Očekivanje Big Tech zarade u drugom kvartalu bilo je opipljivo.
Sa širokim nizom pokazatelja koji ukazuju na usporavanje globalne ekonomije, najvišu inflaciju u četiri decenije i veliki skok kamatnih stopa, bilo je mnogo razloga za očekivati da bi zarada u tehnologiji mogla biti još jedna tačka podataka o našoj krhkoj ekonomskoj državi - usudi se Ja kažem recesija?
Za neke kompanije u tehnologiji, to je bio težak kvartal. Kompanije društvenih medija Snap
SNAP,
-3.44%
i Meta
META,
+ 0.52%
pada na pamet. Proizvođač čipova Intel
INTC,
+ 1.79%
može biti na najnižoj tački.
Drugi su radili mnogo bolje. IBM
IBM,
+ 0.96%
stvari su pokrenute relativnom snagom. Microsoft
MSFT,
-0.97%
i abeceda
GOOG,
-0.99%
promašio procjene za dlaku, ali je u velikoj mjeri ostavio investitore umirene svojim rezultatima. Amazon je značajno nadmašio brojke prihoda, a Apple
AAPL,
-0.62%
na vrhu liste.
Bila je to mješovita vrećica rezultata koja je možda ostavila koliko pitanja koliko odgovora. Ali ukratko, veliki talas tehnološke zarade u ovom kvartalu pokazao je to sasvim jasnim. Na osnovu kombinacije pravih proizvoda, pravih tržišta i nesputane potražnje koja uvelike nadmašuje sve globalne ekonomske probleme, određene kompanije su previše važne da bi ih usporavanje sputalo.
Sljedeće četiri kompanije imaju sastojke koji će ih učiniti previše važnima da bi propali i zbog toga bi trebalo da ostanu dugoročno bolji – čak i kada je trgovina tehnologijom nepopularna.
Amazon
Nakon velikog iznenađenja u prvoj četvrtini, Amazon je pokazao disciplinu i snagu. Kompanija je bila prave veličine za ciklus nakon pandemije, ali je zabilježila porast prihoda, a smjernice su izgledale još bolje – posebno nakon što smo vidjeli snagu julskog premijernog događaja. Rivian i dalje koči profit
RIVN,
+ 1.49%
ulaganja. Ali tržišta su to prošla, a kompanija čak uveo dio svoje Rivian flote prošlog mjeseca — unapređivanje održivih ambicija, koji nastavljaju da impresioniraju. Kompanija je takođe ublažila sve probleme sa rastom u oblaku koji su možda postojali, jer je njeno poslovanje sa Amazon Web uslugama zabeležilo rast od 33% i dostiglo skoro 20 milijardi dolara po kvartalu. Amazon je također bio podstaknut snažnim rastom u svom reklamnom poslovanju, koji je imao niske dvocifrene brojke, ali je pokazivao dodatne znakove Amazona, zajedno sa Alphabetom koji je dao prednost u odnosu na Metu dok se oglašivači povlače, ali ne sa svojih najvažnijih platformi.
Microsoft
Promašaj je promašaj, ali Microsoftov promašaj od šest centi po dionici upravo je sastavljen od kombinacije deviznih tečajeva, zatvaranja vezanih za Kinu i kontinuiranog utjecaja Rusije/Ukrajine. I dalje stvara 2.23 dolara po dionici u EPS-u i dvocifreno raste u odnosu na prošlogodišnje rekordne rezultate, Microsoft je izložen i preduzećima i potrošačima, a rezultati pokazuju da je kompanija više nego sigurna da će prebroditi svaku predstojeću ekonomsku oluju. Četrdeset postotni rast u Azure-u zadržao je Microsoft kao najbrže rastuću kompaniju u javnom oblaku, a slično kao i AWS, bio je samo mrvicu ispod svojih posljednjih nekoliko kvartala. Kompanija je takođe zabilježila snažan rast u svom ERP poslovanju u oblaku, pretraživanju i oglašavanju, pa čak i poslovanju sa Surface-om — što je bilo neoštećeno brzim pogoršanjem potražnje u PC prostoru.
