Obogatite se sa ovih 5 energetskih mega-dividendi

Dionice energije koje plaćaju dividendu su vjerovatno biće najbolje mesto za prikupljanje prihoda do kraja decenije.

Ovo je odlična vijest jer je ostatak berze skup i pregrijan ponovo. Nikad nisam mislio da ćemo to videti uz pooštravanje Fed-a, ali evo nas.

Srećom imamo zaron kupiti u energetskim dividendama. Ove dionice su odahnule nakon što su porasle velikom brzinom od aprila 2020.

(U vrijeme kada su cijene nafte pale ispod nula—do negativnih 37 dolara po barelu. Kao suprotni investitori dividende, vidjeli smo sve zajedno, zar ne? Bili smo ovdje kad su nam platili da im skinemo ulje s ruku.)

U svakom slučaju, West Texas Intermediate je dostigao vrhunac ranije ove godine na 121 dolar po barelu, ili otprilike 65% povećanja od početka 2022. Možete zahvaliti povratku putovanjima i ekonomskom rastu — u kombinaciji s Rusijom koja efektivno diže u zrak energetsko tržište napadom na Ukrajinu, kao odgovor na pokretanje zabrane nafte.

Međutim, kako globalne ekonomije pokazuju znakove usporavanja i kako su visoke cijene benzina konačno prisilile Amerikance, koji su nevoljko mijenjali svoje navike vožnje i putovanja, nafta se na trenutak smirila:

Nafta se vraća na dvocifrene brojke (za sada)

…a isto tako i cijena plina.

Velika dump cijena na pumpi!

Ali vrlo je vjerovatno da je trenutna odgoda za američke vozače brza. To je zato što ne postoji "brzo rješenje" za ono što je uzrokovalo veće cijene energije u protekloj godini.

Trenutni model „crash 'n rally” (CNR) započeo je u aprilu 2020. Cijene energije su se brzo srušile (u roku od nekoliko mjeseci ili čak sedmica), postavljajući pozornicu za metodičan nastavak skupa koji će trajati mnogo godina.

Evo kako je CNR igrao 2008. i 2020. godine:

1. Potražnja za naftom je isparila i njena cijena je brzo pala (2008. i 2020.).
2. Proizvođači energije su se borili da smanje troškove, pa su agresivno smanjili proizvodnju.
3. Privreda se polako oporavljala (2009. i krajem 2020.), potražnja za energijom je porasla, ali je ponuda zaostajala.
4. I zaostajao. I zaostajao. I cijena nafte je rasla sve dok ponuda nije zadovoljila potražnju (2009-2014 i 2020-danas).

A s obzirom na to da cijene nafte imaju tendenciju da pokreću cijeli energetski sektor – uključujući prirodni plin i infrastrukturu – smatramo ih katalizatorima za energetski profit.

Trenutni pad? Smatram ovo kratkoročnom „drugom šansom“ za investitore koji su propustili prvi veliki pad energije—a za one koji su se pridružili našem pijančenju 2020. godine, to je sjajno vrijeme za ulazak u prosjek troškova u dolarima. Naravno, nismo dobijamo iste niske cijene kao što smo radili za vrijeme COVID dna... ali još uvijek imamo priliku progutati sočne prinose na razumnim nivoima.

5 energetskih igara daje 9.2%-27.3%

Zanimljivo, čini se da najukusniji prinosi u prostoru takođe stoje na škriljcu, metaforički rečeno.

uzeti u obzir Devon Energy
DVN
(DVN, prinos 10.5%), glavni proizvođač nafte i plina sa značajnim operacijama u basenu Delaware. Dionica se može pohvaliti a dvocifren prinos naslova upravo sada, podržan ogromnim rastom dividende.

Ali taj rast dividende, iako je pohvalan, nije baš onakav kakav se čini.

U 2020. godini, Devon Energy je započeo neobičan, ali ne baš neuobičajen program dividende koji je vidio da isplaćuje tromjesečnu fiksnu dividendu, kao i varijabilne isplate svakog tromjesečja u skladu sa slobodnim protokom novca (FCF).

Dobre vijesti? Njegov najnoviji fiksni dio dividende iznosio je 64 centa po dionici, što je povećanje od 45% u odnosu na prethodnu godinu u odnosu na 2021 centa iz 44. Sada, tih 64 centa i dalje predstavlja još uvijek dobrih 4.3%, ali tih dodatnih 6.2 procentnih poena vrijednosti prinosa dolazi od godišnje obračunavanja dodatnog tromjesečja isplate u FCF-u.

Naravno, to izgleda sjajno kada su cijene nafte iznad trocifrene oznake. Ali na dugi rok, energija je ciklična, a ta varijabilna plaćanja je izuzetno teško planirati, što je čini manje nego idealnom za penzionere investitore koji traže visoke nivoe fiksnog prihoda.

Tri druga super-visoka prinosa na mojoj listi za praćenje imaju slične vrste isplata:

• Coterra Energy (CTRA, 9.2%): Ovaj proizvođač nafte sa sjedištem u Hjustonu je još jedan veliki igrač Delawarea, koji se može pohvaliti 234,000 hektara. Njegova najnovija dividenda bila je osnovna isplata od 15 centi sa promenljivom dopunom od 50 centi, tako da je „pouzdani“ deo te isplate 2.1%.
• Civitas resursi (CIVI, 11.9%): Civitas, koji upravlja bušotinama na 525,000 hektara širom Denver-Julesburg (DJ) basena u Koloradu, nedavno je zadržao svoju osnovnu kvartalnu dividendu od 46.25 centi. Ali varijabilna dividenda od 1.30 dolara po dionici bila je 44% bolja od varijabilne isplate iz prethodnog kvartala. Osnovna isplata se prevodi u prinos od 3.1%.
• Pionirske prirodne resurse
  PXD
  (PXD, 15.7%): Pioneer Natural Resources posluje u Cline Shaleu, koji je, baš kao i Delaware, dio većeg permskog basena. Njegov srednji dvocifreni prinos je zasnovan na osnovnoj dividendi od 1.10 USD po dionici (40% plus uzastopno) i masivnom varijabilnom isplatom od 7.47 USD po dionici. Lijepo je dok ga možete dobiti, ali baza je samo 2.0%. Imajte to na umu.

Dorian LPG (LPG, 27.3%) je u potpunosti kocka, u smislu dividende. Ova manje poznata firma se bavi transportom tečnog naftnog gasa, a poseduje i upravlja modernim veoma velikim gasovodima ili VLGC. I ide tako daleko da se odnosi na vlastitu isplatu kao „neredovna“ novčana dividenda.

Prinos od 27% je nepravilan? Bez šale.

To nije mjesto za planere za penzionisanje, ali sam potencijal varijabilne dividende tako velike mogao bi privući swing trgovce.

Brett Owens je glavni investicijski strateg Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodu, nabavite besplatni primjerak njegovog posljednjeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj prijevremenog penzionisanja: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema