Želite prihod oslobođen poreza? BlackRock kaže da bi vam ovaj fond mogao ponuditi visok prinos

Globalna kompanija za upravljanje investicijama BlackRock kaže da je oštra rasprodaja početkom 2022. godine smanjila vrijednost municipalnih obveznica i općinskih zatvorenih fondova. Ali sada, niže vrijednosti i veći prinosi mogli bi stvoriti priliku za investitore da zarade više prihoda oslobođenih poreza. Evo šta treba da znate.

A finansijskog savjetnika može vam pomoći da identificirate nove mogućnosti ulaganja koje se uklapaju u vaše investicijske potrebe i ciljeve.  

Zašto BlackRock želi da iskoristite ovu priliku

BlackRock kaže da su i municipalne obveznice i opštinski zatvoreni fondovi bili suočeni sa ozbiljnom korekcijom u prva četiri od pet meseci 2022. Ali sada, smatra globalna investiciona kompanija da nakon jednog od najgorih povlačenja u historiji, „veći apsolutni prinosi i atraktivne procjene mogu pružiti povoljnu ulaznu tačku za investitore koji traže prihod oslobođen poreza“.

Konkretno, BlackRock preporučuje ulaganje u općinske zatvorene fondove koji kupuju općinske obveznice bez poreza.

Zatvoreni fondovi mogu investitorima isplaćivati ​​dividende na mjesečnoj, tromjesečnoj ili godišnjoj osnovi. I dok poreska uprava generalno smatra ovaj novac oporezivim prihodima, opštinske obveznice su oslobođene poreza.

Kada kupujete municipalnu obveznicu, u suštini pozajmljujete novac vladi koja izdaje obveznicu u zamjenu za plaćanje kamata. Ovaj novac je oslobođen poreza na saveznom nivou, a može biti i neoporeziv na državnom i gradskom nivou. Međutim, investitori bi se mogli suočiti alternativni minimalni porez kada njihov prihod dostigne određenu granicu.

Menadžeri zatvorenih fondova obično koriste sredstva fonda (pogledajte detaljnije objašnjenje u odeljku ispod) da pozajmljuju na kratkoročne kamate, a zatim koriste dodatni novac za kupovinu veće imovine. Menadžeri također mogu zaraditi kupovinom dionica fonda uz diskont na neto vrijednost imovine, koja je trenutna vrijednost investicije u vlasništvu fonda. Ovo se izračunava oduzimanjem obaveza fonda ili imovine kompanije od njegove ukupne vrijednosti.

BlackRock kaže da rastuća inflacija i očekivanja povećanja kamatnih stopa od strane američkih Federalnih rezervi-koji je 0.75. juna porastao za 16%., najveće povećanje od 1994. (28 godina) - dovelo je do pada cijena općinskih obveznica za -6.7% prinosa na S&P Municipal Bond Index (od godine do maja 2022.).

Priča se nastavlja

Ali, kada se uporedi sa drugim klasama sredstava sa stalnim prihodima, globalna investiciona kompanija kaže da je nedavna nestabilnost učinila niže opštinske procene boljom za investitore.

Investitori bi trebali imati na umu: Zato što se zatvorenim fondovima trguje na sekundarnim tržištima poput pojedinačnih dionica i fondovi kojima se trguje na berzi (ETF-ovi), trebaće im a brokerski račun da ih kupuju i prodaju.

Trebate li sada ulagati u općinske zatvorene fondove?

oba otvoreni fondovi i fondovi zatvorenog tipa se profesionalno vode. To znači da će menadžeri fondova biti odgovorni za odabir ulaganja u fond. Ali dok otvoreni fondovi nemaju ograničenje u broju izdatih dionica, zatvoreni fondovi imaju fiksni broj dionica kojima se trguje.

A ova strukturna razlika, kaže Black Rock, mogla bi dati prednost investitorima u zatvorene fondove na trenutnom tržištu.

Vrijednost zatvorenih fondova može rasti i padati u zavisnosti od ponude i potražnje. A zbog oštre rasprodaje na početku 2022., investitori ih mogu kupiti uz popust na neto vrijednost imovine sada i zaraditi više novca kada cijene ponovo porastu kasnije.

