Šta kupiti u okruženju visokog CPI

Muči li inflacija vaše gnijezdo? Ako jeste, niste sami. Tržište je bilo slabo otkako je inflacija krenula u visokoj brzini u drugoj polovini 2021. Više od godinu dana kasnije, još uvijek se borimo s ekstremnim povećanjem cijena i smanjenim stanjem na našim brokerskim računima i 401(k)s.

Srećom, još uvijek ima vremena da u svoj portfelj dodate investicije otporne na inflaciju. Dobra kombinacija klasa imovine može ublažiti vašu volatilnost, kako do kraja 2023. godine, tako iu budućnosti. Čitajte dalje da biste saznali šta uzrokuje inflaciju i koje investicije imaju najbolje rezultate kada cijene rastu.

Šta uzrokuje inflaciju

Inflacija je uzrokovana neusklađenošću između potražnje i ponude. Ta neusklađenost može nastati na strani potražnje ili ponude.

Inflacija potražnje

Inflacija potražnje javlja se kada potrošači žele više stvari nego što proizvođači mogu ponuditi. Ovo se periodično dešava na tržištu nekretnina. Cijene nekretnina rastu – ponekad na suludi način – kada ima više kupaca nego dostupnih kuća. Inflacija povlačenja potražnje je slična dinamika, samo se širi na cijelu ekonomiju.

Osnovni uzroci inflacije koja povlači potražnju uključuju široke promjene u preferencijama potrošača, stimulativne programe koji stavljaju više novca u džepove ljudi ili niske kamatne stope koje omogućavaju jeftino zaduživanje.

Cost-Push Inflacija

Inflacija koja potiskuje troškove počinje sa nedostatkom ponude koji se javlja dok potražnja ostaje jaka. Nedostaci ponude imaju svoje uzročne faktore. Većina njih uključuje veće troškove sirovina i rada. Proizvođači zatim te troškove prebacuju na potrošače u obliku viših maloprodajnih cijena.

Inflatorni faktori povezani sa pandemijom

Veliki skok inflacije koji sada doživljavamo ima svoje korijene i u potražnji i u ponudi. Faktori u igri uključuju:

• Zaustavljena potražnja za potrošnjom nakon pandemijskih blokada 2020
• Stimulativne isplate vezane za pandemiju
• Stalni prekidi u lancu snabdijevanja zbog pandemije
• Velika ostavka i njen uticaj na ponudu rada i plate radnika

Nažalost, inflacija se ne rješava lako ili brzo. Rast cijena će se nastaviti sve dok se potražnja ne ohladi da bi se zadovoljila ponuda ili dok se ponuda ne poveća da bi se zadovoljila potražnja. Znajte, također, da cijene obično neće pasti kada se inflatorno okruženje završi – one jednostavno prestaju rasti tako brzo.

Uz visoku inflaciju od 40 godina od više od 6.4%, dionice s dividendom nude jedan od najboljih načina da se pobijedi inflacija i stvori pouzdan tok prihoda. Preuzmite “Pet dionica s dividendom za borbu protiv inflacije”, specijalni izvještaj Forbesovog stručnjaka za dividende, Johna Dobosza.

Najbolja ulaganja za vrijeme inflacije

Neka imovina nadmašuje pod inflatornim pritiskom, druga se drži, a treća opada. Izazov sa kojim se suočavate je balansiranje ovih različitih ponašanja za dobar učinak bez obzira na to šta se dešava sa inflacijom. Zašto? Zato što ne možete dosljedno predvidjeti kada će se trendovi inflacije promijeniti.

Iz tog razloga, ne želite da idete all-in na zaštitu od inflacije. Požalit ćete ako se inflacija neočekivano smanji.

Imajte to na umu dok pregledavate šest investicija u nastavku. Svi imaju ulogu u portfelju otpornom na inflaciju, ali neki su – poput zlata – bolji u manjim dozama.

1. Zalihe

Kako izvještava Bob Sullivan iz Forbes Advisor-a, dugoročni prosječni godišnji prinos S&P 500 iznosi oko 10%. Prema podacima Indeksa potrošačkih cijena (CPI) američkog Biroa za statistiku rada, dugoročna prosječna godišnja stopa inflacije je 3.5%. Ti brojevi pričaju priču. Na duge staze, dionice su lako nadmašile inflaciju.

