Cloud softver trpi hladnu novembarsku kišu. Mogu li Snowflake i Salesforce to preokrenuti?

Autodesk Inc.
ADSK,
+ 1.82%
signalizirao usporavanje poslovne potrošnje u utorak, dok su rukovodioci smanjivali svoje izglede za naplatu za ovu godinu, što je dovelo do zaključka Mizuhovog desk analitičara Jordana Kleina da bi sedmica nakon Dana zahvalnosti mogla biti prekretnica za zaradu od softvera.

„Ne želim da budem pretjerano dramatičan“, napisao je Klein u bilješci od srijede, „ali nakon veoma teške godine“, zajedno sa tehnologijom koja zaostaje za softverom i S&P 500, „softverski sektor se osjeća spremnim da se potencijalno teško preokrene ako Niz ključnih rezultata sljedeće sedmice je razočaravajući.”

Lista kompanija koje se bave softverom u oblaku koje će izvještavati sljedeće sedmice je duga, a predvode ih dva najveća imena u sektoru: Cloud pionir Salesforce.com Inc.
crms,
+ 0.73%
i zgodno mlado ime Snowflake Inc.
SNIJEG,
-1.18%,
o čemu oba izvještavaju u srijedu. Njima će prethoditi Intuit Inc.
INTU,
-0.85%,
Workday Inc.
DAN,
-0.24%,
i CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
-0.60%
u utorak, a u srijedu im se pridružila Okta Inc.
OKTA,
-1.28%,
Splunk Inc.
SPLK,
-0.06%,
Nutanix Inc.
NTNX,
-0.17%,
Box Inc.
BOX,
-0.14%
i Yext Inc.
YEXT,
-1.10%
Sigurnosno ime u oblaku Zscaler Inc.
ZS,
-0.95%
zaokružuju sedmicu u četvrtak zajedno sa Veeva Systems Inc.
VEEV,
-1.28%
i UiPath Inc.
PUT,
-0.56%

Tiker	Očekivani datum izvještaja	FactSet EPS konsenzus	FactSet konsenzus prihoda
INTU	uto, 29. novembar	$1.19	2.5 milijardi $
WDAY	uto, 29. novembar	84 centi	1.59 milijardi $
CRWD	uto, 29. novembar	32 centi	$ 575.1 miliona
CRM	sre, 30. novembar	$1.22	7.83 milijardi $
SPLK	sre, 30. novembar	25 centi	$ 847.5 miliona
OKTA	sre, 30. novembar	(gubitak) 24 centa	$ 465.4 miliona
SNOW	sre, 30. novembar	4 centi	$ 539.4 miliona
ZS	Četvrtak, 1. decembra	26 centi	$ 340.7 miliona

Analitičar Morgan Stanleyja Keith Weiss rekao je da Salesforce izgleda najbolje pozicioniran ove sezone zarada među kompanijama u oblaku jer su rukovodioci pod oružjem da pokažu potražnju bolju od straha, zaštitu marže i napore da se izbjegne 2023.

„S obzirom na to da kompanije generalno igraju sustizanje u pogledu guranja uticaja pogoršanja makro uslova u smjernice za 2H22, procjene konsenzusa CY23 vjerovatno ostaju previsoke za mnoga imena, posebno s obzirom na to da većina smjernica za 2023. tek treba da dođe i da su IT budžeti kupaca za 2023. pristrani treba revidirati niže”, rekao je Weiss u bilješci.

Wood, međutim, napominje da dok njegove provjere pokazuju da je potražnja za osnovnim proizvodima bila „konstruktivna“, one za proizvodima iz akvizicija kao što su Tableau, Slack i Mulesoft pokazuju da je potražnja bila „slabija“.

Ako se sljedeće sedmice pokvari, Klein vidi Microsoft Corp.
MSFT,
-0.04%
i Oracle Corp.
ORCL,
+ 0.19%
kao "potencijalne defanzive", jer on vjeruje da bi više novca moglo migrirati iz imena softvera u dionice proizvođača čipova, što bi bilo gotovo lice od njegov poziv od prije pet mjeseci, spekulišući da li investitori uzimaju novac iz čipova i stavljaju ga u softver.

Do sada u novembru, dok je S&P 500 indeks
SPX,
-0.03%
je dobio 4.4%, tehnološki teški Nasdaq Composite Index
COMP,
+ 1.42%
je napredovao za 3.1%, a iShares Expanded Tech-Software Sector ETF
IGV,
-0.23%
je porastao za 0.9%, Global X Cloud Computing ETF
CLOU,
+ 0.43%
je pao za 1.3%, First Trust Cloud Computing ETF
SKYY,
-0.29%
je smanjen za 3.2%, a WisdomTree Cloud Computing Fund
WCLD,
-0.44%
je smanjena za 7.6%.

Ove sedmice u zaradi

Salesforce je jedini Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.45%
komponenta koja će biti objavljena ove sedmice, ali devet S&P 500 kompanija je u pitanju. Pored Intuita u utorak, NetApp Inc.
NTAP,

i Hewlett-Packard Enterprise Co.
HPE,
+ 0.19%
planirani su za izvještavanje; Synopsys Inc.
SNPS,
-0.49%
i Hormel Foods Corp.
HRL,
+ 0.53%
pridružit će se Salesforceu u srijedu; i Kroger Co.
KR,
+ 2.51%,
Dollar General Corp.
DG,
+ 0.35%
i Ulta Beauty Inc.
ULTA,
+ 0.22%
zakazani su za četvrtak.

Brojevi i pozivi za gledanje

Zaključci Crnog petka: Rani izvještaji sugerirali su da nema mnogo rasta prodaje u odnosu na Crni petak prije godinu dana, uprkos inflaciji koja je gurala cijene sveukupno više. Neke maloprodajne kompanije će dobiti priliku da razgovaraju o tome kako je tekla njihova rasprodaja u ranim praznicima ove sedmice, a Ulta, Kroger i Dollar General će se ove sedmice pridružiti i Victoria's Secret & Co.
vsco,
-0.13%,
Five Below Inc.
PET,
+ 0.22%,
Big Lots Inc.
VELIKI,
-3.94%
i Petco Health and Wellness Co.
WOO,
-0.20%
Osim toga, Costco Wholesale Corp.
TROŠKOVI,
-0.16%
Očekuje se da će u srijedu dati podatke o prodaji u novembru, prije pune tromjesečne zarade nešto više od nedelju dana kasnije.