Abeceda
Nakon što je Snap posustao, tržište je bilo spremno da izbaci bebu sa vodom za kupanje. Iako je Alphabet, kao i Microsoft, također promašio procjene, to je skoro promašaj koji nije uznemirio investitore jer su dionice doživjele oporavak nakon što su rezultati prešli žicu – uglavnom zato što je Alphabetov posao oglašavanja kruha i putera pokazao snagu. Činilo se da ublažavanje potrošnje na oglase ne odgovara Google Advertisingu jer je posao rastao dvocifreno iz godine u godinu i pokazao mnogo veću otpornost od svojih kolega – posebno Meta. Ono što je odmah bilo vidljivo je da Google oglašavanje i YouTube daju bolju borbu protiv makro trendova i konkurencije Tik Toka, koja se pokazuje strašnom. Googleovo poslovanje u oblaku također je držalo korak sa AWS-om i Azureom, rastući iznad 30% i dodatno dokazujući da oblak kao operativni model ima ekonomske propise koji će ostati jaki na turbulentnim tržištima.
jabuka
Novi iPhone je uvijek dobra stvar za Apple. I Tajvan Semi
TSM,
-2.45%
Komentari o zaradi trebali su biti dovoljni da ukažu da će Apple biti sasvim u redu. Slabiji iPad i Mac brojevi su u skladu sa širim povlačenjem potrošačkog i PC tržišta. Međutim, čak i uz uzbunu koja je Apple podigao zbog kontinuiranog zatvaranja u Kini, Apple je još jednom uspio. Sa maržama koje prevazilaze očekivanja i prihodima od usluga koji sada dostižu skoro 20 milijardi dolara u ovom kvartalu, Apple takođe pokazuje da njegova snaga nije samo u uređajima. Portfolio usluga, zajedno s rastućim sadržajem, funkcionira. A smjernice koje je dao izvršni direktor Tim Cook bile su "pedal do metala" u toliko riječi - što je trebalo da pruži investitorima nešto za osmijeh u vezi s narednim kvartalom.
Daniel Newman glavni je analitičar u Futurum Research, koji pruža ili je pružio istraživanje, analizu, savjetovanje ili savjetovanje za Nvidiju, Intel, Qualcomm i desetine drugih kompanija. Ni on ni njegova firma nemaju dioničke pozicije u navedenim kompanijama. Pratite ga na Twitteru @danielnewmanUV.
Mišljenje: FAANMG-ovi su svedeni na fantastičnu četvorku
Očekivanje Big Tech zarade u drugom kvartalu bilo je opipljivo.
Sa širokim nizom pokazatelja koji ukazuju na usporavanje globalne ekonomije, najvišu inflaciju u četiri decenije i veliki skok kamatnih stopa, bilo je mnogo razloga za očekivati da bi zarada u tehnologiji mogla biti još jedna tačka podataka o našoj krhkoj ekonomskoj državi - usudi se Ja kažem recesija?
Za neke kompanije u tehnologiji, to je bio težak kvartal. Kompanije društvenih medija Snap
-3.44%
+ 0.52%
+ 1.79%
SNAP,
i Meta
META,
pada na pamet. Proizvođač čipova Intel
INTC,
može biti na najnižoj tački.
Drugi su radili mnogo bolje. IBM
+ 0.96%
-0.97%
-0.99%
-0.62%
IBM,
stvari su pokrenute relativnom snagom. Microsoft
MSFT,
i abeceda
GOOG,
promašio procjene za dlaku, ali je u velikoj mjeri ostavio investitore umirene svojim rezultatima. Amazon je značajno nadmašio brojke prihoda, a Apple
AAPL,
na vrhu liste.
Bila je to mješovita vrećica rezultata koja je možda ostavila koliko pitanja koliko odgovora. Ali ukratko, veliki talas tehnološke zarade u ovom kvartalu pokazao je to sasvim jasnim. Na osnovu kombinacije pravih proizvoda, pravih tržišta i nesputane potražnje koja uvelike nadmašuje sve globalne ekonomske probleme, određene kompanije su previše važne da bi ih usporavanje sputalo.
Sljedeće četiri kompanije imaju sastojke koji će ih učiniti previše važnima da bi propali i zbog toga bi trebalo da ostanu dugoročno bolji – čak i kada je trgovina tehnologijom nepopularna.