Šta to znači za vaš investicioni portfolio? Stabilna, dugoročna pozicija u dionicama trebala bi zaštititi vaše bogatstvo od rasta cijena.

Doduše, ovo je istina koju je teško prihvatiti. Uostalom, berza se obično bori dok je inflacija visoka. Samo zapamtite da su ovi ciklusi privremeni. Na kraju će se inflacija izjednačiti i berza će se oporaviti. Ostati uložen je najbolji način da učestvujete u rastu koji slijedi.

2. Aristokrati dividende

Aristokrati dividendi su kompanije iz S&P 500 koje su podizale svoje dividende 25 ili više godina uzastopno. Primjeri uključuju prodavača za poboljšanje doma Lowe je (LOW) i procesor platnog spiska Automatska obrada podataka (ADP). Obje kompanije guraju kroz godišnje povećanje dividendi više od 45 godina zaredom.

Pouzdan izvor rastućih prihoda može nadoknaditi neke od viših životnih troškova koje imate kada inflacija skoči. Dugoročno, takođe ćete imati koristi od povećanja cijene dionica na ovim pozicijama.

Znajte da Lowe's ili bilo koji drugi aristokrata može promijeniti svoju politiku dividendi. Dividenda Aristokrate često ne preskaču povećanja ili smanjuju svoje dividende, ali to se dešava.

3. Nekretnine

Vrijednosti imovine i rente obično rastu s inflacijom. Dakle, vaš posjed nekretnina bi trebao povećati vrijednost i potencijal prihoda kako cijene rastu.

Možete kupiti nekretninu da biste ostvarili te pogodnosti, ali možda ne želite. Današnje visoke stope na hipoteke predstavljaju prepreku. U ovim nesigurnim ekonomskim vremenima, možda ćete biti nevoljni da preuzmete skupu i nelikvidnu imovinu.

Alternativno, možete investirati u fondove kojima se trguje na berzi nekretnina ili fondove za ulaganja u nekretnine (REIT). Primjeri uključuju Vanguard nekretnine ETF (VNQ) i Prihodi od nekretnina (O). Oba obezbeđuju izloženost nekretninama, ali sa većom diverzifikacijom, nižom posvećenošću i manjim novčanim izdacima od fizičke imovine.

4. SAVJETI

Hartije od vrednosti Trezora zaštićene inflacijom (TIPS) su obveznice američkog Trezora koje su indeksirane na inflaciju. Njihova vrijednost raste kad god CPI raste. Još bolje, otplate kamata TIPS-a takođe se povećavaju kada inflacija skoči. To je zato što se ta plaćanja kamata izračunavaju primjenom kuponske stope obveznice na vrijednost glavnice.

Nažalost, TIPS je najbolje kupiti prije nego što inflacija krene. Tada maksimizirate vrijednost tih korekcija glavnice potaknute inflacijom. Ako nemate funkcionalnu kristalnu kuglu pri ruci, možete odabrati da dosljedno držite malu TIPS poziciju – tako da ste barem spremni za sljedeći ciklus inflacije.

Uz visoku inflaciju od 40 godina od više od 6.4%, dionice s dividendom nude jedan od najboljih načina da se pobijedi inflacija i stvori pouzdan tok prihoda. Preuzmite “Pet dionica s dividendom za borbu protiv inflacije”, specijalni izvještaj Forbesovog stručnjaka za dividende, Johna Dobosza.

5 Commodities

Roba su sirovine poput kukuruza, pšenice, energije, plemenitih metala i stoke. Istraživanje iz avangarda zaključuje da roba može apresirati 7% do 9% za svaki 1% neočekivane inflacije u američkoj ekonomiji. Nema sumnje da je to vrsta povrata koju biste željeli vidjeti od svoje zaštite od inflacije.

Možete ulagati u robu putem fjučers ugovora, ali ETF-ovi su jednostavnija opcija. Možete pronaći robne ETF-ove koji su specijalizirani za jednu vrstu robe, poput nafte ili poljoprivrede. Ili možete investirati u fond sa širom strategijom. iShares S&P GSCI robno indeksirano povjerenje (GSG), na primjer, obezbjeđuje izloženost energiji, industrijskim i plemenitim metalima, poljoprivredi i stočarstvu.

