Direktno indeksiranje je vruća strategija za finansijske savjetnike koji žele da se razlikuju od potencijalnih klijenata – ali šta je to i kada ima smisla za klijente?
Ideja iza indeksiranja, naravno, nije nova. Osnivač Vanguard grupe John Bogle stvorio je prvi svjetski indeksni zajednički fond 1975. godine kada je pokrenuo fond Vanguard 500, koji nije radio ništa više od praćenja dionica navedenih u Indeksu Standard & Poor's 500. Umjesto složenog scenarija u kojem menadžeri fondova biraju pojedinačne dionice, indeks je investitorima bio jednostavan za razumijevanje, pružao je široku izloženost američkim dionicama i bio je jeftin za upravljanje, što je rezultiralo nižim naknadama.
Od 2021. godine u SAD-u je postojao 7,481 zajednički fond – i taj je ukupan pad bio pad u odnosu na 2020. Ali uprkos mnoštvu indeksa koji su menadžeri fondova mogli pratiti, fondovi su i dalje težili da pokriju široku kombinaciju dionica. Prednost prilagođenog indeksiranja – koja se naziva i direktno indeksiranje ili personalizirano indeksiranje – izbjegava pristup koji odgovara svima za kreiranje indeksa dizajniranog da ispuni ciljeve jednog investitora. Prilagođeno indeksiranje može biti odličan način da se investitori zadovolje izazovnim tržištem i biće sve popularnije, jer O'Shaughnessy predviđa da će do 2025. većina finansijskih savjetnika imati softver za upravljanje prilagođenim indeksima.
Za dodatnu pomoć u radu sa prilagođenim indeksiranjem u vaš finansijski plan, razmislite o radu sa a finansijskog savjetnika.
Šta je prilagođeno indeksiranje?
Prilagođeni indeks se postavlja kao zasebno upravljani račun za investitora koji direktno kupuje pojedinačne dionice. Ti odabiri se zasnivaju na postojećem indeksu, a zatim se prilagođavaju i prilagođavaju pomoću sofisticiranog softvera kako bi odgovarali potrebama, okolnostima i prioritetima pojedinačnog vlasnika računa. Ovi računi nose veće naknade, naravno, i najprikladniji su za pojedince visoke neto vrijednosti sa značajnim portfeljima koji mogu imati koristi od niza prilagođenih opcija, posebno u četiri scenarija.
Ubiranje poreznih gubitaka: Čak i kada je određeni indeks u porastu, neke od njegovih pojedinačnih dionica se trguju s gubitkom. Budući da investitor u prilagođeni indeks drži pojedinačne dionice, moguće je prodati one dionice koje su u padu, stvarajući porezni gubitak koji se može koristiti za kompenzaciju poreza na ukupnu dobit indeksa. Još jedna prednost je mogućnost razdvajanja dugoročnih i kratkoročnih gubitaka i dobitaka unutar indeksa.
ESG investiranje: Društveno svjesni investitori zabrinuti za ekološke, društvene i upravljačke politike i standarde kompanija koje čine njihove posjede. Za razliku od ulaganja u standardni indeks, prilagođeni indeks se može osmisliti tako da se izbjegnu udjeli firmi koje se bave fosilnim gorivima ili oružjem, na primjer, da uključi firme koje promiču različitost i inkluziju, ili da zaobiđu kompanije s određenim političkim vezama ili istorijom ilegalnih ponašanje.
Faktorsko ulaganje: Ulaganje u kompanije sa specifičnim karakteristikama – „faktorima“ – kao što su vrednost, brzi rast ili u visoko specijalizovane tržišne segmente je teško postići sa standardnim zajedničkim fondom ili ETF-om. Uz gotovo svaku pojedinačnu dionicu koja je dostupna, prilagođeni indeks se može prilagoditi da zadovolji te kriterije.
diversifikacija: Standardni indeksi izgrađeni oko rasta, vrijednosti ili nekog drugog faktora mogu završiti previše koncentrirani u određenim sektorima, kao što je tehnologija. Osim toga, od višeg rukovodioca se može zahtijevati da posjeduje značajan broj dionica u svom poslodavcu. Generalni direktor zdravstvene zaštite, na primjer, može kreirati prilagođeni indeks.
Bottom Line
Prilagođeno indeksiranje podrazumijeva kreiranje posebno vođenog računa za investitora koji direktno kupuje pojedinačne dionice. Ova tehnika postaje sve popularnija među finansijski savetnici koji imaju softver za personalizaciju ove strategije kako bi zadovoljili potrebe investitora.
Savjeti o ulaganju
Ulaganje, bilo u prilagođeno indeksiranje ili kupovinu pojedinačnih dionica, može biti složeno. Ponekad pomaže imati stručnjaka na raspolaganju. SmartAssetov besplatni alat spaja vas sa finansijskim savjetnicima u vašem području za pet minuta. Ako ste spremni da se uparite s lokalnim savjetnicima koji će vam pomoći da ostvarite svoje finansijske ciljeve, započnite odmah.
Osim što radite sa finansijskim savjetnikom, svakako iskoristite naš besplatni investicijski kalkulator da vam damo brzu procjenu kako će vaš portfolio funkcionirati tokom vremena.
Kredit za fotografiju: ©iStock.com/emagraphics, ©iStock.com/espix
Post 4 puta bi savjetnici trebali koristiti prilagođeno indeksiranje, prema Vanguardu prvo se pojavio SmartAsset Blog.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/4-times-advisors-custom-indexing-202603307.html