Stojeći ovdje na kraju 2022. godine, možemo vidjeti sljedeću godinu kroz maglu neizvjesnosti – a za sada tim stavom dominiraju visoka inflacija, rastuće kamatne stope i potencijalna recesija.
Posmatrajući situaciju na tržištu, strateg Goldman Sachsa Christian Mueller-Glissmann piše: „Ostajemo u defanzivi u 3-mjesečnom horizontu sa daljnjim preprekama zbog rasta realnih prinosa i dugotrajne neizvjesnosti rasta... Kombinacija rasta/inflacije ostaje nepovoljna – inflacija će se vjerovatno normalizirati ali globalni rast usporava, a centralne banke i dalje zaoštravaju, iako sporijim tempom.”
Suština je, prema Mueller-Glissmannu, da investitori moraju zauzeti odbrambene stavove sa svojim dodacima u portfelj. A to će prirodno dovesti investitore prema dionicama s visokim prinosom na dividendu. Ove dionice koje stvaraju prihod nude određeni stepen zaštite i od inflacije i od deprecijacije dionica obezbjeđujući stabilan tok prihoda.
U tom kontekstu, neki najbolje ocijenjeni analitičari dali su palac gore na dvije dionice s dividendom koje donose ne manje od 12%. Otvaranje TipRanks baza podataka, ispitali smo detalje iza ove dvojice kako bismo saznali šta ih još čini uvjerljivim kupovinama.
FS KKR Capital (FSK)
Počećemo sa FSK, kompanijom za finansijske usluge i savetovanje fokusiranom na BDC segment. Odnosno, FSK nudi finansiranje na visokom nivou i upravljanje imovinom kompanijama za razvoj poslovanja, fokusirajući se na prilagođena kreditna rješenja za privatne firme srednjeg tržišta koje posluju u SAD-u. Investicioni i vlasnički portfolio FSK-a se sastoji uglavnom od starijeg osiguranog duga – to je 71% ukupnog – a 89% dužničkih ulaganja je po promjenjivim stopama. Kompanija ima aktivne investicije u oko 195 portfolio firmi, a portfolio ima ukupnu fer vrijednost od 15.8 milijardi dolara.
Portfolio je profitabilan, a u posljednjem izvještajnom kvartalu, 3Q22, FSK je ostvario ukupan prihod od ulaganja od 411 miliona dolara, dok je prilagođeni neto prihod iznosio 73 centa po dionici. Obje brojke su porasle za 14% u odnosu na prethodnu godinu.
Za investitore koji su okrenuti povratu, snažan prihod FSK-a podržava solidnu dividendu. U Q3, kompanija je isplatila dividendu na obične akcije od 67 centi; ovo je povećano u deklaraciji za Q4 na 68 centi po običnoj akciji. Po novoj stopi, dividenda na godišnjem nivou iznosi 2.72 dolara i daje snažan prinos od 14%. Ovo nadmašuje trenutnu stopu inflacije za više od 6 poena i osigurava da će akcionari dobiti solidnu stopu prinosa. Povećana dividenda, koja uključuje osnovicu od 61 cent i dodatak od 7 centi, isplata je zakazana za 3. januar.
John Hecht, analitičar sa 5 zvjezdica iz Jefferiesa, prati ovu kompaniju i vidi da ona drži čvrstu odbrambenu poziciju u nestabilnoj ekonomskoj situaciji. Hecht piše: „FSK ostaje korisnik rastućih kamatnih stopa, sa pretežno promjenjivim kamatnim stopama (90%)… Za svakih 100 baznih poena, FSK bi trebao ostvariti godišnji dobitak od 0.25 USD po dionici ili 0.06 USD po tromjesečju, pri čemu menadžment naglašava da obično povećavaju kamatne stope. 6-12 mjeseci da ih apsorbira šira ekonomija. Disciplinirano osiguranje FSK-a trebalo bi da mu ponudi zaštitu u recesiji jer je samo 4% investicija procijenjenih u 2022. zatvoreno.”
Gledajući unaprijed, Hecht ocjenjuje da dionice FSK kupuju, i postavlja ciljnu cijenu od 24 dolara što implicira rast od ~23% za jednogodišnji vremenski okvir. Na osnovu trenutnog prinosa od dividendi i očekivane apresijacije cijene, dionica ima ~37% potencijalnog ukupnog profila povrata. (Da pogledate Hechtov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, ove dionice s visokim prinosom pokupile su 6 nedavnih recenzija analitičara Streeta, a njihove ocjene uključuju 2 kupovine naspram 4 držanja (tj. neutralne) – za konsenzusnu ocjenu umjerene kupovine. (Pogledajte prognozu dionica FSK na TipRanksu)
Ready Capital Corporation (RC)
Sljedeći šampion u dividendi kojeg gledamo je Ready Capital, fond za ulaganja u nekretnine (REIT). Ove kompanije stječu, posjeduju, iznajmljuju i upravljaju raznim stambenim i poslovnim nekretninama, te ostvaruju prihod od aktivnosti zakupa, prodaje i hipoteke. Pored direktnog posedovanja ili zakupa nekretnina, mnogi REIT-ovi takođe nude finansijske usluge, posebno male do srednje komercijalne i stambene hipoteke. Ovdje postoji Ready Capital; kompanija je specijalizovana za hipotekarne kredite podržane komercijalnim nekretninama.
U svom nedavnom finansijskom izdanju za 3Q22, Ready Capital je izvijestio o GAAP dobiti po akciji od 53 centa i 44 centa u raspodjelivoj zaradi po običnoj dionici, zajedno sa gotovinom od 208 miliona dolara. Neto prihod od kamata kompanije iznosio je 186 miliona dolara, dok je ukupan neto prihod iznosio 66.25 miliona dolara.
To su bili zvučni brojevi i podržavali su isplatu dividende kompanije. Kao i svi REIT-ovi, od Ready Capitala se prema poreznim propisima zahtijeva da vrati visok postotak profita direktno dioničarima – a dividende su pogodno sredstvo za usklađivanje. Kompanija trenutno isplaćuje 42 centa po običnoj akciji, ili 1.68 dolara na godišnjem nivou, a prinos od dividende iznosi 12.8%.
Pokrivamo ovu dionicu za JMP, analitičara s 5 zvjezdica Steven DeLaney ističe da je zarada kompanije bila iznad njegovih procjena, prije nego što je nastavio da kaže: “Vjerujemo da Ready Capital garantuje premium procjenu komercijalnom hipotekarnom REIT univerzumu zbog svoje multistrateške platforme za kreiranje kredita i sekjuritizaciju.”
U skladu sa svojim bikovskim stavom, DeLaney daje RC dionicama ocjenu nadmašuje (tj. Kupi), a njegova ciljna cijena od 16 dolara ukazuje da dionice, po njegovom mišljenju, imaju potencijal porasta od ~21% u narednoj godini. (Da pogledate DeLaneyjev rekord, kliknite ovdje)
Sve u svemu, Ready Capital je nedavno privukao pažnju 7 analitičara sa Wall Streeta, a njihove kritike uključuju 5 kupovina i 2 zadržavanja za konsenzusnu ocjenu umjerene kupovine. (Pogledajte prognozu RC dionica na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html