Cijena dionica raste kako Roku nadmašuje očekivanja

Ključni postupci

• Rokuove dionice porasle su 11% u četvrtak nakon što je kompanija objavila izvještaj o zaradi 15. februara
• Kompanija je prijavila prihod u četvrtom kvartalu od 4 miliona dolara, u odnosu na planiranih 867.4 miliona dolara
• Uprava je upozorila da bi ekonomski faktori mogli stvoriti izazove u 2023. godini, ali je očekivala pozitivno prilagođenu EBITDA za cijelu 2024.

Roku je ostvario iznenađujuću zaradu u četvrtom kvartalu 4. koja je nadmašila očekivanja jer je kompanija izvijestila o rastu svog poslovanja s platformama. U prethodnom tromjesečju, Roku je upozorio investitore da se kompanija suočila sa slabijim rezultatom u četvrtom kvartalu od očekivanog.

U to vrijeme, menadžment je mislio da će inflatorni pritisak i usporavanje reklamiranja stvoriti izazove. Na sreću, njihove projekcije su bile netačne, a kompanija je premašila očekivanja.

Može li Roku nastaviti pobjednički niz i šta projekcije kompanije znače za investitore? Pogledat ćemo izvještaj o zaradi i kuda bi dionice mogle krenuti 2023. godine.

Tržište je u posljednje vrijeme nestabilno, ali investitori mogu stvoriti dobitne portfelje koristeći prednosti alata koji koriste umjetnu inteligenciju (AI). Možeš preuzmi Q.ai da već danas izgradite svoj portfolio pomoću investicionih kompleta koji se lako koriste.

Šta je Roku?

Roku je 2002. osnovao Anthony Wood i prodaje razne digitalne media playere fokusirane na streaming. Takođe pruža usluge oglašavanja i licencirao je svoj hardver i softver drugim kompanijama.

Prvobitno, Roku televizori su proizvedeni u partnerstvu sa proizvođačima televizora, a Roku je upravo obezbedio softver. Međutim, u januaru 2023. kompanija je objavila da će proizvoditi vlastite televizore za prodaju potrošačima.

Ključni brojevi iz izvještaja o zaradi

Rokuov izvještaj o zaradi sadržavao je nekoliko uspona i padova. Uprava je izjavila: “Dok ciklični ekonomski pritisci utječu na naše poslovanje, dvije stvari ostaju istinite: sekularni trend koji podržava naše poslovanje ostaje netaknut, a kombinacija našeg obima, angažmana i inovativne pozicije Roku izuzetno dobro koristi kada se tržište oporavi.”

Aktivni vlasnici računa porasli su sa 65.4 miliona tokom trećeg kvartala na 70 miliona u četvrtom kvartalu. Za poređenje, konkurent Tubi dostigao je samo 64 miliona aktivnih korisnika mjesečno.

Prihod od platforme porastao je 5% na 731.3 miliona dolara, uglavnom zbog prodaje reklama. Nažalost, prodaja uređaja pala je za 18% na 135.8 miliona dolara.

U nastavku, Roku predviđa ukupan prihod od 700 miliona dolara u prvom kvartalu 1. godine uprkos raznim „makro neizvjesnostima“ i inflatorni izazove koje je naveo u svom pismu akcionarima. Ova projekcija je veća od procjene Wall Streeta od 692 miliona dolara.

Šta budućnost nosi za Roku?

Predstojeće godine za Roku mogle bi napraviti ili razbiti kompaniju. Iako je izvještaj o zaradi u ovom kvartalu bio pozitivan, većina investitora čeka da se vidi profitabilnost kompanije.

U pismu akcionarima, izvršnom direktoru Anthonyju Woodu i glavnom finansijskom direktoru Steveu Loudenu, rekli su: „Kroz kombinaciju kontrole operativnih troškova i rasta prihoda, posvećeni smo putu koji donosi pozitivno prilagođeni EBITDA (zarada prije kamata, poreza, deprecijacije i amortizacije ) za cijelu 2024. godinu.”

Buduće smjernice su također bile pozitivne, a kompanija želi da se vrati.

Šta se dešava sa Roku akcijama?

Roku dionice su porasle za više od 70% od početka godine, ali su pale za otprilike 51% u posljednjih 12 mjeseci. U izvještaju, kompanija je objavila tromjesečni neto gubitak od 237 miliona dolara ili 1.70 dolara po dionici. Analitičari su očekivali gubitak od 1.72 dolara po dionici.

Dodatno, analitičari su predvideli gubitak na osnovu prilagođene zarade od 131 milion dolara, ali je Roku objavio bolji rezultat od 95.2 miliona dolara. Čak je i prihod porastao na 867 miliona dolara u poređenju sa 865 miliona dolara u prethodnoj godini, nadmašivši predviđanja analitičara od 803 miliona dolara.

