Maverick Protocol DEX se pokreće sa Lido integracijom kako bi se takmičio sa Uniswapom

Novi kandidat izaziva Uniswap za prevlast decentralizovane razmene. Ili barem tako vjeruje Maverick CTO Bob Baxley. 

Maverick Protocol, zajedno sa Lido, Liquity i Galxe, danas je implementirao decentraliziranu razmjenu koja koristi modularne strategije trgovanja na lancu vođene pametnim ugovorima dizajnirane da ponude veću kapitalnu efikasnost i smanjene naknade za plin za dobavljače likvidnosti.

„U Maverick-u, mi dajemo LP-ovima novi stepen slobode, a to je da oni biraju ne samo raspon, već i distribuciju“, rekao je Baxley za The Block, dodajući da LP-ovi mogu raspodijeliti likvidnost „na automatiziran način s cijenom kako bi ona ostala u rasponu češće i to povećava kapitalnu efikasnost.”

Maverick će se integrirati s Lidoom i koristiti umotani tekući token za ulaganje u protokol wstETH, kao dominantnu vrijednost kotacije zasnovanu na ETH, a LP-ovi koji odluče koristiti wstETH umjesto ETH dobijaju dodatni APR, budući da wstETH prikuplja nagrade za ulaganje, saopštila je kompanija.

Dodatno partnerstvo sa Galxe-om i Liquity-om će omogućiti da Maverick platforma ugosti LP-ove iz obe zajednice da uspostavi i podrži odgovarajuće LUSD-wstETH i GAL-wstETH pulove, navodi Maverick.

Tržišna akcija i alokacija kapitala

U decentralizovanim mrežama razmene, LP olakšavaju trgovanje kapitalom koji dodeljuju raznim trgovačkim parovima kriptovaluta za koje prikupljaju naknade.

“Izazov s tim je kada cijena napusti LPS raspon, njihova kapitalna efikasnost ide na nulu”, rekao je Baxley.

Na postojećim automatizovanim proizvođačima tržišta, dobavljači likvidnosti ovise o bočnoj tržišnoj akciji kako bi se maksimizirala kapitalna efikasnost, a ručno praćenje promjena cijena kako bi se održala koncentracija bazena likvidnosti uvodi troškove plina i sloj složenosti, prema Baxleyju.

Međutim, tržišta ne idu uvijek postrance. Maverick je osmislio pristupe koji omogućavaju LP-ovima da se klade na akciju cijena dok prikupljaju naknade pomoću automatiziranih strategija koje rade na lancu i koje su dizajnirane da osiguraju da se kapital raspoređuje po cijeni po kojoj se trguje, rekao je Baxley.

Jedna strategija funkcionira kao usmjerena opklada koju je Baxley nazvao „pravi način rada“ i samo pomjera alokacije likvidnosti s povećanjem cijene. Svako naknadno smanjenje cijene ne mijenja alokaciju likvidnosti u ovom scenariju. Dakle, ako se cijena smanji ili se trguje ispod raspona duže vrijeme, možda će biti potrebno odabrati drugi način rada.

Iste postavke se mogu poništiti ako se tržište ugovara za usmjerenu opkladu „način lijevo“.

Strategija „oba načina rada“ nudi najveću moguću kapitalnu efikasnost praćenjem kretanja cijena u bilo kojem smjeru i alokacijom kapitala u skladu s tim, ali također dolazi sa većim rizikom od nestalnih i trajnih gubitaka koji se mogu pojaviti u ekstremno nestabilnim uvjetima, rekao je Baxley.

„Ako zaista verujete da će cena ići u stranu i samo u stranu, način na koji možete da idete je oba načina“, rekao je Baxley, napominjući da to „može biti dobra pozicija za nešto poput veoma stabilnog para kao što je USDC, USDT ili čak i par LSD-a gdje očekujete da cijena nema neke drastične valove lijevo i desno.”

Proizvoljne raspodjele kapitala

Druga Maverick strategija je slična onoj kako likvidnost funkcionira u Uniswap V3, ali se razlikuje po tome što omogućava LP-ovima da izaberu proizvoljne distribucije unutar određenog raspona koji se ne mijenja s cijenom, rekao je Baxley. 

Ove proizvoljne distribucije omogućavaju LP-ovima da usmjere svoju podršku i postave cjenovne zidove ili pragove cijena, ili distribuiraju kapital tržištima na načine za koje je Baxley rekao da su osmišljeni da nagrađuju one koji rane prilagode.

Za protokole koji su zainteresirani za održavanje dolarskog pariteta domaćeg stabilnog coina, kao što je Liquity, likvidnost se može rasporediti s obje strane vezivanja dolara kako bi se podstaklo trgovanje tamo gdje je podrška potrebna, rekao je Baxley. 

"Dakle, ovo je u suprotnosti sa nečim poput krivulje stabilnog swap pula u kojem je likvidnost uvijek proporcionalna cijeni, pa ako je van okvira i dodajete više likvidnosti, samo pogoršavate problem", rekao je Baxley, ističući da struktura stabilnih swap poolova krivulje može značiti da infuzije LP kapitala pokušavaju ispraviti situaciju mogu „stvoriti veći zid likvidnosti između vezanosti i cijene“.