miliona dolara odnosi na tekuću imovinu. Ukupne obaveze iznose 316 miliona dolara, sa 235.9 miliona dolara tekućih obaveza.
Izvor: PACERIzvor: PACER
Alameda Silo odnosi se na subjekte specijalizovane za sredstva za kvantitativno trgovanje; To uključuje Alameda Research LLC i dužnika sa sjedištem u Delaware, Koreja, Japan, Britanska Djevičanska ostrva, Antigva, Hong Kong, Singapur, Sejšeli, Kajmanska ostrva, Bahami, Australija, Panama, Turska i Nigerija.
Bilans stanja je pokazao 13.5 milijardi dolara ukupne imovine, od čega je 13.2 milijarde dolara tekuća imovina. Ukupne obaveze iznose 5.09 milijardi dolara, a sve su tekuće.
Izvor: PACERIzvor: PACER
Ventures Silo kompanije se odnose na privatne investicione subjekte, uključujući Clifton Bay Investments, LLC, Clifton Bay Investmentsdoo, FTX Ventures Ltd., i Island Bay Ventures Inc, između ostalih entiteta.
Kombinovani bilans stanja Clifton Bay Investments LLC i FTX Ventures Ltd pokazao je 2.014 milijardi dolara ukupne imovine, od kojih su sve tekuće. Isto tako, ukupne obaveze iznose 2.012 milijardi dolara, što je trenutno.
Izvor: PACERIzvor: PACER
Dotcom Silo posjeduje posebne tržišne licence i registracije i uključuje FTX digitalnu trgovačku platformu i berzu.
Bilans stanja je pokazao 2.259 milijardi dolara ukupne imovine, od čega je 1.98 milijardi dolara tekuća imovina. Ukupne obaveze su 466 miliona dolara, a sve osim 46,000 su aktuelne.
Izvor: PACERIzvor: PACER
U svakom slučaju obrtna imovina premašuje ukupne obaveze. Međutim, s obzirom na neodgovarajuću korporativnu kontrolu prije njegovog dolaska, Ray je rekao da je učinio “nnemam povjerenja” u bilo koji od finansijskih izvještaja.
Rej je rekao da grupa kompanija FTX nije uspela da zadrži centralizovanu kontrolu nad svojim gotovinom, što znači da ne postoji lista bankovnih računa za provjeru stanja gotovine. Slično tome, kontrole kompanije su bile loše, bez sistema upravljanja gotovinom ili upotrebe odgovarajućih mehanizama za izvještavanje.
Rej je rekao da je revizorska firma za WRS Silo Armanino LLP, napominjući da je on „profesionalno upoznat sa firmom. Napomenuo je, međutim, da nije upoznat sa revizorskom kompanijom za Dotcom Silo, Prager Metis, koja sebe reklamira kao “prvu CPA firmu koja je službeno otvorila svoje Metaverse sjedište na metaverse platformi Decentraland”.
Izvršni direktor je rekao:
“Imam značajnu zabrinutost u vezi sa informacijama predstavljenim u ovim revidiranim finansijskim izvještajima, posebno u odnosu na Dotcom Silo. Praktično, ne vjerujem da je primjereno da se zainteresovane strane ili Sud oslanjaju na revidirane finansijske izvještaje kao pouzdanu indikaciju finansijskog stanja ovih silosa.”
Izvor: PACER
Neprovjereni krediti; sredstva kompanije korištena za kupovinu kuća
Takođe, Alameda je dala kredit od 543 miliona dolara direktoru inženjeringa FTX-a Nishadu Singhu. Firma je također dala Ryanu Salameu, ko-izvršnom direktoru FTX-a, zajam od 55 miliona dolara.
U očiglednom zanemarivanju korporativnog procesa, Ray je tvrdio,
“Korporativna sredstva FTX grupe korištena su za kupovinu domova i drugih ličnih stvari za zaposlene i savjetnike.”
Nekretnine su se nalazile na Bahamima, a novi izvršni direktor je izjavio da "nema dokumentacije" koja bi identifikovala kupovine kao kredite. Istovremeno, nekretnine su upisane na lična imena zaposlenih i savjetnika.
Gdje su digitalna sredstva i druge investicije
Začuđujuće, Ray je dalje opisao haotičan pristup knjigovodstvu i sigurnosti. SBF i suosnivač Gary Wang “kontrolirali su pristup digitalnoj imovini glavnih poduzeća u FTX Grupi.” Rej je opisao interne prakse kao „neprihvatljive“. Grupni nalog e-pošte korišten je kao „root korisnik za pristup povjerljivim privatnim ključevima“ u izvanrednom primjeru neodgovarajuće sigurnosne higijene.
