Ponovno promišljanje penzijske štednje u svjetlu dužih životnih vijeka

“Tom Brady je savršen primjer nečega što se nije smatralo mogućim,” kaže Visser.

Naravno, Brady, koji je nedavno najavio povlačenje iz fudbala u dubokoj starosti od 45 godina, je u svojoj ligi. Ali Visserova poenta je jasna: mi ostali, obični smrtnici, možda treba da preispitamo pretpostavke o tome šta je moguće postići u našim starijim godinama, kao i o našoj strategiji ulaganja. Potencijalno višedecenijsko penzionisanje zahtijeva dugotrajno izgrađen portfolio. Isto tako, kontrola troškova dok još uvijek uživate u penziji može postati delikatan čin uravnoteženja.

Držeći se dionica

Razmotrite staro pravilo za penzijsko ulaganje: oduzmite svoju dob od 100 i to je postotak koji biste trebali imati u dionicama. Prema tom pravilu, 70-godišnjak bi trebao imati 30% imovine svog portfelja u dionicama.

To pravilo izgleda beznadežno zastarjelo kada zdrava odrasla osoba ima šanse da doživi 100 godina. Taj 70-godišnjak mora planirati još 30 godina, što znači ostati uložen u dionice kako bi se stvorio rast koji može suzbiti utjecaj inflacije.

Dionice su motor koji vašem portfelju treba dugoročno, kaže Pete Bush, savjetnik u Cetera Financial Group i suosnivač Horizon Financial Group u Baton Rougeu, La.

„Ljudi obično misle: 'Oh, bližim se penziji. Bolje da igram na sigurno.' Razmišljaju o penziji, a ne kroz penziju”, kaže on.

Činjenica je da su neki 70-godišnjaci zdravi koliko i 50-godišnjaci. S obzirom na to, Visser predlaže da investitori uzmu u obzir njihovu biološku starost – u suštini mjeru vašeg zdravlja koja može biti vrlo različita od broja svjećica na vašoj rođendanskoj torti. Naučnici rade na načinima za precizno testiranje biološke starosti. Neke od tehnika, koje uključuju analizu pljuvačke i uzoraka krvi, mogu zvučati kao naučna fantastika. Ali Visser kaže da postoji osnovni zaključak za investitore: „Koliko ste zdravi trebalo bi da utiče na to kako razmišljate o svom portfoliju.“

Smišljanje prave alokacije sredstava dio je slagalice. Bush kaže da bi investitori trebalo da razmotre uspostavljanje ravnoteže između rasta i vrijednosti, napominjući da su dionice rasta bile dobro u prošloj deceniji, ali loše prošle godine. Međunarodne dionice također bi mogle biti spremne za bolji prinos od američkih dionica u narednim godinama, što je oštar kontrast s performansama sektora u protekloj deceniji. To je djelimično zato što su evropske i azijske dionice obično jeftinije u poređenju sa američkim dionicama. Asset manager Vanguard predviđa veći 10-godišnji godišnji prinos za razvijena tržišta koja nisu u SAD-u, od 7.2% do 9.2%, nego za tržišta SAD-a, od 4.7% do 6.7%.

Posebno sada kada su kamatne stope veće, obveznice mogu igrati važnu ulogu za prihod i sigurnost, kaže Jeremy Altfeder, finansijski savjetnik u Captrustu. “Recimo da klijent potroši 100,000 dolara godišnje. Dakle, želimo da se odvoje potrebe za godinu dana. Možemo izdvojiti 100,000 dolara državnih zapisa.”

Altfeder kaže da se investitori mogu osjećati ugodnije znajući da imaju dovoljno izdvojenih sredstava, ponekad i do sedam godina, ovisno o klijentu. „Veoma je predvidljivo ako skačete sa trezorima i drugim instrumentima“, kaže on. “Znate šta će obveznice donijeti ako ih držite do dospijeća.”

Mnogi finansijski savjetnici također preporučuju sofisticirane strategije koje uključuju alternativna ulaganja, trustove i planiranje imovine koje bi mogle biti prikladne u zavisnosti od bogatstva pojedinca, njegove ili njene poreske situacije, želje da ostavi imanje nasljednicima ili dobrotvornim ustanovama i tolerancije rizika. Cilj je da taj novac traje, ponekad iu sljedećoj generaciji.

