Pri ovoj veličini, vaš penzioni portfelj je prevelik za uzajamne fondove

Naučili ste zašto je važno izbjegavati investicione proizvode nakon što uđete u penziju. Ako budete imali sreće, možete, a možda biste i trebali, započeti tranziciju svojih ulaganja u pojedinačne vrijednosne papire mnogo prije nego što zaradite taj zlatni sat.

„Uobičajeno, što se više udaljavate od posedovanja pojedinačnih investicija, troškovi postaju veći“, kaže Stephen Taddie, partner u HoyleCohen, LLC u Phoenixu. „To je funkcija plaćanja višestrukih slojeva odgovornosti koje nadgledaju ljudi, firme, menadžeri, itd., jer svaki sloj stvara dodatni sloj naknada.”

Vaš datum odlaska u penziju predstavlja jedan od faktora koji određuje kada biste trebali odbaciti svoja zajednička sredstva da biste izgradili privatni portfelj. Također morate pratiti ukupnu vrijednost svog portfelja. Može vam reći da ubrzate tranziciju, ili vam može reći da čekate duže prije nego što izvršite promjenu.

Koja je najmanja veličina imovine koja vam omogućava da investirate u pojedinačne vrijednosne papire?

Prethodne generacije morale su se boriti s troškovima trgovanja kada su kupovali i prodavali dionice. To je uticalo na njihovu trgovinsku strategiju. Htjeli su izbjeći neparne lotove—sve manje od 100 dionica. To je značilo da im je potrebna veća veličina imovine prije nego što počnu trgovati.

Danas je trgovanje bez provizije norma. Osim toga, mnogi brokeri vam omogućavaju kupovinu frakcijskih dionica. Možete bukvalno početi sa samo 100 dolara. Ipak, za tu sumu novca ima smisla kupiti investicione proizvode nego ulagati u dionice.

“Postoje mnoge prednosti ulaganja u zajedničke fondove ili ETF-ove, uključujući pojednostavljenu diversifikaciju, niže minimalne zahtjeve za ulaganja, profesionalno upravljanje fondovima, poboljšanu poreznu efikasnost i niske stope troškova,” kaže David Rosenstrock, direktor i osnivač Wharton Wealth Planning u New Yorku Grad. „Što je manja veličina portfelja i veličina pojedinačnih pozicija unutar portfelja, to može biti manje povoljno ulaganje u pojedinačne vrijednosne papire.”

Ipak, moguće je izgraditi prilagođeni portfelj bez obzira na veličinu vaše imovine.

„Mislim da ne postoji najmanja veličina“, kaže Taylor Kovar, izvršni direktor The Money Couple u Lufkinu u Teksasu. „Imam mnogo klijenata sa niskom neto imovinom koji dugi niz godina drže neverovatne pojedinačne hartije od vrednosti. Ovo je Warren Buffet metoda ulaganja! Kupujte sjajne kompanije za cijeli život. Ja sam zagovornik pojedinačnih dionica i obveznica za sve koji su aktivni na tržištu. To znači da razumiju razliku između dionica i ETF-ova i općenito uživaju na tržištima.”

Ako ste manje agresivni, finansijski savjetnici nude neke smjernice o praktičnim ograničenjima veličine. Iako imaju svoje metode, obično dolaze do vrlo sličnih minimalnih veličina.

„Vraćam se na ovo na osnovu minimuma računa za odvojeno upravljane račune“, kaže Eric Presogna, vlasnik i izvršni direktor u One-Up Financial u Erieu, Pennsylvania. „Na primjer, Schwab nudi upravljani portfelj pojedinačnih dionica s velikim kapitalom s minimalnim računom od 100,000 dolara. Ako se globalno diverzificirani portfelj dionica sastoji od 40% velikih kapitalizacija, to znači da bi najmanji račun na kojem bih razmotrio implementaciju pojedinačnih strategija dionica, portfolio 60/40, na primjer, bio 420,000 dolara. Ako klijent uzima distribucije iz portfelja, minimalna veličina računa za individualnu sigurnosnu upotrebu će vjerovatno biti mnogo veća.”

„Općenito se preporučuje da portfelj ima minimalno 100,000 do 500,000 dolara kako bi se udobno investirao u pojedinačne hartije od vrijednosti“, kaže Dennis Shirshikov, strateg u Awningu u New Yorku. “U ovoj veličini, portfelj može imati dovoljnu diversifikaciju i likvidnost da omogući odabir pojedinačnih dionica i obveznica. Za veće portfelje može biti korisnije prelazak sa investicionih proizvoda na pojedinačne hartije od vrednosti jer može pružiti veću kontrolu nad raspodelom sredstava portfelja i potencijalno ponuditi veću poresku efikasnost.”