Nije postojao redovan ritam „pomirenja pozicija na blockchainu“, dok je softver korišten za „prikrivanje zloupotrebe sredstava klijenata“. Rej je posebno istakao „tajno izuzeće Alamede“ od posebne dokumentacije kako bi se sprečilo da se sredstva likvidiraju bez ručne intervencije.
Novi novčanici se navodno i dalje otkrivaju. Jedan takav hladni novčanik sadrži otprilike 740 miliona dolara, ali grupa kompanija FTX još nije sigurna u porijeklo sredstava. Nadalje, nejasno je da li sredstva treba podijeliti između više subjekata unutar FTX grupe.
Trenutno je Rej potvrdio da je 372 miliona dolara prebačeno neovlašćeno nakon podnošenja zahteva za stečaj, dok je 300 miliona dolara u FTT tokenima takođe iskovano nakon isteka roka. Osim toga, kompanije FTX vjeruju da postoje i drugi kripto novčanici koje SBF i bivši vodeći tim još nisu otkrili.
Forenzički analitičari su angažovani da traže nestala sredstva i pokušaju da uđu u trag transakcijama za povezivanje kripto imovine. Rej je prokomentarisao da bi analitičari mogli otkriti „što bi moglo biti veoma značajnih transfera imovine kompanije. Sudska pomoć je spomenuta kao potencijalni pravac za rješavanje ovog pitanja.
Ray je iznio pregled istrage u njenom trenutnom stanju.
„Moje je mišljenje na osnovu do sada dobijenih informacija da mnogi zaposleni u FTX Grupi, uključujući neke od njenih viših rukovodilaca, nisu bili svjesni nedostataka ili potencijala miješana digitalna sredstva.”
Novi izvršni direktor vjeruje da bi "sadašnji i bivši zaposleni" mogli biti "najviše povrijeđeni" neuspjehom FTX-a i navodnih radnji SBF-a.
Zapanjujuće, Ray je tvrdio da vodeće kompanije povezane s Alamedom i FTX Ventures „nisu vodile kompletne knjige i evidenciju o svojim investicijama i aktivnostima“. Bilans stanja je u fazi finalizacije za pogođene kompanije od „odozdo prema gore“ kroz evidenciju gotovine.
Nema papirnog traga
Nedostatak evidencije o kritičnim odlukama SBF-a opisao je kao jedan od „najčešćih promašaja“ od strane vršioca dužnosti generalnog direktora. Komunikacijske aplikacije koje koristi SBF postavljene su na "auto-brisanje" poruka, a zaposleni su ohrabreni da učine isto.
U naizgled osnovnom zadatku, Ray je detaljno opisao da kompanije sada “zapisuju stvari”.
Tim uključen u stečajne postupke uključuje bivše direktore SEC-a i CFTC-a, kao i članove Jedinice za kibernetički kriminal Tužilaštva SAD-a. Rej i njegovo osoblje su kontaktirali "desetine regulatora" jer je on naveo potrebu za transparentnošću.
Trenutna uloga SBF-a
Ray je iskoristio priliku da izjavi da SBF “ne govori u njihovo ime” o FTX kompanijama uključenim u stečajni proces. Dalje je potvrdio da se SBF trenutno nalazi na Bahamima i opisao je svoju komunikaciju kao "pogrešnu i obmanjujuću".
oporavak
Ray je napomenuo da zbog ovih propusta u upravljanju gotovinom, tačne pozicije gotovine u ovom trenutku nisu poznate. Međutim, kompanije rade s konsultantima za preokret Alvarez & Marsal na rješavanju ove situacije.
Sva sredstva koja se nalaze od strane grupe kompanija FTX bit će "deponirana u finansijske institucije u Sjedinjenim Državama". Svaki „silos“ sredstava bit će segmentiran tako da Rayov tim može raspodijeliti „troškove na različite silose i dužnike“.
Zahtjev za upravljanje gotovinom će biti podnesen "brzo" kako bi se detaljno objasnilo kako će se gotovinom upravljati ubuduće.
dobiti Edge na Crypto Marketu 👇
Postanite član CryptoSlate Edge i pristupite našoj ekskluzivnoj Discord zajednici, ekskluzivnijem sadržaju i analizi.
