Kako iskoristiti ovaj povrat za dividende od 7%.

U posljednjih nekoliko mjeseci, vidio sam kako investitori dividende uvijek iznova prave istu grešku: stalno zaboravljaju da berza uvijek izgleda naprijed, ne unazad.

Ako sada napravite ovu laku grešku, to bi vas moglo koštati šanse da zgrabite jeftine dividende od 7%+ zatvoreni fondovi (CEF)—i potencijalno se pripremite za godine stalne gotovinske isplate i poskupljenja.

Otresanje “Šok investitora”

Znam da je teško povjerovati u ovaj skok tržišta nakon mnogih okrutnih obrta koje su nam dionice zadesile ove godine. I da budem iskren, moglo bi proći dosta vremena da tržište u potpunosti nađe svoje uporište. Dovraga, možda ćemo se vratiti na najniže vrijednosti iz 2022. koje smo ponovo dosegli sredinom jula.

Ali svi moji pokazatelji mi govore da će kupovina dobro vođenog CEF-a koji ima mješavinu dionica sa velikom i srednjom kapitalizacijom izgledati kao vrlo pametan potez kada pogledate godinu dana unazad. (I kao što sam spomenuo prošle sedmice, ako želite sebi pružiti dodatni mir, možete koristiti prosječne cijene u dolarima da se probijete malo po malo.)

Naša CEF Insider portfolio je odlično mjesto za traženje svježih kupovina: ima američkih i međunarodnih blue chip dionica, zajedno sa tehnološkim imenima, razbacanim po 25 CEF-ova koje drži, koji danas u prosjeku donose ogromnih 8.9%.

Imenovati ću još jedan fond (trenutni prinos: 7%) koji ćete za trenutak zadržati na vašoj listi za praćenje. Prvo, hajde da analiziramo neke od najnovijih ekonomskih listova čaja da vidimo zašto je sada sjajno vrijeme za nekoliko pametnih kupovina CEF-a.

Otporni potrošači mogli bi dobiti (rijetku) ruku od FED-a

Kada kupujemo CEF-ove koji su fokusirani na dionice, uvijek imamo za cilj da to učinimo kada se američki potrošač zadržava – i idealno je da troši više – jer na kraju krajeva, potrošnja potrošača čini 70% svih ekonomskih aktivnosti SAD-a.

A američki potrošač se sigurno drži, s platama koje su porasle za 5.1% u drugom kvartalu 2022. godine, što je najbrža stopa u posljednjih 20 godina.

To, zauzvrat, podstiče prodaju za kompanije koje su okrenute potrošačima kao što su Amazon
AMZN
(AMZN), koji je nadmašio očekivanja analitičara sa 121 milijardom dolara prodaje u drugom kvartalu. jabuka
AAPL
(AAPL), takođe, nadmašio je prognoze, sa više od 82 milijarde dolara kvartalnog prihoda.

Ono što je najvažnije, obje kompanije su istakle da problemi u lancu nabavke počinju da jenjavaju, slabeći jedan od ključnih uzroka inflacije.

To su oba odlična znaka sama po sebi, a možemo navesti još dva: jedan je činjenica da dionice moraju preći dug put dok ne povrate januarski nivo – ostavljajući im dovoljno prostora za trčanje. Drugi su nedavno smanjena očekivanja za kamatne stope (i dalje inflacija, koja je nadmašila gore pomenute dobitke plata).

Prema fjučers tržištu Fed fondova, sada se predviđa da će povećanje kamatnih stopa centralne banke dostići vrhunac u decembru.

Najveće cijene: samo tri pješačenja?

Naravno, kao investitori CEF-a, znamo da je najbolji način da igrate bilo kakav skok na tržištu kroz, pa, CEF-ove! To je zato što nam ova sredstva daju izloženost istim dionicama koje mnogi od nas sada posjeduju, ali sa velikim prinosima za kojima žudimo.

Dobar primjer je prinos od 7%. Fond za rast svih zvijezda Liberty (ASG), popularan CEF—ili popularan koliko fond u ovoj smiješno zanemarenoj klasi imovine može biti! ASG raspoređuje svoj portfelj na dionice male, srednje i velike kapitalizacije, s posebnim menadžerima dodijeljenim svakoj kategoriji. To je pametna postavka koja svakom menadžeru omogućava da se više fokusira na svoje individualne specijalitete.

Kompanija ima imena okrenuta potrošačima kao što su Amazon (AMZN), Visa
V
(V) i Microsoft
MSFT
(MSFT), plus dodaje dodatnu diversifikaciju povlačenjem dionica iz drugih sektora, poput osiguravatelja UnitedHealth Group
UNH
(UNH), čija Optum jedinica vođena tehnologijom pruža pogodnosti za ljekarne, vodi klinike i snabdijeva analitiku podataka i druge vrhunske tehnologije za racionalizaciju zdravstvene zaštite.

Diverzifikacija ASG-a, zajedno sa svojom specijalizovanom upravljačkom strukturom, pomogla mu je da ostvari 288% ukupnog povrata u protekloj deceniji (sa velikim dijelom tog dobitka u gotovini od dividendi), čak i kada se uključi nered koji je bio 2022.

To je odličan fond, da budem siguran, ali možda se sećate da sam pre sekundu rekao da je idealan za vaše gledati lista (nije vaša lista za kupovinu!). To je zato što se trguje po 9% premija na neto vrijednost imovine (NAV, ili vrijednost dionica u njegovom portfelju) upravo sada, i uvijek zahtijevamo popust.

Dakle, moja preporuka je da za sada odložite s ovim – ali pazite na njegov popust kao jastreb. U međuvremenu, pogledajte CEF-ove vlasničkih vrijednosnih papira po povoljnim cijenama za kupnju u mom CEF Insider portfolio za najbolje popust CEF-ovi visokog prinosa za kupovinu.

Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništiv prihod: 5 povoljnih fondova sa sigurnim 8.4% dividendi."

Otkrivanje: nema