Porast dionica GILD-a: Zašto Gilead svoje onkološko poslovanje vidi kao snagu s kojom se treba računati

Gilead Sciences'(\ TGILD) prvi u klasi lijek protiv raka i GILD zalihe konačno dostižu svoj korak.

X

Biotehnološka kompanija je stručnjak za sredstva za borbu protiv raka reprogramiranjem vlastitih ćelija pacijenta lijekovima koji se nazivaju himerične antigen receptorske T-ćelijske terapije ili skraćeno CAR-T. Ali izrada lijekova po narudžbi ostaje izazov. Godinama je rast prodaje izostao gotovo onoliko koliko ih je nadmašio - do 2022.

Tokom septembarskog tromjesečja, prodaja Gileadovog prvog lijeka u ovoj klasi, Yescarta, naglo je porasla za 81% na 317 miliona dolara. To je pomoglo Gileadovom onkološkom poslovanju da poraste za 79% iz godine u godinu.

William Grossman, stariji potpredsjednik Gileada za klinički razvoj onkologije, kaže da je u Gileadu novi dan. On pripisuje da je rak postao fokusna oblast Gileada novom izvršnom direktoru Danielu O'Dayu.

Da to stavimo u perspektivu, Yescarta je donijela 96 miliona dolara prodaje tokom prvog kvartala 2019. godine kada je O'Day preuzeo Gileadove uzde. Prodaja je rasla iz godine u godinu, ali je zaostajala za očekivanjima. Ove godine rast prodaje se ubrzavao svakog kvartala i lako je nadmašio projekcije. GILD dionice su pratile stratosferski obrazac. Akcije su porasle za 21% od izvještaja za treći kvartal, zaključno sa 22. novembrom.

"Mi nismo čudo od jednog pogotka", rekao je Grossman za Investor's Business Daily. “Ovdje smo da ostanemo (i) ovdje smo da postanemo lider u onkološkom prostoru.”

GILD Stock: odgovara i počinje u raku

Da bismo razumjeli tromjesečni uspjeh, važno je osvrnuti se na Gileadove rane napore u borbi protiv raka.

Gilead je 2017. godine kupio Kite Pharma proizvođača Yescarta. Ubrzo nakon toga, Uprava za hranu i lijekove odobrila je Yescartu za pacijente s oblikom raka krvi u kasnoj fazi. Agencija je kasnije potpisala sličan lijek iz CAR-T Novartis (NVS) zove Kymriah.

Ali, prodaja Yescarte je obustavljena jer su osiguravatelji raspravljali o tome hoće li nadoknaditi troškove liječenja i zbog izazova u proizvodnji. Od četvrtog kvartala 2018. godine – posljednjeg perioda za koji FactSet ima podatke – prodaja Yescarte je nadmašila očekivanja u 56% slučajeva.

Ipak, ova godina izgleda kao prekretnica. Prodaja je značajno ubrzana, porasla je za 32% u prvom kvartalu, 66% u drugom i 81% u trećem. Svaki put su nadmašili prognoze analitičara dionica GILD-a. I to nije jedino pero na Gileadovoj kapi. Prodaja pratećeg CAR-T lijeka Tecartus nadmašila je prognoze za posljednja četiri kvartala. U trećem kvartalu, prodaja Tecartusa je porasla za 72%.

To je pomoglo da se potakne proboj za GILD dionice. Dionice su izbile iz a osnova tanjira sa buy point na 74.22 u velikom obimu 28. oktobra, prema IBD MarketSmith grafikoni. Gotovo odmah su zaplovili iznad 5% zona jurnjave.

Gilead također prodaje Trodelvy, lijek koji je kupio prilikom preuzimanja Immunomedicsa 2020. za 21 milijardu dolara. Danas je lijek odobren za pacijente s trostruko negativnim karcinomom dojke, brzorastućom bolešću koja ne reagira na većinu tradicionalnih tretmana. Također može liječiti oblik raka mokraćne bešike.

Trodelvy prodaja je takođe porasla u trećem tromjesečju, skočivši za 78% na 180 miliona dolara.

Grossman naziva Trodelvyja “kamen temeljac” Gileadovog onkološkog nastavka. Od skoro 60 tekućih studija iz Gileadovih onkoloških napora, više od polovine koristi Trodelvy kao komponentu. Mnoge od njih su studije faze 3, što znači da bi Trodelvy mogao dobiti novu upotrebu u bliskoj budućnosti.

Onkologija, sljedeća priča o rastu

Od početka 2019. Gilead je utrostručio svoju ponudu na 20 potencijalnih tretmana raka, kaže Grossman. Analitičar kompanije BofA Securities, Geoff Meacham, kaže da je Gileadov cijev za rak jedan od onih koje treba gledati.

„Po našem mišljenju, ključ priče o rastu Gileada ostaje u širenju njegovog onkološkog lanca i daljem ubrzanju Yescarte i Trodelvyja, koji su impresionirali u trećem tromjesečju,“ rekao je u nedavnom izvještaju.

