Investitori hrle u obveznice štednje radi zaštite od inflacije

„Interes za I obveznice eksplodira kako inflacija nastavlja da raste“, kaže

Kevin Brosious,

certificirani finansijski planer i predsjednik Wealth Management Inc. u Allentownu, Pensilvanija. On kaže da su njegovi klijenti zabrinuti zbog rasta cijena u gotovo svakoj kategoriji. U decembru je indeks potrošačkih cijena porastao za 7% u odnosu na prethodnu godinu. “Prinos na ove instrumente nadmašuje sve na tržištu fiksnih obveznica – čak i sada bezvrijedne obveznice – i oni dolaze bez kreditnog rizika,” kaže on.

Rastuća inflacija je loša za tradicionalne obveznice jer narušava vrijednost kuponskih kamata vlasnika obveznica, često izazivajući pad cijena obveznica.

Ali za razliku od štednih obveznica serije EE, koje imaju fiksnu stopu od izdavanja do dospijeća (trenutno 0.10% godišnje), kompozitnu stopu na obveznice I određuju dva faktora: fiksna stopa i polugodišnja stopa inflacije. Fiksnu stopu—sada nula—određuje Ministarstvo finansija svakih šest mjeseci. Primjenjuje se na 30 godina trajanja obveznice. Stopa inflacije varira i mjeri se indeksom potrošačkih cijena za sve urbane potrošače (nije desezonirano), koji uključuje hranu i energiju, i resetuje se prvog radnog dana maja i novembra. 

Još jedna značajna razlika je u tome što I obveznice ne udvostručuju vrijednost ako se drže 20 godina kao obveznice serije EE. Umjesto toga, investitori u obveznice primaju nominalnu vrijednost plus akumuliranu kamatu po dospijeću ili otkupu, sve dok drže obveznice najmanje pet godina.

Što se tiče sličnosti, obje vrste štednih obveznica su izuzete od državnih i lokalnih poreza. Zarada od kamata podliježe samo federalnom porezu na dohodak, ali je izuzeta ako se novac koristi u svrhe kvalifikovanog visokog obrazovanja.

Neka ograničenja

I obveznice ipak dolaze sa nekim upozorenjima. Postoji godišnji limit od 10,000 dolara koliko od ovih vrijednosnih papira pojedinac može kupiti putem TreasuryDirect.gov, tako da investitori moraju biti kreativni ako žele maksimizirati posjed. I ne postoji sekundarno tržište za I obveznice. Ne možete ih unovčiti godinu dana, a ako ih otkupite u prvih pet godina izgubit ćete tri mjeseca kamate.

I obveznice mogu kupiti američki građani, ili civilni zaposlenici američkih investitora mogu otvoriti račune za kupovinu ovih vrijednosnih papira za sebe; za posao, trust ili imanje; kao poklon drugoj osobi; ili za dijete putem skrbničkog računa otvorenog na stranici.

Jedini način na koji poreski obveznici mogu kupiti papirnate I obveznice je povrat poreza na dohodak, koristeći IRS obrazac 8888. U bilo kojoj kalendarskoj godini, pojedinci mogu kupiti ukupno 5,000 USD papirnih I obveznica, a da to ne utiče na ograničenje od 10,000 USD za kupovinu od TreasuryDirect-a. Papirnate obveznice se šalju poštom na adresu koju poreski obveznik ima u evidenciji kod Poreske uprave nakon što se obradi njegov ili njen povratak. Ali ako Porezna uprava naiđe na grešku na povratu, kupovina obveznice će biti otkazana.

Popunjavanje praznine

„I obveznice su zamišljene da budu alati za štednju“, kaže

Sheila Padden,

sertifikovani finansijski planer i izvršni direktor Padden Financial Planning LLC u Čikagu. “Oni popunjavaju prazninu u dijelu nečijeg portfelja s fiksnim prihodima. Oni su odlični za sredstva za hitne slučajeve, a dobri su i za penzionere ili skoro penzionere kao ljestvice obveznica za dopunu zajamčenog prihoda.”

Da bi maksimizirala I obveznice, gospođa Padden savjetuje svoje klijente da otvore više računa na TreasuryDirectu. Kako objašnjava, „Par može otvoriti individualni račun za svakog supružnika, račun za LLC preduzeće ili

S Corp.

ako posjeduju posao, i račun za opoziv živi trust. To dovodi do ukupno 40,000 dolara godišnje, kaže ona. „Ova se sredstva mogu povećati na 45,000 dolara ako par koji podnese zahtjev zajedno kupi još 5,000 dolara obveznica I uz povrat poreza na prihod IRS-a 2022.

Brian Therien,

viši analitičar fiksnih prihoda u Edward Jones-u, kaže da I obveznice mogu biti dobar način da uštede za koledž za one kojima nije potreban novčani tok prije nego počnu troškovi obrazovanja. „Ako ispunjavate kvalifikacije IRS-a i koristite ih za troškove visokog obrazovanja, kamata je oslobođena poreza“, kaže on.

Elliott Appel,

Sertifikovani finansijski planer i osnivač Kindness Financial Planning u Seattleu, kaže da je prije kupovine I obveznica važno da investitori pogledaju dalje od hypea i stvarno razmisle o tome da li se ove hartije od vrijednosti uklapaju u njihov finansijski plan. “Zapitajte se: 'Hoće li oni zaista pomaknuti iglu na vaše finansijske ciljeve?' ”

Mike Turi,

Osnivač Upbeat Wealth-a u New Orleansu, koji je certificirani finansijski planer i akreditovani savjetnik za upravljanje portfeljem, slaže se. Kaže da većina njegovih klijenata, koji su mlade porodice sa 75,000 do 400,000 dolara godišnjeg prihoda, gledaju na I obveznice. “Ovakva prilika nije bila dvije decenije. U ovom okruženju niske kamate, sposobnost zaključavanja dobrog prinosa je zaista moćna.”

Gospođa Joanu je pisac u Njujorku. Može se dobiti na adresu [email zaštićen].