Kupovina dionica fondovi za investiranje u nekretnine (REITs) daje investitorima zgodan način da ulažu u zemljište i zgrade uz istovremeno dobijanje prihoda i povećanja kapitala. REIT-ovi posjeduju i finansiraju nekretnine i plaćaju 90% svog prihoda od zakupnine, kamata i kapitalnih dobitaka kao dividende. Dok REIT-ovi imaju tendenciju da ostvare pouzdan prihod, oni su podložni ciklusima procvata i pada nekretnina i takođe su osetljivi na promene kamatnih stopa. A finansijskog savjetnika može vam pomoći da odlučite da li REIT odgovara vašim ciljevima i profilu rizika, kao i koja vrsta REIT-a bi bila najbolja za vas.
Prvi REIT-ovi pojavili su se 1960-ih nakon što ih je američki Kongres omogućio kao način da se investitorima omogući učešće u poslovanju s nekretninama. U zamjenu za pristanak da isplate 90% oporezivog prihoda kao dividende i ispune druga ograničenja, REIT-ovima je dozvoljeno da izbjegnu plaćanje dvostruki federalni porez na dohodak naplaćuju korporacijama. Umjesto toga, dividende se neoporezovane prenose investitorima, koji obično plaćaju porez na prihod po uobičajenim individualnim stopama.
Prednosti REIT-a
Diverzifikacija je jedna od glavnih prednosti ulaganja u REIT. Nekretnine imaju generalno nisku korelaciju sa drugim finansijskim sredstvima kao što su dionice i obveznice, a njihovo posjedovanje može pomoći portfeljima da prebrode pad tržišta. Međutim, mnogi investitori nerado preuzimaju odgovornost direktnog posedovanja i upravljanja imovinom. REIT-ovi im omogućavaju diverzifikaciju bez tereta naplate zakupnine, održavanja i popravki stambene i poslovne nekretnine.
Osim toga, REIT-ovi su cijenjeni zbog svojih visokih isplata dividendi. REIT-ovi daju neke od najvećih dividendi dostupnih na berzi. Prosječna isplata dividende REIT-a u maju 2021. iznosila je 3.16%, prema Nacionalnoj asocijaciji fondova za ulaganja u nekretnine (NAREIT), u poređenju sa prosječnom dividendom dionica S&P 500 od 1.34%.
REIT vrste
REIT-ovi su općenito podijeljeni u dvije vrste: vlasnički kapital i hipoteka. Equity REIT posjeduju i obično upravljaju imovinom. Hipotekarni REIT učestvuju u finansiranju nekretnina, ali nemaju imovinu. REIT-ovi dionica podijeljeni su na tipove imovine za koje su specijalizovani. Većina REIT-ova je aktivna u stanovima, industrijskim kućama, poslovnim zgradama, trgovačkim centrima i industrijskim nekretninama. Drugi posjeduju zdravstvene ustanove, projekte za samopohranu, hotele i druge vrste imovine. Kapital REITs ostvaruju veliki dio svojih prihoda od dugoročnih ugovora o najmu. Oni takođe ostvaruju kapitalnu dobit kada prodaju nekretnine uz profit.
Hipotekarni REIT-ovi, takođe poznati kao mREIT, ne posjeduju imovinu. Umjesto toga, oni kupuju hipoteke od zajmodavaca i ostvaruju prihod prikupljanjem hipotekarnih plaćanja. MREIT-ovi imaju tendenciju da imaju veće isplate od vlasničkih REIT-ova, ali se takođe smatraju rizičnijima jer su osjetljiviji na trendove kamatnih stopa.
Otprilike četvrtina vlasničkog kapitala REIT-a je u maloprodaji, posedujući tržne centre, prodajne objekte i šoping centre, kao i nekretnine u kojima se nalaze restorani i druge uslužne kompanije. Broj zatvorenih tržnih centara je u dugoročnom padu, za koji se očekuje da će se nastaviti. Konkurencija online prodavaca je također stvorila pritisak na mnoge druge tradicionalne trgovce na malo. Kao rezultat toga, sa izuzetkom REIT-a specijaliziranih za trgovine, velike diskonte i pružaoce usluga kao što su autoservisne radnje, maloprodaja se smatra jednim od rizičnijih sektora REIT-a.
