Od novembra Kolaps Osramoćenog kripto carstva Sama Bankman-Frieda, likvidatori pokušavaju konsolidirati kripto vlasništvo i FTX-a i Alameda Research-a, s ciljem da na kraju vrate određenu vrijednost vjerovnicima.
Pad FTX-a je ubrzan a izvještaj od Alameda Research's nesigurno bilans. Obaveze trgovačke firme u iznosu od 8 milijardi dolara su dobrim dijelom podržane FTT tokenom berze, koji je pao za više od 90% tokom narednih dana.
Uprkos nedostatku procedura za smanjenje rizika u Alamedi, čini se da oni koji su zaduženi za likvidaciju preostale imovine mogu biti isto gung ho kao prethodni Liderstvo.
Čitaj više: Od šefa Alamede do bankrotirajućeg FTX-a, upoznajte Caroline Ellison
Dokazi o ponovljenim greškama na lancu prikazuju zabrinjavajuću sliku za one koji se nadaju da će jednog dana povratiti dio svojih sredstava.
Alameda je bio duboko u DeFi
Kao i trgovanje sa FTX klijentima na berzi (dok sam izuzeti od rizika likvidacije), Alameda Research se duboko bavila DeFi-jem, trgovinom, zaduživanjem i farmerskim tokenima širom sektora.
Tokom proteklih sedmica, povlačenje sredstava sa platforme za pozajmljivanje Aave rezultiralo je ponovljenim likvidacijama Alamedinog wBTC (bitcoin 'umotan' za korištenje na Ethereum mreži) kolaterala. Ovo je korišteno za pozajmljivanje CRV-a, token upravljanja decentralizirane burze Curve Finance.
DeFi pozajmljivanje zahtijeva pretjeranu kolateralizaciju. Vrijednost imovine dostavljene kao kolateral mora biti veća od vrijednosti pozajmljene imovine kako bi se održao koeficijent kolateralizacije pozicije (CR). Ako CR pozicije padne, kolateral pozicije može biti likvidiran kako bi se vratila pozajmljena sredstva. Ovaj proces uglavnom sprovode botovi za likvidaciju koji u tom procesu ostvaruju profit.
Prilikom konsolidacije sredstava u jedinstven adresa - koji je do sada akumulirao kriptovalute ukupne vrijednosti 174 miliona dolara — označena Alameda novčanik napravio je Povlačenje od 11.4 wBTC (vrijednih 190,000 dolara u to vrijeme) od Aavea 29. decembra, stavljajući poziciju u rizičnu teritoriju.
Tokom narednih sedmica, kako je cijena CRV-a rasla u odnosu na BTC, pozicija je više puta ispunjavala uslove za likvidaciju. Konkretno, ovo se dogodilo 31. decembra (za 2.6 wBTC), 9. januara (1.5 wBTC) i 13. januara (0.8 BTC), izgubivši ukupno 4.9 BTC. Ovo je preko 100,000 dolara po trenutnim cijenama.
Čitaj više: Dokumenti otkrivaju da je Alameda Research kupila FTX udio od Binancea
Ako je CRV prvo otplaćen (adresa za konsolidaciju sadrži 68k CRV, više nego dovoljno za otplatu kredita od 20k CRV) cijeli wBTC kolateral je mogao biti povučen bez rizika od gubitka sredstava.
Ovakva osnovna greška uliva malo poverenja u one koji bi trebalo da rade na tome da što više vrate poverioce. Nažalost, drugi pokreti na lancu primećeni poslednjih nedelja pokazuju sličan obrazac.
Likvidatori bi se trebali fokusirati na rizične pozicije, a ne na prašinu
U akumuliranju malih količina različite kripto imovine (poznate kao prašina), likvidatori troše mnogo više na naknade za gas nego što prašina vredi. A 6. januara transakcija Premještanje uloženog ETH-a u vrijednosti manje od centa koštalo je adresu Alameda 2 1.43 dolara u benzinu, kako je Eden Au iz The Blocka istakao na Twitteru:
Nije najbolji udarac za novac kreditora. Možda bi se likvidatori trebali fokusirati na zatvaranje rizičnih pozicija prije nego što pometu prašinu.
Pored toga, 27. decembra iznenada se pojavio veliki broj adresa povezanih sa Alamedom poslat ukupno 1.7 miliona dolara vrijedna kriptovaluta na razmjene ChangeNow i FixedFloat. S obzirom na nedostatak KYC-a, ovi su favoriti među hakerima za miješanje ukradenih sredstava, a transferi mogu predstavljati lažnog zaposlenika ili kršenje sigurnosti u Alameda novčanicima.
Niko ne očekuje da će se likvidatori vratiti u jednoj trgovini, ali boli vidjeti na lancu dokaze o gubitku sredstava koja bi kasnije mogla biti vraćena vjerovnicima.
Dok su do sada izgubljeni iznosi kap u moru u poređenju sa Alamedinim manjkom od više milijardi dolara, Angažovanje iskusnog DeFi konsultanta može spriječiti daljnje gubitke u raspletu Alamedine haotične mreže investicija.
Za detaljnije vijesti, pratite nas cvrkut i Google vesti ili poslušajte naš istraživački podcast Inovirano: Blockchain City.
Izvor: https://protos.com/how-many-times-will-alameda-research-liquidators-get-liquidated/