Mogu li osiguravajuće kompanije pomoći DeFi-jevom usvajanju i popularnosti?

DeFi osiguranje bi konačno moglo imati priliku za uspjeh na problematičnim kripto tržištima, ali samo ako može prevladati ključne prepreke.

Manje od 1% od 47 milijardi dolara vrijedne imovine u DeFi ekosustav trenutno su zaštićeni politikom koja će ih zamijeniti u slučaju hakovanja ili programske greške. To je bilo tačno i u junu prošle godine, nakon gubitka veza za algoritamski stabilcoin Terra Luna, TerraUSD, što je rezultiralo gubitkom od 40 milijardi dolara. Posljedice te pojave crnog labuda provlačile su se kroz posao do kraja godine, a neki bi tvrdili da se osjećaju i danas.

Odšteta od DeFi osiguranja u ukupnom iznosu od desetina miliona dolara nastala su kao rezultat jer su korisnici tražili da povrate svoje gubitke. Od juna, oko 68% potraživanja je podneseno i isplaćeno. Nakon što su preživjele svoje vatreno krštenje, kompanije koje prodaju DeFi pokriće, popularnu riječ koja se koristi u sektoru za ovu vrstu osiguranja, uvjerene su da će zadržati zamah.

Opća fraza za osiguranje koje pokriva ponašanje povezano s blockchainom je „DeFi pokriće“. Funkcionira na istim osnovnim principima kao i konvencionalno osiguranje: osiguranici plaćaju premiju i isplaćuju se ako i kada podnesu zahtjev za osigurani slučaj. Proizvodi zapravo odstupaju od tipičnog osiguranja kao odgovor na te pojave: stabilni novčići gube svoju vezu, kripto imovina koja se zaključava na platformi, hakovi ili neispravan kod koji dovodi do pogrešnog ponašanja u pametnim ugovorima.

Isplate se mogu izvršiti na različite načine i po različitim stopama.

Ovi alati mogu poslati uplatu osiguraniku čim primijeti da je stablecoin pao 5% ili više ispod vrijednosti svoje ciljne imovine, što bi bio slučaj kada bi nešto poput stabilnog kovanog novca izgubilo svoj fiks, kao kada je dizajniran novčić da zadrži vrijednost od 1 dolara iznenada padne ispod te oznake. Obično postoji vrijeme čekanja od 90 dana prije nego što se zahtjevi mogu podnijeti u drugim okolnostima, kao što je kada se sredstva klijenata blokiraju na platformi kompanije. Ljudi ih obično vagaju kako bi utvrdili koji su pouzdani.

Uprkos svim sličnostima, DeFi pokriće mora da se nosi sa činjenicom da je sektor osiguranja u SAD pod strogim propisima od 1940-ih. Stoga, kompanije koje prodaju DeFi pokriće preferiraju riječ “DeFi cover”, uprkos činjenici da se ponaša i izgleda kao ono što bi većina ljudi smatrala osiguranjem.

Prema OpenCover-u, od juna je prodato više od 17,000 omota. Jeremiah Smith kreirao je web stranicu u decembru kako bi prikupio informacije sa rastućeg tržišta DeFi pokrivača na mrežama Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain i Avalanche. Od utorka, DeFi kompanije za pokrivanje kao što su Nexus Mutual i InsurAce imale su 284 miliona dolara ukupne vrijednosti zaključane.

Dostupna mala zaštita

Dakle, zaštićeno je manje od 1% od 47 milijardi dolara imovine koja se trenutno nalazi u DeFi protokolima kao što su Aave i Lido. U junu, kada je OpenCover u početku počeo da prati ukupnu vrijednost zaključanih u provajderima pokrića, 394 miliona dolara je zaključano u pokrivačima u poređenju sa gotovo 80 milijardi dolara imovine u DeFi ekosistemu – veći ukupni iznosi, ali otprilike isti procenat pokrivenosti.

Otprilike 68% od 525 tvrdnji koje su napravljene od tada – za sve od Axie Infinity bočnog lanca i Binance hakovi na premošćivanje do napada na brzi zajam Mango Marketa ili neuspjeh firmi za kriptovalute kao što su Celsius i FTX — rezultirale su isplatom.

Razumno je da će privlačnost DeFi pokrića za degen zajednicu postati očigledna tek nakon pada cijena, bankrota i hakova.

