Citadelov dobitak od 16 milijardi dolara u 2022. čini kompaniju Kena Griffina najzaradnijim hedž fondom ikada

Ken Griffin je novi kralj hedž fondova, prema godišnjoj rang-listi LCH Investments 20 najboljih svjetskih menadžera hedž fondova, koja procjenjuje da je njegova Citadel sa sjedištem u Majamiju prošle godine zaradila 16 milijardi dolara profita za investitore i od tada je ostvarila neto dobit od 65.9 milijardi dolara početak 1990.

Citadel je nadmašio Bridgewater Raya Dalija na vrh liste svih vremena uprkos procijenjenim neto dobiti Bridgewatera od 6.2 milijarde dolara u 2022. Citadelov vodeći multistrateški Wellington fond je prošle godine ostvario povrat od 38.1%, blistajući tokom godine kada su tržišta dionica pala, a LCH procjenjuje da je firma završila 2022. sa 62.3 milijarde dolara imovine pod upravljanjem nakon što je objavila najveću jednogodišnju dobit od bilo kojeg hedž fonda dosad.

“To čak nadmašuje [John] Paulsonov dobitak iz 2007. godine, koji je opisan kao 'najveća trgovina ikada',” kaže Rick Sopher, predsjednik LCH Investmentsa i izvršni direktor Edmond de Rothschild Capital Holdings, u saopštenju za javnost. “Njihov napredak na rang listi u posljednjih nekoliko godina bio je izvanredan.”

LCH Investments je najstariji svjetski fond hedž fondova, s povratom od 9.9% godišnje od svog osnivanja 1969. Budući da mnogi hedž fondovi koji imaju izuzetan prinos uživaju u svojim najboljim godinama rada s manjim iznosom imovine prije nego što iskoriste taj rekord kako bi privukli više kapitala, Sopher je počeo da prati koji su menadžeri generisali najviše sirovog novca za investitore. George Soros' fond je bio na vrhu njegove početne liste 2010. i dalio kasnije zauzeo prvo mjesto prije sedam godina grifon zamenio ga ove godine.

Zvezdana godina za Citadelov vodeći fond usledila je nakon povrata od 26% u 2021. i decenija snažnog učinka – milion dolara uloženo u Wellington na početku 1. danas bi vredelo 1990 miliona dolara, u poređenju sa 328 miliona dolara da je uloženo u S&P 23 indeks. Citadelov fiksni prihod, taktičko trgovanje i dionički fondovi su generirali prinose bolji od 500% iu 21. Firma je vratila 2022 milijardi dolara profita investitorima početkom godine, Izvještava Wall Street Journal, pri čemu se očekuje da će neki doći iz sva četiri fonda. Citadel svake godine kuje milijarde više od svog poslovanja za kreiranje tržišta, Citadel Securities i Forbes procjenjuje da se Griffinova neto vrijednost udvostručila u posljednje dvije godine na 32 milijarde dolara.

Citadel je odbio komentirati svoju strategiju ulaganja, ali Griffin predviđeno da Forbes prošle godine da bi visoka inflacija natjerala centralne banke širom svijeta da agresivno pooštre kamatne stope i izrazio zabrinutost kako će sankcije protiv Rusije uticati na to kako se na dolar gleda u svijetu.

Makro hedž fondovi koji trguju na osnovu međunarodnih ekonomskih pitanja poput ovih uvelike su zablistali 2022. HFRI 500 Makro indeks koji prati takva sredstva prošle je godine dobio 14.2%, a multistrateški fondovi u DE Shaw i Israel Englander's Millennium Management je ostvario prinos od 24.7%, odnosno 12.4%. LCH procjenjuje da je DE Shaw ostvario 8.2 milijarde dolara dobiti za investitore, dok je Millennium ostvario 8 milijardi dolara.

Caxton Associates, makro hedž fond sa sjedištem u Londonu sa 12.9 milijardi dolara imovine prema izvještaju LCH, bio je novajlija na listi nakon što je ostvario profit od procijenjenih 2.1 milijardu dolara prošle godine i 19.8 milijardi dolara od početka. Bruce Covner osnovao je Caxton 1983., a Andrew Law ga je naslijedio na mjestu izvršnog direktora 2012. godine.

Ovdje je LCH-ova potpuna lista 20 najboljih menadžera hedž fondova, rangiranih prema neto dobiti od početka.

Sredstva koja neto dugo imaju dioničke udjele kao što su Lone Pine i TCI pala su s liste, a Chase Coleman's Tiger Global, koji je bio na prošlogodišnjoj listi sa 25 milijardi dolara neto dobiti od početka, ispao je. The objavio je Financial Times prošlog maja da je Tiger Global već izgubio 17 milijardi dolara na godišnjem nivou, a gubici su se malo produbili nakon što je godinu završio sa padom od 56%.

„Dugo/short menadžeri u kapitalu, posebno oni koji su dugo radili na neto i sa pristrasnošću rasta, generalno su poslovali loše, a neki su imali čak i lošije rezultate od tržišnih indeksa“, kaže Sopher.

Daniel Loeb's Third Point je također pao sa liste nakon što je njegov glavni fond pao za 21.8%, pomjerajući Moore Capital Louisa Bacona, koji je sada zatvoren za vanjske investitore i čija je historijska dobit zamrznuta od strane LCH-a, nazad u zadnji slot.

HFRI Equity Hedge Index koji prati fondove fokusirane na dionice potonuo je 12.7% prošle godine, a njegov kompozitni indeks ponderisan fondovima koji općenito prati industriju hedž fondova pao je za 3.4%. Izvještaj LCH navodi podatke istraživačke firme eVestment da su hedž fondovi u cjelini izgubili 208 milijardi dolara prošle godine i završili godinu sa 3.3 triliona dolara imovine pod upravljanjem.