Osim toga, menadžeri zatvorenih fondova mogli bi koristiti polugu za povećanje prinosa. Investitori koriste ovu finansijsku strategiju da povećaju svoju kupovnu moć na tržištu. I kompanije ga koriste za plaćanje imovine.

U slučaju zatvorenih fondova, BlackRock kaže da portfolio menadžeri mogu koristiti financijsku polugu za pozajmljivanje novca po kratkoročnim kamatnim stopama, a zatim uložiti prihod u neoporezive općinske obveznice koje isplaćuju veće prinose. A ova investicija, u poređenju sa opštinskim obveznicama i zajedničkim fondovima, mogla bi povećati zaradu zatvorenog fonda i isplatiti veću raspodelu prihoda.

Za referencu, globalna investiciona kompanija kaže da je opština zatvoreni fondovi ponudio srednji prinos ekvivalentnog poreza od 8.9% na kraju maja 2022. godine, što je više nego dvostruko više od prinosa opštinskih zajedničkih fondova (4.1%) i preko 4% više od opštinskih obveznica (4.7%) u istom periodu.

Jedna stvar koju treba napomenuti: BlackRock kaže da investitori treba da paze na oblik krive prinosa. Uži raspon ili ravnija kriva prinosa između kratkoročnih kamatnih stopa na koje se novac pozajmljuje i dužih rokova dospijeća općinskih obveznica u koje se novac ulaže može imati negativan utjecaj na vašu zaradu.

Još jedan faktor koji treba imati na umu: troškovi pozajmljivanja bi mogli porasti kada Federalne rezerve SAD podignu kratkoročne kamatne stope. A to će također pojesti vaš profit kada ove stope ponovo porastu.

Bottom Line

Investitori općenito smatraju da je tržište općinskih obveznica stabilno. Ali inflacija a nedavna povećanja kamatnih stopa dovela su učinak obveznica do jednog od najgorih povlačenja u istoriji. Sada, BlackRock kaže da su niže vrijednosti i veći prinosi učinili općinske zatvorene fondove atraktivnom investicijom. Portfolio menadžeri mogu iskoristiti sredstva fonda za pozajmljivanje na kratkoročne kamate, a zatim iskoristiti dodatni novac za kupovinu opštinskih obveznica bez poreza. Ali investitori bi trebali imati na umu da je ova strategija održiva samo kada fondovi prinose više od pozajmljenih sredstava.

Savjeti za ulaganje

• Ako želite pronaći nove mogućnosti ulaganja za svoj portfelj, a finansijskog savjetnika može vam pomoći da pronađete najbolje opcije. SmartAssetov besplatni alat spaja vas sa do tri finansijska savjetnika koji opslužuju vaše područje, a možete besplatno intervjuirati mečeve vašeg savjetnika kako biste odlučili koji je pravi za vas. Ako ste spremni pronaći savjetnika koji vam može pomoći da ostvarite svoje finansijske ciljeve, započnite odmah.

• Kada se ulaganja isplate, moraćete da utvrdite koliko dugujete u vidu poreza. SmartAssetov kalkulator poreza na kapitalnu dobit pomoći će vam da procijenite kako ćete biti oporezovani na vašoj lokaciji.

• Ako nemate puno novca za ulaganje, razmislite i o a robo-savetnik online, koji nudi niže naknade i minimalne račune od tradicionalnih finansijskih savjetnika.

Ne propustite vijesti koje bi mogle utjecati na vaše finansije. Saznajte vijesti i savjete za donošenje pametnijih finansijskih odluka uz SmartAsset-ov polusedmični email. 100% je besplatno i možete se odjaviti u bilo kom trenutku. Prijavite se danas.

Za važna otkrića u vezi sa SmartAsset-om, kliknite OVDJE.

Fotografija: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov

Post Želite prihod oslobođen poreza? BlackRock kaže da bi vam ovaj fond mogao ponuditi visok prinos prvo se pojavio SmartAsset Blog.