Amazon
Nakon velikog iznenađenja u prvoj četvrtini, Amazon je pokazao disciplinu i snagu. Kompanija je bila prave veličine za ciklus nakon pandemije, ali je zabilježila porast prihoda, a smjernice su izgledale još bolje – posebno nakon što smo vidjeli snagu julskog premijernog događaja. Rivian i dalje koči profit
+ 1.49%
RIVN,
ulaganja. Ali tržišta su to prošla, a kompanija čak uveo dio svoje Rivian flote prošlog mjeseca — unapređivanje održivih ambicija, koji nastavljaju da impresioniraju. Kompanija je takođe ublažila sve probleme sa rastom u oblaku koji su možda postojali, jer je njeno poslovanje sa Amazon Web uslugama zabeležilo rast od 33% i dostiglo skoro 20 milijardi dolara po kvartalu. Amazon je također bio podstaknut snažnim rastom u svom reklamnom poslovanju, koji je imao niske dvocifrene brojke, ali je pokazivao dodatne znakove Amazona, zajedno sa Alphabetom koji je dao prednost u odnosu na Metu dok se oglašivači povlače, ali ne sa svojih najvažnijih platformi.
Microsoft
Promašaj je promašaj, ali Microsoftov promašaj od šest centi po dionici upravo je sastavljen od kombinacije deviznih tečajeva, zatvaranja vezanih za Kinu i kontinuiranog utjecaja Rusije/Ukrajine. I dalje stvara 2.23 dolara po dionici u EPS-u i dvocifreno raste u odnosu na prošlogodišnje rekordne rezultate, Microsoft je izložen i preduzećima i potrošačima, a rezultati pokazuju da je kompanija više nego sigurna da će prebroditi svaku predstojeću ekonomsku oluju. Četrdeset postotni rast u Azure-u zadržao je Microsoft kao najbrže rastuću kompaniju u javnom oblaku, a slično kao i AWS, bio je samo mrvicu ispod svojih posljednjih nekoliko kvartala. Kompanija je takođe zabilježila snažan rast u svom ERP poslovanju u oblaku, pretraživanju i oglašavanju, pa čak i poslovanju sa Surface-om — što je bilo neoštećeno brzim pogoršanjem potražnje u PC prostoru.
Abeceda
Nakon što je Snap posustao, tržište je bilo spremno da izbaci bebu sa vodom za kupanje. Iako je Alphabet, kao i Microsoft, također promašio procjene, to je skoro promašaj koji nije uznemirio investitore jer su dionice doživjele oporavak nakon što su rezultati prešli žicu – uglavnom zato što je Alphabetov posao oglašavanja kruha i putera pokazao snagu. Činilo se da ublažavanje potrošnje na oglase ne odgovara Google Advertisingu jer je posao rastao dvocifreno iz godine u godinu i pokazao mnogo veću otpornost od svojih kolega – posebno Meta. Ono što je odmah bilo vidljivo je da Google oglašavanje i YouTube daju bolju borbu protiv makro trendova i konkurencije Tik Toka, koja se pokazuje strašnom. Googleovo poslovanje u oblaku također je držalo korak sa AWS-om i Azureom, rastući iznad 30% i dodatno dokazujući da oblak kao operativni model ima ekonomske propise koji će ostati jaki na turbulentnim tržištima.
jabuka
Novi iPhone je uvijek dobra stvar za Apple. I Tajvan Semi
-2.45%
TSM,
Komentari o zaradi trebali su biti dovoljni da ukažu da će Apple biti sasvim u redu. Slabiji iPad i Mac brojevi su u skladu sa širim povlačenjem potrošačkog i PC tržišta. Međutim, čak i uz uzbunu koja je Apple podigao zbog kontinuiranog zatvaranja u Kini, Apple je još jednom uspio. Sa maržama koje prevazilaze očekivanja i prihodima od usluga koji sada dostižu skoro 20 milijardi dolara u ovom kvartalu, Apple takođe pokazuje da njegova snaga nije samo u uređajima. Portfolio usluga, zajedno s rastućim sadržajem, funkcionira. A smjernice koje je dao izvršni direktor Tim Cook bile su "pedal do metala" u toliko riječi - što je trebalo da pruži investitorima nešto za osmijeh u vezi s narednim kvartalom.
Daniel Newman glavni je analitičar u Futurum Research, koji pruža ili je pružio istraživanje, analizu, savjetovanje ili savjetovanje za Nvidiju, Intel, Qualcomm i desetine drugih kompanija. Ni on ni njegova firma nemaju dioničke pozicije u navedenim kompanijama. Pratite ga na Twitteru @danielnewmanUV.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/the-faanmgs-have-been-whittled-down-to-the-fantastic-four-11659385724?siteid=yhoof2&yptr=yahoo