Novi pogled na ravnotežu između posla i života

Potencijal za duži, zdraviji život stvara dodatne poticaje da se radi duže i da se čeka da podnese zahtjev za socijalno osiguranje kako bi dobili veću mjesečnu naknadu. Takvi potezi mogu povećati vašu štednju i dati vašem portfelju više vremena za rast prije nego što počnete povlačiti sredstva.

Investitori koji trebaju više uštedjeti imaju dva dodatna načina za podizanje penzijske štednje. Prvo, ažurirane granice doprinosa Internal Revenue Service dozvoljavaju investitorima da doprinose do 22,500 dolara u svoje 401(k), 403(b) i druge planove za penzionisanje u 2023. godini, što je povećanje sa 20,500 dolara. Ljudi od 50 i više godina mogu uštedjeti dodatnih 7,500 dolara iznad tog ograničenja. Investitori koji planiraju dugu penziju također će imati koristi od novog zakona koji postepeno povećava starosnu dob za potrebne minimalne distribucije, ili RMD, na 75 sa 72 godine.

Naravno, ne morate ostati na trenutnom poslu ili čak raditi puno radno vrijeme. Chip Munn, savjetnik i izvršni direktor Signature Wealth Strategies u Firenci, SC, pomogao je klijentima da pronađu načine da restrukturiraju svoj posao kako ne bi žurili da se penzionišu. „Stariji radnici imaju mnogo vrednosti i uticaja“, kaže on. Ali u vašoj kompaniji možda neće postojati formalni programi koji bi zadovoljili vaš željeni raspored, kaže on, „pa ćete možda morati otići svom poslodavcu i reći: 'Hej, ne želim da se penzionišem, ali bih volio da radim pola radnog vremena.' ”

Osim toga, postoje prednosti da ostanete aktivni. „Najsrećniji i najzdraviji ljudi rade duže, ali rade manje“, kaže on.

Prijevremeno penzionisanje može biti rizičnije nego što mislite, čak i za one koji računaju da imaju dosta ušteđevine. Cyndi Hutchins iz Bank of America se u to uvjerila iz prve ruke. Njena baka je otišla u penziju sa 55 godina i imala 41 godinu u penziji.

„Tada sam počeo drugačije da razmišljam o penzionisanju“, kaže Hačins, direktor finansijske gerontologije u bančinoj grupi za istraživanje i uvid u penziju. “Planirali smo penziju od 10 do 15 godina. Bilo je mnogo stvari koje nismo uzeli u obzir. Imala je penziju, ali to je bila mala penzija i bilo je prilično teško da radi preko 41 godine.” Na kraju, njena porodica je morala da doprinese troškovima života njene bake.

Od 1960. do 2015. godine, očekivani životni vijek u SAD-u se povećao za skoro 10 godina, sa 69.7 godina na 79.4 godina. Predviđeno je da će se povećati za još 6.1 godinu od 2016. do 2060. godine kako bi dostigla rekordnih 85.6 godina, prema izvještaju Biroa za popis 2020. godine. A Amerikanci sve više žive i dalje od toga. Gotovo petina američke populacije je starija od 65 godina.

Nije iznenađujuće, s obzirom na rastuću inflaciju i prošlogodišnje slabo tržište dionica i obveznica, više ljudi se boji da će ostati bez novca u starosti. To uključuje ljude koji su mnogo uštedjeli. Više od trećine milionera vjeruje da će "trebati čudo" da se postigne sigurna penzija, prema istraživanju investitora s visokim neto vrijednostima koje je proveo Natixis Investment Managers iz 2022.

Takva anksioznost podstiče porast popularnosti anuiteta, ugovora o osiguranju koji obećavaju doživotni prihod. Frank Paré, osnivač PF Wealth Managementa, kaže da je razmišljao o korištenju jedinstvene premium neposredne rente ili SPIA, kao dijela penzionog plana za neke klijente. Uz SPIA, investitor plaća paušalni iznos osiguravajućem društvu, koje obezbjeđuje redovan tok plaćanja vlasniku anuiteta koji traje doživotno. Isplata anuiteta zavisi od nekoliko faktora, uključujući starost i pol vlasnika.

Ali postoji nekoliko upozorenja, kaže Paré. Prvo, naknade mogu biti znatne. Drugo, još uvijek morate zadržati dio štednje za penziju u dionicama, obveznicama i drugoj imovini. „Ne želite da se ostavite bez dovoljno likvidnosti izvan SPIA, u slučaju da vam zatreba,“ kaže Paré.