Ipak, zadržao je svoju neutralnu ocenu na GILD-ovim akcijama, napominjući da su "onkološki delovi tu, ali za to će trebati vremena". Ali podigao je ciljnu cijenu na 85 sa 75.

Dalja ekspanzija za Yescarta znači stavljanje lijeka na raspolaganje pacijentima u ranijoj fazi.

Yescarta je ranije odobrena za pacijente s velikim B-ćelijskim limfomom i folikularnim limfomom koji su se pogoršali nakon dva ranija tretmana. Ali, ove godine, američki zvaničnici rekli su da veliki pacijenti sa B-ćelijskim limfomom mogu koristiti Yescartu nakon samo jednog neuspjelog tretmana. Evropski regulatori sada dozvoljavaju Yescartu kao drugu opciju liječenja za pacijente s dva oblika limfoma.

Ta druga opcija liječenja za neke pacijente "stvarno ima potencijal da promijeni standard njege koju su ti pacijenti dobivali", rekao je Grossman iz Gileada. “Vidimo nevjerovatne stope odgovora, nevjerovatnu izdržljivost i zaista potresaju paradigmu u načinu na koji se pacijenti liječe.”

Trodelvy pomaže u pokretanju GILD Stock

Gilead je također fokusiran na proširenje Trodelvyja. Merck (MRK) vodi studiju koja kombinuje svoj popularni lijek Keytruda i Trodelvy u borbi protiv karcinoma pluća bez malih stanica. Nadalje, FDA razmatra Gileadovu aplikaciju za Trodelvy kod drugog oblika oboljelih od raka dojke. Potencijalni datum odobrenja je februar.

Potonji "predstavlja veliku populaciju koju je teško liječiti i trebalo bi značajno ubrzati rast prihoda sredinom 2023.", rekao je analitičar Maxim grupe Michael Okunewitch u izvještaju. On ima rejting za kupovinu GILD dionica.

U istoj populaciji pacijenata oboljelih od raka dojke, analitičar RBC Capital Markets Brian Abrahams vidi priliku za Trodelvyja od 1.2 milijarde dolara. Uz kombinaciju s Merckom, Gilead testira samo Trodelvy kao drugu i treću opciju za pacijente s rakom pluća bez malih stanica. Potencijal ovih programa "uopšte se ne odražava u vrednovanju", rekao je on.

Ima bolji rejting na GILD dionicama i nedavno je podigao ciljnu cijenu na 82 sa 79.

Osim Trodelvyja, analitičari prate Gileadove partnerske napore. Kompanija ima više od 40 aktivnih partnera u onkologiji, kaže Grosman iz Gileada. Ključni je magrolimab sa MacroGenics (MGNX) kod karcinoma krvi poznatih kao mijelodisplastični sindromi.

Gilead radi sa Arcus Biosciences (RCUS) na lijeku pod nazivom domvanalimab kod pacijenata s karcinomom pluća ne-malih stanica. Domvanalimab ima za cilj da blokira TIGIT, protein koji pomaže ćelijama tumora da izbjegnu otkrivanje imunološkog sistema. Privremeni rezultati kasnije ove godine mogli bi dodatno potaknuti dionice GILD-a.

Visoko ocijenjena GILD dionica

Postoji veliko interesovanje za Gileadovu onkološka sredstva, kaže Grosman, izvršni direktor Gileada. Na početku, investitori su najbolje poznavali Gilead zbog njegovog poslovanja sa hepatitisom C. Tada su lijekovi za HIV zauzeli centralno mjesto. Sada onkologija blista.

Mnogo toga se vidi u performansama GILD dionica, koje imaju bikovski rast Ocjena relativne snage od 96. Ovo stavlja dionice u vodećih 4% svih dionica u smislu 12-mjesečnog učinka, prema IBD Digital.

Grossman kaže da je kompaniji trebalo vremena da uspostavi svoje prisustvo u segmentu. I još su rani dani.

“Ljudi gledaju na imovinu kao što je Trodelvy gdje idemo za višestrukim odobrenjima izvan kapije s vrlo pozitivnim kliničkim podacima, priča se o prostoru CAR-T, Kite postaje lider u industriji i naš naftovod, super sam uzbuđen o našem gasovodu”, rekao je on. “Ostanite u toku sa prostorom.”

Pratite Allison Gatlin na Twitteru na @IBD_AGatlin.

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIĐA:

Biotehnološke dionice prihvaćaju renesansu neuronauke s Biogenom, Amylyxom na čelu

HALO Stock: Halozyme ulazi u vašu kožu kako bi isporučio blockbuster lijekove i ubrzao rast

Pogledajte emisiju IBD-ovih strategija ulaganja za aktivne tržišne uvide

Pravovremeno kupujte i prodajte upozorenja uz IBD Leaderboard

Najbolje zalihe za rast za kupovinu i gledanje: Pogledajte ažuriranja IBD popisa dionica