Degens, termin koji se posebno koristi za degenerike u kriptosferi, napreduju u visokorizičnom trgovanju i kriptofiksaciji. Osim toga, čak i ako se direktno ne upišu Defi police osiguranja, možda i dalje imaju na raspolaganju backstop kada sljedeći put dobiju rekt.

To je rezultat toga što DAO-i, DeFi inicijative i druge firme za kriptovalute sve više kupuju vlastito osiguranje, kaže Smith.

Ne morate sami da se osigurate kao korisnik. Osim toga, možete koristiti protokol koji garantuje sigurnost svakog korisnika, dodao je. Mnogo je jednostavnije jednostavno sve organizirati na taj način.

Timovi koji objavljuju nove DeFi aplikacije mogu osigurati da se barem djelić izgubljenog novca korisnika može povratiti na ovaj način.

Osim toga, to implicira da postoji potencijal za dobavljače vrlo specijalizirane pokrivenosti, kao što je Sherlock Protocol, koji je specijaliziran za pokrivanje pametnih ugovora. Blokovi koda poznati kao “pametni ugovori” izvršavaju niz instrukcija kao odgovor na unos, kao što je kupovina ili prodaja tokena ako njegova cijena dostigne određeni nivo. Sherlock je do sada prodavao pokrivenost protokolima poput DeFi razmjene opcija Lyra, platforme za ulaganje LiquiFi i kripto zajmodavca Eulera.

Krajem novembra, Jack Sanford, suosnivač Sherlocka, rekao je:

Mi se bavimo isključivo rizikom iskorištavanja pametnih ugovora. Imali smo sreće što smo bili visoko koncentrisani, što nas je spriječilo da budemo izloženi bilo čemu. Od našeg lansiranja prije 14 mjeseci, nije bilo nikakvih potraživanja.

Sherlockovih 15 procesa tek treba da dovedu do bilo kakvih potraživanja, ali je postojala određena izloženost zarazi dugog repa bankrota FTX-a.

Orthogonal Trading je propustio kredite u vrijednosti od 31 milion dolara iz kreditnog fonda kojim upravlja M11 Credit, prema decembarskom saopštenju DeFi platforme za kreditiranje Maple Finance. Sherlock je u objavi na blogu otkrio da je u avgustu uložio USD Coin (USDC) u fond u iznosu od 5 miliona dolara.

Sherlock je pokušao podići gotovinu nakon što je FTX 11. novembra proglasio bankrot, ali nije mogao to učiniti zbog potrebnog perioda zaključavanja od 90 dana. Pošto je kompanija već izgubila 4 miliona dolara do trenutka kada je Sherlock mogao pristupiti svom USDC-u, bilo je prekasno.

Prema blog postu kompanije od 5. decembra,

Sherlock još uvijek otkriva svoj identitet s obzirom na to gdje se uklapa u ekosistem, ali postaje jasnije da bi Sherlock trebao biti što manje izložen centraliziranim entitetima i da bi Sherlock trebao delegirati alokaciju kapitala negdje drugdje, možda natrag na same aktere.

Od početka godine kompanija je pokrila pet dodatnih procesa i 20. januara raspisala revizorski konkurs za Optimizam. Sanford je rekao da, iako nije idealno, pretvaranje revizija pametnih ugovora u javna nadmetanja među istraživačima sigurnosti blockchain-a za nagrade vodi do temeljitijih rezultata nego korištenje internih timova.

“Nikada ne postoji 100% garancija da greška neće biti prisutna. Nije mi važno koji ugovor gledaš. Ako jeste uniswapPrvi ugovor, uvijek postoji mogućnost da se nešto ukrade iz njega zbog problema koji još niko nije otkrio, rekao je. I kao rezultat toga, imate paradoks da ljudi koji zahtijevaju 100% sigurnost da će uložiti svoj novac nikada to neće moći postići zbog načina na koji kodeks funkcionira. I stoga, po mom sudu, osiguranje je jedini način da prevaziđemo tu prepreku.

U međuvremenu, InsurAce ima preko 12 miliona dolara pokrića zaključanih za 150 protokola u 20 različitih lanaca, što ga čini trećim po veličini provajderom DeFi pokrića nakon Nexus Mutual i Unslashed Finance.

Prema statistici kompanije, 182 od 219 tužbi koje je primila odnose se na to da je algoritamski stabilcoin TerraUSD izgubio vezu jedan na jedan sa američkim dolarom u maju 2022. Ukupno 10 miliona dolara isplaćeno je 141 od njih .

