Novo ažuriranje Bancora daje DeFi investitorima '100% nestalnu zaštitu od gubitka'

Bancor, rano decentralizovane finansije (Defi) protokol, objavio je da je njegovo dugo očekivano ažuriranje protokola, Bancor 3, sada izašlo iz beta verzije i da je lansirano na mainnetu, donoseći sa sobom mnoštvo novih funkcija i poboljšanja.

Prema timu, glavni cilj Bancora 3 je stvaranje održive likvidnosti na lancu za token projekte. Ideja je da se učesnicima pruži dovoljno poticaja za korištenje protokola, uključujući zaradu od automatskog spajanja, dvostruke nagrade i – vjerovatno najvažniju karakteristiku – mogućnost trenutnog primanja 100% nestalne zaštite od gubitka.

U svetu DeFi-ja, nestalni gubitak se dešava kada korisnik obezbedi likvidnost a bazen likvidnosti, a omjer njihove deponovane imovine se kasnije mijenja što potencijalno ostavlja investitorima više tokena niže vrijednosti. Ovo može biti prilično bolno iskustvo jer što je ova promjena veća, korisnici su više izloženi trajnom gubitku.

Problem je, prema Bancoru, u tome što se čini da mnogi DeFi projekti ignoriraju problem, "samo ga gurajući pod tepih". Konačno, ovo rezultira netačnim APR (godišnja stopa prinosa izražena u procentima) brojevima prijavljenih u nekim protokolima.

“Mnogi vlasnici tokena su naučili tešku lekciju da APR brojke koje vide ne uključuju nestalan gubitak; nego samo vide naknade iznad likvidnosti. Ali to pretpostavlja da će likvidnost ostati ista tokom vremena”, rekao je Mark Richardson, arhitekta proizvoda u Bancoru. Dešifriraj.

Da biste dobili pravi APR, objasnio je Richardson, morate uzeti naknade za transakcije, minus nestalni gubitak preko likvidnosti.

“Kako je sve više vlasnika tokena počelo shvaćati da APR koji vide da ulazi nije ono što na kraju dobiju, počeli su da se povlače od ulaganja unutar bazena likvidnosti. To je loše za povjerenje, loše je za likvidnost i loše je za razvoj DeFi-ja”, dodao je.

Prema Richardsonu, da bi se izgradila istinski održiva decentralizirana tržišta likvidnosti, potrebna je “široka, održiva uključenost u fondove likvidnosti, sa raznolikošću učesnika (ne samo sofisticiranih firmi koje kreiraju tržište)”.

Kako funkcioniše zaštita od nestalnih gubitaka

Kao što je Richardson objasnio Dešifriraj, Bancor-ove karakteristike zaštite od nestalnih gubitaka (ILP) nameću trošak protokolu, sličan trošku osiguranja koje ima osiguravajuće društvo. Ovaj trošak se kompenzira na dva načina.

Prvo, ILP se finansira iz Bancorove likvidnosti u vlasništvu protokola: protokol ulaže svoj izvorni token BNT u svoje fondove i koristi zarađene naknade da nadoknadi korisnicima bilo kakav nestalan gubitak. Kada su zarađene naknade za trgovanje veće od cijene nestalnog gubitka na datom udjelu, protokol efektivno sagorijeva višak BNT-a.

„Od prošlog juna, BNT je u postepenom deflatornom trendu, što znači da je protokol u stanju da smanji opskrbu BNT-a dok u potpunosti štiti LP-ove putem naknada zarađenih protokolom“, rekao je Richardson.

Drugi mehanizam za finansiranje Bancor-ovog ILP-a je naknada za cijeli protokol koja „konfiskuje” 15% svih trgovinskih prihoda na mreži i koristi prikupljene naknade za kupovinu i spaljivanje vBNT-a, Bancor-ovog žeton upravljanja, koji se generiše svaki put kada korisnik deponuje BNT u sistem.

Bancor je objavio svoju prvu verziju ILP-a 2020. godine i tvrdi da je jedini protokol do danas koji štiti pružaoce likvidnosti (LP-ove) od ovih gubitaka. Mehanizam je dodatno poboljšan u Bancoru V2 (tehnički v2.1), ali V3 je uveo dodatna poboljšanja.

“Dok je Bancor verzija 2.1 također nudila nestalnu zaštitu od gubitka, bila je dodijeljena na period od 100 dana – što znači da je LP trebao biti u grupi 100 dana da bi dobio 100% zaštitu”, rekao je Richardson Dešifriraj. “Na Bancor 3, LP-ovi dobijaju 100% nestalnu zaštitu od gubitka trenutno, od trenutka kada polože svoje tokene.”

Više pogodnosti za Bancor 3 korisnike

Ostali poticaji za korisnike Bancora 3 uključuju jednostrani model automatskog spajanja i neograničeno jednostrano iskolčenje.

Jednostrano automatsko spajanje je u suprotnosti s tradicionalnim programima uzgoja prinosa gdje nagrade moraju biti uložene u poseban ugovor o nagradama i ručno ponovo uložene od strane treće strane za automatsko spajanje (koji izvlači naknadu) ili od strane individualnog LP (koji svaki put plaća benzin).

U međuvremenu, jednostrano ulaganje znači da korisnici mogu obezbijediti likvidnost i zaraditi prinos u jednom tokenu, bez potrebe da uparuju 50/50 ili kupe drugu imovinu.

“Bancor je proveo proteklih nekoliko godina stvarajući ekvivalent visokoprinosnog štednog računa za DeFi: položite svoju imovinu, sjedite i zaradite. Pomažući projektima tokena i njihovim korisnicima da sigurno i jednostavno iskoriste DeFi prinose, Bancor 3 stvara robusna i otporna tržišta likvidnosti na lancu koja pokreću zdravu ekonomiju tokena”, rekao je Richardson.

Prema timu, lansiranje Bancora 3 je već privuklo više od 30 tokenskih projekata i DAO-ova, uključujući poligon (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) i Nexus Mutual (wNXM).

Svaki projekat ili obezbeđuje početnu likvidnost na mreži ili nudi podsticaje za likvidnost putem Bancor-ovog novog sistema nagrađivanja koji se automatski komponuje.

Najbolje od Dešifriranja direktno u vašu pristiglu poštu.

Dobijajte najvažnije vijesti koje su kurirane dnevno, sedmično i duboko uronite direktno u svoju pristiglu poštu.