Indijske IT usluge su postale najbolje mjesto zbog geopolitike i domaćih inovacija

Bilo je vremena prije više od dvije decenije kada su indijske kompanije za IT usluge — TCS, Infosys, HCL, Wipro i Tech Mahindra — bile miljenici globalnih investitora. U eri prije konvergencije društvenih medija, e-trgovine i pametnih telefona, indijske kompanije (zajedno sa nekolicinom američkih kompanija poput IBM-a i HP-a) utjelovile su obećanje i potencijal informacijske tehnologije.

Vrhunac njihovog uticaja bio je fenomen Y2K – kada se očekivalo da će računari biti neispravni ili se jednostavno isključiti ako njihovi unutrašnji satovi ne prepoznaju 2000. godinu – što je dovelo do porasta korporativne potrošnje na sve IT stvari. Međutim, novi milenijum nije bio ljubazan prema indijskim IT igračima jer su ih u suštini pregazili globalni tehnološki velikani: Apple, Alphabet, Microsoft, Meta i Amazon (kao i njihovi kineski kolege poput Alibabe i Tencenta).

Dok su globalni giganti akumulirali rekordne profite i tržišne kapitalizacije od trilijuna dolara, indijske IT kompanije su dobile manje pažnje od investitora i medija, a neki analitičari su ih čak označili kao nekadašnje, bore se da se snađu sa niskom maržom, komodificiranim segmente poslovanja IT usluga.

Ovi ishitreni zaključci sve više izgledaju kao greška jer pet najboljih IT stručnjaka u Indiji ne samo da napreduju financijski, već su u dobroj poziciji da imaju koristi od moćnog koktela sve sofisticiranije poslovne ponude, povoljne geopolitike, domaće inovacije i tektonskih promjena u načinu na koji su informacije pristupljeno i obrađeno.

Postoji snaga u brojkama, a zajedno, TCS, Infosys, HCL, Wipro i Tech Mahindra će vjerovatno prijaviti kombinovane prihode od oko 75 milijardi dolara u posljednjoj finansijskoj godini, imati tržišnu kapitalizaciju od oko 300 milijardi dolara (mora se reći niže). od Meta-inih 480 milijardi dolara), zapošljavaju preko 1.7 miliona zaposlenih širom sveta, i da, svi oni ostvaruju zdrav profit. Indijska industrija IT usluga zajedno je ostvarila izvoz od 156 milijardi dolara u fiskalnoj godini 2021-22. službeni podaci.

Nije loše za sektor i grupu kompanija koje su bile gotovo zaboravljene u naletu investitora od 2007. godine, što je favoriziralo američke i kineske kompanije Big Tech-a. Dok se sudbina i jednog i drugog obrće – u Americi zbog tehnološkog udara i pomjeranja preferencija investitora prema vrijednosti, a ne prema rastu dionica, iu Kini zbog zagušljivog regulatornog udara – indijski IT stručnjaci pogađaju slatku tačku iz četiri razloga.

Kada sam osamdesetih godina prošlog veka bio novinar u Indiji, kompanije za IT usluge su podrugljivo nazivane „kupci tela“ jer su u suštini regrutovale IT osoblje kod kuće da bi se zaposlilo u inostranstvu na osnovu kratkoročnih ugovora sa klijentima. IT stručnjaci su od tada značajno evoluirali svoje poslovne modele i danas su na čelu pružanja stručnosti za cijeli spektar usluga koje obuhvataju oblak, sajber sigurnost, IT upravljanje i savjetovanje. Ovo je veliki pomak.

Geopolitičko okruženje se takođe transformisalo od 2016. godine, sa jasnom i trajnom konkurencijom između Amerike i Kine oko tehnološke nadmoći. U ovoj bici, Indija je dobro pozicionirana kao saveznik Amerike i članica Kvada, čiji su se ministri vanjskih poslova sastali u New Delhiju prošle sedmice i obećali saradnju u oblastima poput otpornosti lanca snabdijevanja.

Indijski IT stručnjaci već imaju značajan poslovni otisak u Americi i Evropi, a to je spremno za dalje širenje jer se na njih gleda kao na preferiranog globalnog dobavljača softvera i usluga. Kako se standardi podataka između Kine i Amerike razdvajaju, što je fenomen koji je već u toku, indijske kompanije i njihove američke kolege će imati koristi dok kompanije rekonfigurišu sisteme i procese.

Treći razlog za bikovstvo prema indijskim glavnim kompanijama je domaća inovacija u zemlji, fenomen koji se ubrzao u posljednje dvije decenije. Indijska svjetska inovacija u digitalnom identitetu i plaćanju, nazvana India Stack, potiče inkluziju kod kuće i ima pozitivne prednosti za velike kompanije. Veliki dio razvijenog svijeta i svijeta u razvoju želi pristup ovoj stručnosti. Nije slučajno da je začetnik indijskog programa digitalnog identiteta, Aadhar, Nandan Nilekani, suosnivač i predsjednik Infosys-a.

Konačni razlog za optimizam je poremećaj u tehnologiji, o čemu svjedoči nedavna manija za generativnom umjetnom inteligencijom. Iako je usporavanje korporativne potrošnje na hardver i oblak neizbježno zbog ekonomskih prepreka u Americi i Evropi (i uticaće na indijske kompanije), oni će također vjerovatno imati koristi od transformacije poslovnog modela. Iako je fenomen umjetne inteligencije vrlo različit po obimu i cilju u poređenju sa Y2K strahom iz ranih 2000-ih, postoje neke zajedničke karakteristike. Ono što ih povezuje je njihova sposobnost da poremete poslovne modele, prisiljavajući korporacije da preoblikuju način na koji upravljaju svojim poslovanjem. Na njihova vrata će pokucati indijski IT stručnjaci koji će se ove decenije verovatno suočiti sa renesansom investitora.