Zašto je zlato za pobjedu – i kako možete profitirati

Cijene zlata približavaju se vrhuncu svih vremena iznad 2,000 dolara po unci. Ovaj par MoneyShow saradnika razmatra šta stoji iza tog poteza – i kako investitori mogu da profitiraju!

Sean Brodrick, Weiss Ratings Daily

Bankarski problemi koje je pokrenula banka Silicijumske doline daleko su od kraja. Deponenti još uvijek bježe iz manjih banaka, misleći da bi se mogli suočiti s istim problemima kao i banke koje su propale. Kriza koja je u toku podržava zlato.

Jedan od razloga je zato što je zlato sigurno utočište. Ali to je također zbog drugog razloga… Federalnim rezervama je sada teže povećati stope!

Za nedelju dana došlo je do ogromnog pomaka u opkladama Wall Streeta na povećanje stopa Fed-a. Goldman Sachs (GS) očekuje da uopće neće biti povećanja stope. Globalna grupa finansijskih usluga Nomura Holdings (NMR) hrabro očekuje da će Fed smanjiti na svom sastanku od 21. do 22. marta — nešto što se prošle sedmice činilo nemogućim.

Čak i ako Fed poveća stope na ovom sastanku, gubi poticaj da zadrži povećanje stopa na budućim sastancima. To je zato što su povećanja Fed stopa dio onoga što je podstaklo bankarsku krizu.

Trenutno je referentna vrijednost Fed-a u rasponu od 4.5% do 4.75%, u odnosu na skoro nulu prije godinu dana. To je ogroman potez u relativno kratkom vremenu.

To je povrijedilo banke na dva načina: srušilo je vrijednost dugoročnih trezora koje su držale banke i povećalo je troškove zaduživanja klijenata banaka, uključujući tehnološke kompanije bez zarade kojima je potreban jeftin novac da prežive.

Dakle, sada ćemo imati manje povećanja stopa nego što se ranije očekivalo. A pošto je tržište igra očekivanja, ovo ukida podršku američkom dolaru.

Koja je cijena u dolarima? Zlato i srebro. Kako dolar klizi niže, plemeniti metali bi trebali naći sljedeću dionicu svog bikovskog tržišta.

Najlakši put je viši, sa ciljem od 2,931 dolara negde u narednoj godini. Ova bankarska kriza samo je dolivala ulje na povećanje zlata koji se već odvijao.

Dok možete profitirati od kupovine nečega poput Zlatne dionice SPDR-a (GLD
GLD
), rudari zlata su ti koji su stvarno bolji. To je zato rudari su zaduženi za cijenu zlata. Kako njegova cijena raste, njihove profitne marže postaju sve veće i veće. Atraktivan ETF u ovom scenariju je VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
).

Dakle, dok Amerika prolazi kroz ovu bankarsku krizu, nemojte se skrivati ​​ispod svog stola. Postoje sjajne investicije za one koji su dovoljno hrabri da iskoriste dan. Zlato je sjajan primjer, a rudari će zasjati još više.

Brien Lundin, Gold Newsletter

U vremenima finansijske krize, važno je zapamtiti ovu maksimu: „Nikada ne postoji samo jedna žohara“.

Razmislite o nekom drugom vremenu. Kao prije dvije sedmice.

Tada su tržišta fjučersa pokazala 68% šanse da će Fed povećati stope za 0.50% na njihovom sastanku 22. marta. Do sljedeće sedmice, vjetrovi su se dovoljno pomjerili da je postojala šansa od 60% da će Fed povećati samo za 0.25%.

Premotajte naprijed do sada, i scenarij se potpuno izokrenuo: možda uopće neće biti povećanja. To bi bila pauza koju smo predviđali kao mogućnost. Ali umjesto nekoliko mjeseci kasnije, to će se dogoditi ili sada ili na njihovom sljedećem sastanku. Zašto?

Jer stvari se lome.

Mjesecima sam upozoravao da idemo na obračun. Fed i druge centralne banke nisu mogle na silu podstaći najteža povećanja kamatnih stopa u više od četiri decenije, a da ne nanose ozbiljnu štetu globalnom finansijskom sistemu koji je izgrađen na klimavim temeljima nultih kamatnih stopa.

Nisam vam mogao reći šta će biti prva domino koja će pasti, iako sam sumnjala da će to biti tržište obveznica, nekretnine u inostranstvu ili kuća od karata na koje me je upozorio Alan Greenspan. Postojale su samo dvije stvari u koje smo mogli biti sigurni:

1) Nešto bi se pokvarilo i…

2) Željeli bismo posjedovati zlato i srebro kada to bude.

Posljednjih nekoliko dana označili su oba ova polja. Važno je da zlato i srebro ponovo skaču više jer je kolaps banke Silicijumske doline izazvao bankarsku krizu ne samo u SAD-u, već i širom svijeta.

Pa, šta sad?

Kao prvo, shvatite da će se, poput prvih hitaca ispaljenih na Fort Sumter, nadolazeći požar proširiti na mnoge frontove. Ne radi se samo o banci koja je bila previše izložena riziku rasta kamatnih stopa, pa čak ni o bankarskom sistemu koji je slično izložen.

Riječ je o cijelom finansijskom sistemu i globalnoj ekonomiji, od obveznica preko banaka do preduzeća i više, a sve se oslanja na ultra niske kamatne stope i sve lakšu monetarnu politiku.

S obzirom da su državni dugovi sada mnogo veći od ekonomija koje su ih stvorile, sama ideja o “normalizaciji” kamatnih stopa je prošla. Više stope se ne mogu dogoditi jer se ne mogu tolerisati.

Dakle, kriza koja je počela sa bankom Silicijumske doline će se proširiti na druge sektore...i primorati centralne banke da zaustave povećanje kamatnih stopa.

Sama pauza će predstavljati udarac novčanog adrenalina za svaku klasu imovine, ali nijednu toliko kao sa zlatom i srebrom. Zato pametan novac hrli u plemenite metale u ovom trenutku, uzrokujući sve veće cijene. Prati novac.