Iako ovo predstavlja jedan kraj spektra, postoji i drugi kraj.

U kojoj veličini je imovina vašeg portfelja prevelika za zajedničke fondove?

U nekom trenutku, u vašem je interesu da pređete sa investicionih proizvoda na pojedinačne hartije od vrednosti. Baš kao i minimalna veličina koja je gore spomenuta, maksimalna veličina u koju biste vjerovatno trebali iseliti iz zajedničkih fondova nije zacrtana. Mnogo je ličnih faktora koji to mogu odrediti.

„Teško je obezbediti konkretan iznos u dolarima kada bi portfelj penzionera trebalo da pređe sa investicionih proizvoda na pojedinačne hartije od vrednosti, jer će to zavisiti od specifične finansijske situacije penzionera, ciljeva i tolerancije na rizik“, kaže Mina Tadrus, izvršni direktor Tadrus Capital LLC. Tampa. „Međutim, kao opšte pravilo, ako je portfelj penzionera dovoljno velik i oni imaju finansijsko znanje i stručnost da upravljaju sopstvenim investicijama, može biti efikasnije i isplativije ulagati direktno u pojedinačne hartije od vrednosti umesto da plaćaju povezane naknade. sa zajedničkim fondovima i drugim investicionim proizvodima.”

Za iskusne finansijske stručnjake, jasno je da će doći vrijeme kada biste trebali kreirati prilagođeni portfelj pojedinačnih vrijednosnih papira.

„U portfelj više ne treba ulagati u proizvode, već direktno u akcije i obveznice kada dostigne veličinu koja omogućava penzionerima da diverzifikuju svoje portfelje i ulažu u razne hartije od vrednosti“, kaže Garett Polanco, CIO u Independent Equity u Fort Worthu , Teksas. “Ova veličina će varirati, ali općenito se preporučuje da penzioner ima veličinu portfelja od najmanje 500,000 dolara prije nego što razmisli o odstupanju od investicionih proizvoda i direktnom ulaganju u dionice i obveznice.”

Veličina od 500,000 dolara dugo se smatrala minimalnom veličinom kada se unajmljuje privatni portfolio menadžer, iako je moguće dobiti personalizirano upravljanje za manje veličine računa. Ipak, točna veličina za vas ovisit će o vašim konkretnim okolnostima.

„Naravno, očekivani novčani tok stvara malo prostora za pomicanje oko ovih cifara, jer doprinosi povećavaju lakoću upravljanja gdje velika kontinuirana povlačenja povećavaju komplikacije upravljanja,“ kaže Taddie. „U praksi, mislim da je 500 hiljada dolara otprilike pravi nivo koji treba uzeti u obzir za portfolio rasta koji koristi pojedinačne akcije, a milion dolara je otprilike pravi nivo koji treba uzeti u obzir kada se uključuju pojedinačne obveznice u portfolio. Malo ljudi voli da priča o obveznicama jer oni bacaju ključ u stvari. Obveznice se obično trguju u koracima od 1 dolara, i dok ne postoji vidljiva provizija povezana sa trgovinom obveznicama, postoji razlika (razlika) između kupovne i prodajne cijene u bilo kojem trenutku dana. Što je manji broj obveznica kojima se istovremeno trguje, veći je raspon, a spred je ekvivalentan proviziji. To jednostavno nije vidljivo neuvježbanom oku.”

Ako želite pravilo koje će vam pomoći da odredite kada biste se trebali prebaciti s investicionih proizvoda na pojedinačne vrijednosne papire, prvo morate identificirati one faktore koji za vas imaju značenje.

„Sve u svemu, veličina u kojoj bi portfolio penzionera trebalo da se pređe sa investicionih proizvoda na pojedinačne hartije od vrednosti zavisiće od njihovih finansijskih ciljeva, tolerancije na rizik i poznavanja finansijskih tržišta“, kaže Polanco. “Općenito se preporučuje da imate veličinu portfelja od najmanje 100,000 dolara prije nego što razmislite o ulaganju u pojedinačne vrijednosne papire i najmanje 500,000 dolara prije nego što se odmaknete od investicionih proizvoda i direktno investirate u dionice i obveznice.”