Dok je cijena dionica Rokua daleko ispod svog maksimuma od preko 473 dolara u julu 2021. godine, rezultati kompanije od početka godine su mnogo bolji od onoga što su dioničari vidjeli 2022. godine.

Bikovski slučaj za Rokua

Veliko pitanje koje potencijalni investitori imaju je: „Da li sada trebam investirati u Roku dionice?“

Ne postoji direktan odgovor na ovo jer su lične finansije s razlogom lične. Plus, dionice su Volatilan, a ne može svako podnijeti uspone i padove na berzi.

Bikovski slučaj je očigledan. Roku nastavlja da dobija sve veći udeo na tržištu jer prodaje više hardvera i softvera. Investitori bi također bili sretni kada bi kompanija poput Netflixa ili Applea kupila kompaniju.

Evo nekoliko argumenata koji pokazuju potencijal za ovu dionicu:

• Broj vlasnika računa Rokua i dalje raste. Kompanija je dodala 2.3 miliona novih aktivnih korisnika u trećem kvartalu 3. godine na 2022 miliona. U četvrtom kvartalu 65.4. godine broj vlasnika računa je narastao na 4 miliona.
• Kompanije s velikim kapitalom poput Netflixa ili Amazona mogu pokušati kupiti Roku iz nekoliko razloga. Kao prvo, Roku je uradio težak posao ulaska u potrošačka domaćinstva. Ovo bi moglo donijeti velike potencijalne povrate za streaming divove.
• Kompanija polako dominira tržištem TV platformi. Prema njihovim rukovodiocima, Roku drži 33% tržišnog udjela u Sjevernoj Americi u poređenju sa 16% koje drži Amazon Fire TV.

Dugoročni investitori će imati više koristi od bikovskog scenarija ako kompanija bude sposobna proizvesti pozitivno prilagođenu EBITDA koju Wood and Louden projektuje 2024.

Medvjeđi slučaj za Rokua

Cijena dionica Rokua dramatično je oscilirala u protekle tri godine jer je dostigla vrhunske vrijednosti svih vremena i približila se najnižim vrijednostima svih vremena. Kod svake kompanije investitori moraju preuzeti određeni rizik za veliku isplatu, ali se još uvijek utvrđuje hoće li isplata ikada doći od Rokua.

The medvjed scenario uključuje sljedeće prepreke:

• Male kompanije sa tržišnom kapitalizacijom moraju da troše više na oglašavanje da bi brzo rasle, ali imaju malo novca za oglašavanje. Stope inflacije bi mogle nastaviti da jedu Rokuov profit jer kompanija nastavi da se bavi dugovima.
• Povećana konkurencija na tržištu uzima više udjela u potrošačkim domaćinstvima. Ovo je slično Netflixu ili Tesli, gdje je kompanija prva na tržištu, ali nove kompanije postaju žestoka konkurencija.
• Prodaja oglasa ponovo je opala zbog moguće recesije i pada potrošačke potrošnje. Ovo je možda najgori scenario za Roku-ov krajnji rezultat.

Trebaju li investitori ulagati u Roku i tehnologiju u nastajanju?

Odgovaranje na pitanje da li investirati ili ne treba se uvijek vratiti svojim ciljevima i ako imate izdržljivosti da se nosite sa nestabilno tržište.

Kratkoročni izgledi za Roku izgledaju teški zbog višestrukih izazova s ​​kojima se kompanija suočava. Dugoročno, izgledi za Roku bi mogli biti bolji ako kompanija nastavi povećavati svoj tržišni udio i razvijati nove proizvode kako bi poboljšala svoj rezultat.

Investitori koji su na ogradi mogli bi razmisliti Q.ai Emerging Tech Kit kako bi ulaganje bilo lakše. Q.ai-jev softver identifikuje vodeće tehnološke ETF-ove i dionice kako bi osigurao ravnotežu diversifikovanih investicija u cijelom sektoru. Još bolje, sa Zaštita portfelja, možete biti mirni znajući da je vaš portfolio zaštićen ako se tržišni uslovi promene.

Suština

Investitori obraćaju pažnju na budućnost Rokua jer se njihov tržišni udio i prihodi povećavaju. Na kraju, investitori razmišljaju o tome da li je ova dionica još uvijek u porastu ili ne.

Kako je kompanija najavila svoj cilj da isporuči cjelogodišnju prilagođenu EBITDA dobit u 2024. godini, većina investitora je s radošću prihvatila ovu vijest, uzrokujući rast dionica za 11%. Međutim, samo će vrijeme pokazati hoće li se vrijednosti dionica vratiti na svoje vrhunske vrijednosti iz jula 2021.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.