REIT Nedostaci
Jedna od mana ulaganja REIT-a je da su dividende koje akcionari dobijaju generalno oporezuju kao obični prihod. Ostale dividende od redovnih korporacija se obično oporezuju po stopi kapitalne dobiti, koja za većinu ljudi iznosi 15%. Obične stope poreza na dohodak su obično više, što znači da većina dividendi REIT-a stvara veću poresku obavezu od ostalih dividendi. Prema NAREIT-u, oko tri četvrtine dividendi REIT-a smatraju se običnim prihodom.
Dok dividende REIT-a imaju tendenciju da budu dugoročno stabilne, ukupan prinos, uključujući promjene cijena, može značajno varirati. Ponekad REIT-ovi mogu smanjiti performanse portfelja. U 2020. godini, na primjer, vlasnički REIT-ovi su ostvarili prosječan gubitak od 5.1%, prema NAREIT-u. The Russell 1000 tržišni indeks, u međuvremenu, vratio dobitak od 21%. A kada kamatne stope rastu, hipotekarni REIT-ovi često smanjuju svoje dividende.
Kako kupiti REIT-ove
REIT-ovi su kotirani na glavnim berzama, uključujući Njujoršku berzu i Nasdaq. Trguju kao i obične dionice i lako ih je kupiti korištenjem tradicionalnih ili online brokerskih ili internetskih trgovačkih platformi. Za razliku od posjedovanja nekretnina, koje mogu biti nelikvidne, posjedovanje REIT-a nudi istu likvidnost kao i druge dionice
Odabir REIT-a za ulaganje može uključivati značajna istraživanja, uključujući procjenu prihoda od zakupa i dužine zakupa osnovne imovine. Drugi način je ulaganje u REIT zajednički fond ili fond kojim se trguje na berzi. Oni pružaju a visok stepen diverzifikacije uz iste prednosti likvidnosti dionica REIT-a. Zbog značajnog prihoda ostvarenog od dionica REIT-a, investitori mogu odlučiti da ih drže na računu s povoljnijim porezima kao što je IRA kako bi odgodili poreze.
Bottom Line
REIT-e su nadaleko cijenjene od strane investitora koji traže pogodnu diverzifikaciju u nekretnine i pouzdan prihod. Dionice se lako kupuju i prodaju i nude neke od najvećih isplata dividendi od svih dionica. Međutim, investitori obično plaćaju svoje individualne stope poreza na dohodak na dividende REIT-a, a REIT-ovi su takođe podložni ciklusu buma i kraha ukupne industrije nekretnina. Takođe je važno razumjeti različite vrste REIT-a kako biste osigurali da ono u koje investirate odgovara vašim ciljevima i profilu rizika.
Savjeti o ulaganju
REIT-ovi se oporezuju i vrednuju drugačije od ostalih dionica, a za pametno ulaganje u REIT potreban je uvid u industriju i njene mnoge varijable. Tu finansijski savjetnik može biti ključan za vaš uspjeh. Pronalaženje finansijskog savjetnika ne mora biti teško. SmartAssetov besplatni alat spaja vas sa finansijskim savjetnicima u vašem području za pet minuta. Ako ste spremni da se uparite s lokalnim savjetnicima koji će vam pomoći da ostvarite svoje finansijske ciljeve, započnite odmah.
Pre nego što počnete da investirate, moraćete da izaberete hartije od vrednosti koje odgovaraju vašoj toleranciji na rizik. Možeš odredite svoju toleranciju na rizik procjenom vašeg nivoa udobnosti u određenim investicijama.
Foto: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Post Kako dobiti dividende od REIT-a prvo se pojavio SmartAsset Blog.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html