Ove 3 dionice s dividendom nude iznenađujuće visoke prinose

Investitori širom svijeta su osećanje bola. Ali periodi previranja poput ovog takođe stvaraju značajnu priliku da se kapital pokrene. Procjene u većini sektora su pale, što povećava marginu sigurnosti za današnje kupce dionica. Takođe povećava vjerovatnoću kapitalnih dobitaka.

U isto vrijeme, dionice s dividendom sada imaju veće prinose, jer se prinos dionice i njena cijena kreću obrnuto. U stvari, spisak dionice s visokom dividendom nastavlja rasti kako se tržište rasprodaje, a sada uključuje neke zaista velike dionice s dividendom, pogledajmo tri dionice s visokim prinosom za dugoročni prihod:

Smoking Hot: Altria Group

Altria (MO) je prvenstveno proizvođač i distributer pušačkih i drugih duhanskih proizvoda u SAD. Kompanija posjeduje veoma unosan brend Marlboro, kao i Black & Mild cigare i duhan za lulu, vlažne bezdimne marke duhana kao što su Copenhagen i Skoal. Pored ovih tradicionalnih duhanskih proizvoda, Altriin portfolio ima On! oralne nikotinske vrećice i veliki udio u Juul proizvodima za vaping.

Kompanija, koja je osnovana 1822. godine, pokušava da se diverzifikuje od duvanskih proizvoda i ima za cilj da postane kompanija bez dima u godinama koje dolaze. Da bi to olakšao, preuzeo je velike udjele u Juulu, kao i Cronos Grupi. Altria proizvodi oko 21 milijardu dolara godišnjeg prihoda, a trguje sa tržišnom kapitalizacijom od 77 milijardi dolara.

Altria ima uzornu istoriju povećanja dividendi, koja iznosi 52 uzastopne godine. To Altriju čini kraljem dividendi, jer je svoju isplatu povećala najmanje 50 uzastopnih godina. Odbrambena priroda duhanskih proizvoda znači da Altria prirodno ima otpornost na recesiju ugrađenu u svoju dividendu. To je pomoglo kompaniji u sigurnosti dividende i rastu u prošlosti, a vjerujemo da će to činiti i u doglednoj budućnosti.

Prosječni godišnji porast dividende Altrie u protekloj deceniji prilično je snažan i iznosi 7.8%. Za defanzivnu kompaniju sa porastom dividende od pola veka, to je još impresivnije. Iako ne vidimo da je takav tempo održiv, s obzirom na ionako visok omjer isplate, mislimo da će Altria nastaviti rasti svoje dividende u godinama koje dolaze.

Pred nama je skroman rast zarade, s obzirom da kompanija tokom vremena aktivno pokušava da smanji svoj portfelj duvana. Međutim, sa omjerom isplate na manje od tri četvrtine zarade, vidimo da će se vjerovatnoća da će se niz povećanja dividende kompanije nastaviti kao veoma visoka.

Trenutni prinos Altrie je nevjerovatnih 8.8%, što je čini jednom od dionica s najvećim prinosom na tržištu danas. S obzirom na ovu kombinaciju dugovečnosti dividendi i enormnog prinosa, sviđa nam se Altria za investitore koji su fokusirani na prihod.

Držite se prednosti: 3M kompanija

Naša sljedeća dionica je 3M (MMM), koja je raznolika kompanija za tehnologiju i potrošni materijal koja posluje globalno. 3M ima četiri operativna segmenta: sigurnosni i industrijski, transport i elektronika, zdravstvena zaštita i potrošačka. Kroz ove segmente, kompanija nudi hiljade različitih proizvoda, od lične zaštitne opreme do traka za negu rana i još mnogo toga.

Osnovan 1902. godine, 3M generiše oko 36 milijardi dolara godišnjeg prihoda i trguje sa tržišnom kapitalizacijom od 73 milijarde dolara. 3M također ima 64-godišnji niz povećanja dividende, što ga čini jednom od najboljih dionica dividende na svijetu po toj mjeri. Kao rezultat, i to je Kralj dividendi.

Kao i Altria, 3M ima vrlo impresivan tempo povećanja dividende u protekloj deceniji uprkos svojoj ogromnoj dugovečnosti. Prosječno povećanje 3M-a u protekloj deceniji je 9.7%, iako ne vidimo da je taj tempo održiv. Trenutno predviđamo godišnji rast dividende od 2% u godinama koje dolaze jer je koeficijent isplate bio viši od istorijskog raspona u proteklih nekoliko godina; vjerujemo da će 3M to ispraviti tako što će isplatu rasti sporije od zarade. Vidimo rast zarade od 5% za 3M u narednim godinama, tako da bi trebalo biti dovoljno kapitala da se nastavi povećavati isplate na neodređeno vrijeme. Osim toga, očekuje se da će omjer isplate biti samo 54% za ovu godinu, što će kompaniji 3M omogućiti nastavak otkupa značajnih dionica, uz povećanje dividende.

Prinos 3M-a je takođe prilično dobar sa 4.6%, i daleko je ispred normalnog istorijskog raspona 3M-a, što ukazuje na relativnu pogodbu za kupce sa prihodima danas.

Uđite u Intel Corporation

Naša konačna zaliha je Intel (INTC), kompanija koja dizajnira, proizvodi i distribuira računarske proizvode širom sveta. Kroz svoje različite segmente, Intel nudi CPU i skupove čipova, akceleratore, ploče, grafičke proizvode, memoriju i skladištenje i još mnogo toga. Intel prodaje proizvođačima originalne opreme i ima rastuće poslovanje u oblaku kroz svoj Mobileye segment.

Intel je osnovan 1968. godine, proizvodi oko 75 milijardi dolara godišnjeg prihoda i trguje sa tržišnom kapitalizacijom od 149 milijardi dolara. Intel je relativno novajlija u isplati dividende, ali je povećao svoje isplate u proteklih osam godina.

U tih osam godina prosječan godišnji porast iznosio je nešto više od 6%, tako da je rast dividendi bio prilično značajan. U budućnosti vidimo sličan rast od 5%. Tu procjenjujemo potencijal rasta zarade za Intel i vjerujemo da je menadžment zadovoljan današnjim omjerom isplate. Dakle, rast zarade i rast dividendi bi trebali biti slični.

Intelov omjer isplate je samo 35% zarade za ovu godinu, tako da dividenda nije samo izuzetno sigurna, već ima dovoljno prostora za rast u godinama koje dolaze.

Konačno, Intelov trenutni prinos je 4%, što ne samo da je visoko na apsolutnoj osnovi, već je i veoma visoko prema Intelovim istorijskim standardima. Kao i Altria i 3M, vidimo da prinos ukazuje na značajnu vrijednost dionica danas.

Sva tri imena nude jeftine procene i veće prinose nego što smo viđali u istoriji, tako da za investitore koji žele da ostvare dugoročne prihode, sva tri danas vidimo kao atraktivna.