FTX, Alameda duguju BlockFi više od milijardu dolara: Sudska rasprava

Tokom prvog dana saslušanja za stečajni postupak BlockFi-ja, kompanija je otkrila da joj FTX i Alameda Research duguju više od milijardu dolara — 1 milion dolara za sada neplaćeni zajam Alamedi i 671 miliona dolara zamrznutih sredstava na kripto berzi kompanije.

BlockFi, kripto zajmodavac sa sjedištem u New Jerseyu, podnio je peticiju za Poglavlje 11 Zaštita od stečaja u ponedjeljak nakon sedmica spekulacija da više neće moći raditi nakon što je FTX podnio zahtjev za bankrot Novembar 11. 

BlockFi je bio dosta izložen FTX-u nakon što je dobio a 400 miliona dolara kreditne linije u julu—posao za koji je pravni tim kompanije rekao u utorak da ga je odobrilo 89% njenih dioničara. BlockFi-ju je bio potreban spas zbog dugotrajnih previranja kolaps Terrinog algoritamskog stabilcoina, TerraUSD (UST), u maju.

Nije prvi put da je otkriveno da FTX ili njegova sestrinska kompanija, Alameda Research, duguju novac kompanijama s kojima su sklopili takozvane sporazume o spašavanju nakon kolapsa Terre. 

U junu je Alameda Research ponudila kreditnu liniju od 500 miliona dolara Voyager Digitalu. Ali kada je Voyager Digital mesec dana kasnije podneo zahtev za bankrot, sudski dokumenti su pokazali da je kvantitativna trgovačka firma duguje Voyageru 377 miliona dolara.

"Kolaps Lune je zaista bio početak svega", rekao je Joshua Sussberg, advokat i partner u advokatskoj firmi Kirkland & Ellis, tokom saslušanja. Slide deck koji je predstavio pokazao je kolaps Lune u maju, zatim kasnija neispunjenja obaveza ili nesolventnosti kripto firmi: kripto zajmodavca Celsius Network, hedž fonda Three Arrows Capital, menadžera imovine Voyager, Bitcoin rudara Core Scientifica i konačno FTX.

Vrijedi napomenuti da advokatska kancelarija također vodi stečajni postupak za Voyager Digital (koji je morao otkazati svoj posao prodati 1.4 milijarde dolara vrijedne imovine FTX-u) i Celsius Network-u.

Kirkland & Ellis je bio oslonac u visokoprofilnim slučajevima stečaja. U 2020. godini, kada je početak pandemije COVID-19 izazvao val nelikvidnosti, firma je predstavljala više od 40% javnih kompanija koje su podnijele zahtjev za zaštitu od stečaja iz poglavlja 11, prema Bloombergov zakon izvještaj.

BlockFi saslušanje održano je u utorak ujutro u Trentonu, New Jersey, ali ga je javnost mogla vidjeti preko Zoom-a. Detalj o novcu koji mu duguje FTX bio je jedan od nekoliko puta kada je pravni tim BlockFi-ja pokrenuo nesolventno carstvo Sama Bankman-Frieda kako bi pokazao, kako kažu, velike razlike između dvije kompanije.

Prilikom predstavljanja grafikona koji prikazuje korporativnu strukturu BlockFi-ja, Sussberg je rekao da je ona „veoma različita od korporativne strukture FTX-a—ovo je dizajnirano sa specifičnom svrhom gdje je postojao poslovni razlog i regulatorni razlog za formiranje entiteta. FTX ima 130 subjekata za koje još uvijek pokušavaju otkriti zašto su ti subjekti podneseni.”

Kasnije tokom saslušanja, Sussberg je prozvao različite BlockFi entitete koji međusobno obavljaju transakcije, rekavši da je pravni tim ispitao upravljačku strukturu kako bi se "pozabavio pregledom i istragom svih potraživanja u vezi sa FTX transakcijom", misleći na 275 miliona dolara neotplaćeni iznos zajma od 400 miliona dolara.

On se također osvrnuo na prijedlog koji je BlockFi podnio tražeći sudsko odobrenje za nastavak isplate preostala 292 zaposlena — od kojih većina živi u SAD-u — rekavši da ih kompanija mora zadržati kako bi održala zamah tokom svog restrukturiranja.

U zahtjevu, BlockFi je procijenio da je njegova prosječna mjesečna plaća i obaveze za beneficije 6 miliona dolara i da radnicima duguje 2 miliona dolara zaostalih plaća.

Kada je BlockFi u ponedjeljak podnio zahtjev za bankrot, rekao je izvor upoznat s kompanijom Dešifriraj da je imala planove da otpusti veliki dio svog osoblja. Advokat kompanije rekao je u utorak da WARN obavještenja, koja su zakonski obavezna prije masovnih otpuštanja, dvije trećine zaposlenih.