Isplate, kaže direktor marketinga InsurAcea Dan Thompson, pomažu potencijalnim klijentima da razviju osjećaj povjerenja i pouzdanosti. Ali pošto želi da počne da nudi pokriće mnogo većoj klijenteli, InsurAce se iznenada nalazi na prekretnici.

“Želimo da se uspostavimo na Bermudama kako bismo mogli podržati reosiguranje. Kako bi ušli na tržište, kompanije za reosiguranje nas prate otprilike godinu dana, rekao je za Decrypt. Ovo je povoljno jer će nam omogućiti da prihvatimo neke od većih klijenata i kupaca koji zahtijevaju visoke stope pokrivenosti.

Prema Thompsonovim riječima, InsurAnce prima sedmične zahtjeve od institucionalnih fondova i ljudi sa visokim neto vrijednostima koji traže pokriće do 20 miliona dolara koje neće moći pružiti dok se ne preseli na Bermude. Moći će raditi sa reosiguravačom, koji služi kao osiguravač za osiguravajuće kompanije i dozvoljava im da preuzmu više rizika nego što bi inače mogli podnijeti, prema propisima o osiguranju Bermuda.

Kada InsurAce djeluje, neće to učiniti sam. U saopštenju se navodi da se jedan od njegovih rivala, Chainproof, provajder pokrivenosti pametnim ugovorima, preselio tamo u julu.

Želja tradicionalnih osiguravajućih kompanija da počnu pokrivati ​​blockchain aktivnosti vrlo je nedavni trend. Prema Paulu Ricardu, partneru u odjelu osiguranja konsultantske firme Oliver Wyman, mnogima od njih donedavno je nedostajalo potrebno znanje o industriji da bi razvili funkcionalan Defi strategija.

Paul Ricard kaže da trenutno prolaze kroz proces sličan onome što se dogodilo 1990-ih, kada su prvi planovi sajber osiguranja počeli da pokrivaju korporativnu odgovornost za neuspjehe u obradi podataka. Od tada, oni su se promijenili i uključuju napade ransomware-a i kršenja podataka.

Tradicionalni osiguravači bili su vrlo uspješni u predviđanju budućih događaja koristeći prethodne podatke, ali Web3 je rizik koji se stalno mijenja, prema Ricardu. Stoga je ključno da učesnici formiraju ispravne saveze sa preduzećima, kao što su ona koja nude bezbednosne procene za neke od ovih Web3 organizacija, kako bi nastavili da stvaraju proizvode osiguranja.

On vjeruje da će polise osiguranja DeFi-ja od etabliranih igrača pokriti vrlo ograničen raspon rizika dok pokušavaju upotpuniti svoje poslovno znanje ekosistemom Web3 domaćih partnera, slično kao što se dogodilo sa osiguranjem od cyber odgovornosti.

Činjenica da je posao osiguranja prvi put postao entuzijastičan za blockchain prije pet godina, samo da bi uzbuđenje nestalo, učinila je taj napor izazovnim.

Prema Ricardu, postojali su brojni dokazi o konceptima. Međutim, najčešće je bilo problema u traženju rješenja.

Web3 se sada razvio u neizbježan izvor rizika. Osim toga, uprkos svom metežu izazvanom kripto zaraze prošle godine, takođe je proizvela ogromnu količinu javno dostupnih podataka kako bi pomogla pružaocima pokrića i osiguranja DeFi-ja da bolje razumiju te rizike.

“Sve je u lancu, transparentno, podložno reviziji i pod nadzorom samoga sebe je cijeli cilj. DeFi dizajnom eliminiše nekoliko opasnosti“, kaže Smith, izumitelj OpenCover-a.

Međutim, isto tako moramo priznati da to stvara nove rizike, za koje moramo razviti domaće lijekove. Zbog toga se kladimo da će ovaj sektor biti prilično profitabilan.

povezan

Fight Out (FGHT) – Pređite da zaradite u Metaverse

• CertiK revidiran i CoinSniper KYC verificiran
• Pretprodaja u ranoj fazi uživo sada
• Zaradite besplatne kriptovalute i ostvarite fitnes ciljeve
• Projekat LBank Labs
• U partnerstvu sa Transakom, Block Media
• Nagrade i bonusi za ulaganje