6. zlato

Zlato je vrsta robe, ali zaslužuje svoje objašnjenje. Mnogi investitori proglašavaju zlato kao solidnu zaštitu od inflacije. Nažalost, njegov učinak u tom pogledu je nedosljedan. Zlato je bilo vrlo dobro u kasnim 1970-im kada je inflacija skočila na dvocifren broj. Ali u drugim inflatornim periodima zlato je izgubilo vrijednost. Ovo uključuje mjesece između marta i novembra 2022. godine, kada je inflacija u prosjeku iznosila više od 8%.

Ipak, zlato je privlačno kao alternativno sredstvo. Ima tendenciju da ceni u veoma nesigurnim ekonomskim vremenima. Možda biste to smatrali zaštitom od ekonomske katastrofe, a ne čistom igrom inflacije.

Možete kupiti fizičko zlato, ali je lakše i sigurnije držati zlatni ETF. SPDR Gold Trust (GLD) je popularan izbor koji je podržan pravim zlatom.

Kako različite klase sredstava rade tokom okruženja visokog CPI

Općenito poznavanje načina na koji različite klase imovine reaguju na rastuće cijene može poboljšati vaše donošenje odluka. Čitajte dalje za najvažnije.

Akcije: Visoka inflacija povećava troškove za preduzeća i može smanjiti potražnju, ovisno o proizvodu. Kao rezultat toga, marže i zarada mogu pasti. Povišeni nivoi inflacije takođe utiču na raspoloženje investitora. Općenito, kada su investitori nervozni, sa ili bez pada zarade, cijene dionica će pasti, osim kada negativno raspoloženje postane ekstremno, što prethodi rastu na berzi.

Fiksni prihod: Raste kamatne stope guraju cijene obveznica niže. Duži rokovi dospijeća će biti više pogođeni od kraćih, koji se mogu brže vratiti u skladu sa tržišnim uslovima.

Nekretnina: Kao što je navedeno, vrijednosti nekretnina i rente imaju tendenciju rasta s inflacijom. Ovaj odnos je direktniji sa fizičkom imovinom u odnosu na hartije od vrijednosti koje su podržane nekretninama. Hartije od vrijednosti, uključujući ETF-ove i REIT-ove, dodatno su pod utjecajem raspoloženja investitora i drugih faktora finansijskog tržišta.

proizvodi: Roba je jedna od konzistentnijih i efikasnijih zaštite od inflacije. Ako više cijene roba nisu osnovni uzrok veće inflacije, one će biti rezultat.

gotovina: Inflacija smanjuje kupovnu moć gotovine. Međutim, vijesti o gotovini nisu sve loše. Kada inflacija skoči, Federalne rezerve odgovaraju podizanjem kamatnih stopa. Te više stope prelivaju se na prinose na gotovinske depozite. Dakle, da, gotovina u vašem novčaniku kupuje manje. Ali gotovina u vašoj banci će zaraditi više—posebno ako taj novac držite na visokoprinosnom štednom računu.

Razmišljajte dugoročno i pripremite se za kratkoročni

Evo zaključka: dionice imaju loš učinak u mukama ekstremnog povećanja cijena, ali dionice također nadmašuju inflaciju na dugi rok. Koliko god berza trenutno izgledala teško, pametni ste da ostanete na njoj. Kontraproduktivno je ne.

Srećom, izloženost drugim klasama imovine kao što su nekretnine, TIPS i roba može ublažiti vašu ukupnu volatilnost u ovim teškim vremenima. Dodajte ih u svoj portfelj u malim količinama—i onda sačekajte do sljedećeg tržišta bika. To je najjednostavniji način da vratite svoje gnijezdo jaje i vratite se u rast.

Pet najboljih dionica za dividendu koje će pobijediti inflaciju

Mnogi investitori možda ne shvataju da su od 1930. godine dividende davale 40% ukupnog prinosa na berzi. A ono što je još manje poznato jeste da je njegov ogroman uticaj još veći tokom godina inflacije, impresivnih 54% dobitaka dioničara. Ako želite da dodate visokokvalitetne dividende za zaštitu od inflacije, Forbesov investicijski tim je pronašao 5 kompanija sa jakim osnovama koje će nastaviti rasti kada cijene rastu. Preuzmite izvještaj ovdje.