Zabrinuti ste zbog mogućnosti recesije koja dolazi sljedeće godine? Pa, to zvuči kao blag scenario, ako je prognoza Michaela Burryja nešto što je potrebno.
Investitor čija je poznata opklada protiv američkog stambenog tržišta dokumentovana u “The Big Short”-u, smatra da je “višegodišnja recesija” potencijalno na planovima – i to ozbiljnija nego što se trenutno očekuje. Ova izjava prati prethodna upozorenja u vezi sa ekonomijom, kao što je prošlogodišnje predviđanje da dolazi 'majka svih krahova', dok je nedavno sugerisano da bi loša vremena koja su pred nama mogla čak i nadmašiti ona velike recesije.
Ok, može se sa sigurnošću reći da Burry nije pretjerano optimističan u pogledu stanja ekonomije i kuda ide. Međutim, to nije spriječilo Burryja da se nagomilava na dionicama za koje misli da su dovoljno jake da izdrže nadolazeću recesiju.
Pratili smo dvije njegove nedavne kupovine i koristili TipRanks baza podataka da sazna da li se analitičari Ulice slažu da ova imena nude sigurnu luku u teškim vremenima. Evo detalja.
Grupa GEO (GEO)
Da li Burry misli da će nadolazeća recesija biti blagodat za privatne zatvore i ustanove za mentalno zdravlje? Prvo ime koje je Burry odobrio je GEO Group – druga najveća privatna zatvorska kompanija na svijetu.
Specijalnost kompanije su sigurni objekti – zatvori (maksimalni, srednji i minimalni), procesni centri, kao i centri za 'popravne ustanove u zajednici' i objekti za mentalno zdravlje i stambeno-liječenje – sve to posjeduje, iznajmljuje i upravlja. Kompanija takođe pruža usluge praćenja vodeće u industriji, kao i usluge rehabilitacije i reintegracije nakon puštanja na slobodu.
Do kraja prošle godine, GEO je pružao usluge nadzora zajednice za više od 250,000 prestupnika i optuženih u prethodnom postupku, uključujući preko 150,000 ljudi koji su koristili razne tehnološke alate kao što su radio frekvencija, GPS i uređaji za praćenje alkohola.
U poslednjem finansijskom izveštaju, za Q3, kompanija je ostvarila prihod od 616.7 miliona dolara, što je povećanje od ~11% u odnosu na prethodnu godinu i nadmašilo poziv Streeta za 10.85 miliona dolara. AFFO (prilagođena sredstva iz operacija), dostigao je 0.60 dolara, znatno ispred prognoze od 0.33 dolara. Za izglede, kompanija je podigla svoju projekciju godišnjih prihoda sa prethodnih 2.35 milijardi dolara na otprilike 2.36 milijardi dolara.
Gledajući Burryjevu aktivnost, u trećem kvartalu je značajno povećao svoj udio u kompaniji – za preko 300%. Burry je kupio 1,517,790 dionica, trenutno vrijednih nešto manje od 18 miliona dolara.
Burry nije jedini koji daje samopouzdanje. Skeniranje otiska Q3, plemeniti analitičar Joe Gomes pozdravlja učinak kompanije.
"GEO Grupa nastavlja da ispunjava ili premašuje smjernice za gotovo sve glavne finansijske mjere", napisao je Gomes. „Nastavak snažnog učinka poslovnih jedinica rezultirao je jednom od najviših kvartalnih stopa za glavni prihod i novom dosad visokom kvartalnom stopom za prilagođenu EBITDA. Vjerujemo da ovaj finansijski učinak, suočen s raskidom ugovora i sveukupnim izazovnim operativnim okruženjem, govori o snazi raznolikih poslovnih segmenata kompanije.”
„I dalje vjerujemo da dionice GEO-a predstavljaju povoljnu situaciju rizik/nagrada“, sažeo je Gomes.
Medvjeđe tržište, kažete? Ne za ovu dionicu. Dionice su porasle za 53% od početka godine. Međutim, Gomesova ciljana cijena od 15 dolara stvara prostor za dodatne dobitke od 26% u narednoj godini. U tu svrhu, analitičar daje GEO dionicama ocjenu nadmašuje (tj. Kupi). (Da gledate Gomesov rekord, kliknite ovdje)
Isto tako čini i jedini drugi analitičar koji trenutno prati napredak ove kompanije. U kombinaciji, dionice imaju konsenzusnu ocjenu umjerene kupovine, podržane prosječnim ciljem od 14.50 dolara. Ova brojka implicira jednogodišnju aprecijaciju dionice od ~26%. (Pogledajte prognozu GEO dionica na TipRanksu)
CoreCivic Inc. (CXW)
Izgleda da se pojavljuje obrazac za ono što Burry misli da predstavlja dobar izbor ulaganja za zaštitu od teške recesije. CoreCivic je još jedna kompanija koja posluje u privatnom zatvoru i pritvorskim centrima.
Do 2021. godine, CoreCivic je bio vlasnik i upravnik 46 popravnih i pritvorskih objekata, 26 rezidencijalnih centara i posjedovao je 10 nekretnina za iznajmljivanje trećim licima. Nije nepoznata kontroverzama oko industrije privatnih zatvora (preuzimanje osoblja ispod standarda, pretjerivanje na frontu lobiranja), ranije poznate kao Corrections Corporation of America (CCA), kompanija je rebrendirala u CoreCivic u oktobru 2016.
CoreCivic je objavio svoje Q3 rezultate početkom novembra. Najviša linija je iznosila 464.2 miliona dolara, što predstavlja skromnih 1.5% manje u odnosu na isti period prošle godine. Korigovani FFO kompanije od 0.29 dolara po dionici također je bio manji od konsenzusnih procjena za 0.32 dolara po dionici.
Ipak, Burry mora biti impresioniran kompanijom. On je u Q724,895 kupio 3 dionica CXW, što predstavlja novu poziciju. Oni sada vrijede preko 9.3 miliona dolara.
Odjekujući Burryjevom osjećaju, Wedbushovom Jay McCanless je obožavatelj CXW-a i objašnjava zašto misli da je Q3 otisak bio malo mek. McCanless također iznosi bikovsku tezu za kompaniju.
“Tržište rada je i dalje teško za CXW, a kompanija je morala da isplati više od uobičajenih nivoa bonusa i stimulativnih isplata kako bi zadržala osoblje,” napisao je McCanless. “Međutim, vjerujemo da je dio ovih inkrementalnih troškova privremene prirode i da bi tržište rada trebalo vremenom da se smiri, posebno ako bismo krenuli u izraženiju recesiju. Predviđamo da će ovaj početni trošak na kraju biti nadoknađen povećanim prihodima kako se stopa popunjenosti s vremenom kreće prema nivoima prije pandemije. Kompanija je smanjila ukupni neto dug za 109.1 milion dolara u kvartalu, što je uključivalo oportunističke otkupe na otvorenom tržištu s obzirom na problematična tržišta obveznica.”
U tom cilju, McCanless ocjenjuje da dionice CXW-a imaju bolji učinak (tj. Kupuju), dok njegova ciljana cijena od 15 dolara sugerira da će dionice porasti za ~18% u narednim mjesecima. (Da pogledate McCanlessov rekord, kliknite ovdje)
Samo još jedan analitičar je nedavno ušao sa CXW pregledom i oni su takođe pozitivni, dajući dionici ocjenu konsenzusa umjerene kupovine. (Pogledajte prognozu akcija CXW na TipRanks)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenog analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html