Inflacija je još jedna briga za anuitete. „Ako nemate pokretača inflacije i inflacija se ubrzava kao prošle godine, tada će vaša kupovna moć biti ugrožena,” kaže Paré.

Ako razmišljate o anuitetu, samo imajte na umu da je to jedan potencijalni alat u kutiji s alatima. „Ne verujem u srebrne metke“, kaže Paré.

Upravljanje troškovima

Pored maksimiziranja prihoda, penzioneri na svim nivoima bogatstva moraju voditi računa o svom budžetu i izbjegavati velike nove troškove koji zahtijevaju skupo održavanje prilikom odlaska u mirovinu, kao što je kuća za odmor ili novi brod.

Zdravstvena zaštita je vjerovatno najskuplja stavka koju penzioneri mogu potcijeniti - posebno za zdrave starije osobe koje imaju sreću da žive jako dugo. Izvještaj Fidelity Investments za 2022. otkrio je da 65-godišnji par može očekivati ​​da će potrošiti u prosjeku 315,000 dolara na medicinske troškove tokom penzionisanja. Ta procjena je porasla za 5% u odnosu na 2021. i skoro se udvostručila u odnosu na prvobitnih 160,000 dolara iz 2002., prema Fidelityju, koji je jedan od najvećih 401(k) dobavljača u zemlji.

Održavanje zdravog načina života može pomoći u smanjenju tih troškova u prvoj ili dvije decenije nakon odlaska u penziju, ali neke stvari su jednostavno van naše kontrole. Kako biste se pripremili za skupe buduće medicinske račune, razmislite o ulaganju u zdravstveni štedni račun, koji nudi velike porezne prednosti. “Ako možete doprinijeti HSA, a ne koristiti novac za plaćanje tekućih zdravstvenih troškova, onda je to odličan način da uštedite za dugotrajnu njegu”, kaže Hutchins iz Bank of America.

Odlučivanje o tome gdje ćete živjeti u penziji će, naravno, imati veliki utjecaj na troškove, pa to shvatite ranije. Neki Amerikanci odlučuju da se presele u države sa toplijim vremenom i nižim troškovima života. Ako ste to vi, uzmite u obzir da li će vaša nova zajednica moći ispuniti vaše buduće medicinske potrebe, a ne samo vaše hobije.

Većina Amerikanaca se u penziji ne seli, ili se ne kreće daleko. Prema istraživanju AARP-a iz 50. godine, otprilike tri četvrtine odraslih starijih od 2021 godina želi ostati u svom sadašnjem domu na duži rok. „Ako ste zdravi i aktivni, lako je ostati u svom sadašnjem domu“, kaže Hutchins. “Kako starite, razmislite o tome da li je vaš dom prilagođen starima.” Na primjer, ako nemate kupaonicu na prvom spratu, onda dodajte cijenu te renovacije u svoj finansijski plan, kaže ona.

Tajna sreće

Možda najvažnije, savjetnici i zdravstveni stručnjaci kažu da je ključni faktor za dobrobit u penziji održavanje aktivnog društvenog života. Nađite hobi ako ga već nemate. Volontiraj u dobrotvornoj organizaciji. Večerajte sa prijateljima.

Taj savjet možda zvuči otrcano, ali postoje značajne prednosti za vaše zdravlje. Harvardska studija o razvoju odraslih, koja prati grupu odraslih i njihovih potomaka već 85 godina i broji se, otkrila je da su bliske lične veze ključni faktor dugovječnosti, kao i fizičkog i mentalnog zdravlja.

„Najbrži ubrzivač simptoma kognitivnog pada je izolacija i usamljenost“, kaže Hutchins Bank of America. “Morate biti sigurni da možete nastaviti da se družite i da vaše fizičke i emocionalne potrebe mogu biti zadovoljene.”

Kada planirate penziju, razmislite s kim ćete ručati, kaže Joseph Coughlin, direktor MIT AgeLab-a. “To se odnosi ne samo na to koliko je dobar vaš investicijski portfolio, već i na to koliko je dobar vaš društveni portfolio? Imate li prijatelje? Ako se krećete u penziji, hoćete li ih moći pronaći? Potrebno je vrijeme da se stekne dobar prijatelj”, kaže on.

Na kraju krajeva, ako ćete doživjeti 100 godina, želite imati bliske lične veze—i dovoljno novca da ne morate brinuti.

Piši Andrew Welsch at [email zaštićen]