3 načina na koje penzioneri mogu dokazati svoje portfelje na inflaciju

Tržišta su u utorak ušla u zastoj kada su najnoviji podaci o inflaciji bili viši od očekivanog, uz indeks potrošačkih cijena do 8.3% tokom protekle godine. Dok su cijene plina pale, troškovi hrane, stanarine i drugih osnovnih potrepština i dalje rastu. “Inflacija je lopov u noći i smanjuje kupovnu moć za sve”, rekla je Nancy Davis, osnivačica Quadratic Capital Management u Greenwichu, Ct., i portfolio menadžerica

Promenljivost kvadratne kamatne stope i ETF za zaštitu od inflacije

(IVOL). Brojke od utorka pojačale su očekivanja investitora da će Federalne rezerve nastaviti agresivno podizati kamatne stope u nastojanju da uspori potražnju i ohladi ekonomiju.

Penzioneri su posebno osjetljivi na inflaciju. Za početak, oni imaju tendenciju da imaju veći procenat svog portfelja u obveznicama, čije cijene opadaju kada kamatne stope rastu. Štaviše, mnogi penzioneri ne dodaju novi novac u svoje portfelje, pa za razliku od radnika koji u prosjeku plaćaju dolar u svojim 401(k)ima, nemaju koristi od nižih cijena dionica. Umjesto toga, oni se povlače iz svojih gnijezda, a "plata" koju uzimaju nije zaštićena od inflacije na isti način kao plaće, koje povećavaju troškove života. (Prihodi od socijalnog osiguranja se prilagođavaju troškovima života, i povećanje za 2023 očekuje se da će biti najveći u više od 40 godina.) 

Dobra vijest je da postoje koraci koje penzioneri mogu poduzeti kako bi pomogli svojim portfeljima u borbi protiv inflacije. Evo nekoliko strategija koje treba razmotriti.

Na vrhovima prstiju u SAVJETE

Hartije od vrednosti koje su zaštićene od inflacije su državne obveznice sa ugrađenom zaštitom od inflacije. Možete ih kupiti putem programa TreasuryDirect američkog TreasuryDirect-a, brokera ili banke, ili, najlakše, u obliku zajedničkog fonda ili ETF-a. Glavnica TIPS-a raste sa inflacijom i opada sa deflacijom, mjereno indeksom potrošačkih cijena. TIPS imaju fiksnu stopu kupona koja se primjenjuje na prilagođenu vrijednost glavnice obveznice, a njihove otplate kamata rastu ili padaju na osnovu iznosa glavnice.

Kao i većina obveznica, TIPS su osjetljivi na promjene kamatnih stopa. Kada tržište očekuje da će prinosi porasti, cijene obveznica se smanjuju (te obveznice postaju manje atraktivne od novijih obveznica koje će biti izdate sa većim kuponima). Primjer: TIPS fondovi su ove godine izgubili novac jer kamatne stope i dalje rastu. 

SAVJETI mogu biti promjenjivi, pa ćete ih htjeti koristiti samo kada su vam potrebni. Zato je važno da svoje TIPS investicije uskladite s očekivanim horizontom potrošnje, rekla je Christine Benz, direktorica ličnih finansija i planiranja penzionisanja za

Zornjača
.
Kratkoročni TIPS proizvodi, kao što su

Vanguard ETF kratkoročnih vrijednosnih papira zaštićenih od inflacije

(VTIP), može se uskladiti sa horizontom potrošnje od tri do pet godina, dok dugoročniji proizvodi, kao npr.

Vanguard Inflation-Protected Securities Fund

(VIPSX), može se uskladiti s horizontima od pet do 10 godina. Razumna alokacija SAVETA je između 10% i 25% vašeg ukupnog portfelja obveznica, preporučuje Benz. 

Štedne obveznice serije I su obveznice štednje koje izdaje Ministarstvo finansija SAD-a koje također nude zaštitu od inflacije. Za razliku od SAVETA, koje plaćaju polugodišnje kamate, I obveznice ne umanjuju prinos. Umjesto toga, kamata se akumulira tokom vijeka trajanja obveznice i isplaćuje se nakon otkupa. I obveznice se mogu kupiti do oktobra 2022. po trenutnoj kamatnoj stopi od 9.62%, koja će se primjenjivati ​​na šest mjeseci nakon kupovine. Nakon toga, kamatna stopa će biti vraćena na novu stopu koja se zasniva na inflaciji. Elektronske I obveznice imaju ograničenje kupovine od 10,000 dolara po osobi godišnje, što smanjuje njihovu privlačnost kao značajnog bedema protiv inflacije, rekao je Benz. Nisu dostupni u obliku fonda i moraju se kupiti preko TreasuryDirecta. 

Kupite dionice za dividendu

Istorijski gledano, prinosi na berzi su nadmašili inflaciju. Iako ove godine to nije slučaj—

S&P 500

je pao za oko 17% do danas – to ne znači da treba da odbacite svoje akcije. Dionice koje isplaćuju dividende posebno mogu biti važne borbe protiv inflacije. Od 1930. godine dividende su doprinijele otprilike 40% ukupnog povrata S&P 500, prema Fidelity Investments, ali tokom 1940-ih, 1970-ih i 1980-ih, kada je inflacija u prosjeku iznosila 5% ili više, dividende su proizvele 54% tog ukupnog prinosa.

Ipak, ne želite da se fokusirate samo na najveći prinos. „Često otkrijemo da penzioneri traže taj srebrni metak“, rekao je Timothy

Chubb
,
glavni investicijski službenik u Girardu, savjetodavnoj firmi za bogatstvo u King of Prusia, Pensilvanija. Visoka dividenda mogla bi signalizirati kompaniju u nevolji. 

Umjesto toga, potražite kvalitetne kompanije sa evidencijom povećanja dividende tokom vremena. Aristokrati dividendi su odabrana grupa od oko 65 dionica S&P 500 koje su povećavale svoju dividendu svake godine najmanje 25 godina. Chubb radije gleda u proteklih 10 godina za raznovrsniju listu: neke tehnološke kompanije koje su postale dobre isplate dividende nisu bile prije oko 25 godina, tako da ne dolaze na listu, rekao je.

Ako ne želite da radite svoj domaći zadatak o pojedinačnim dionicama, možete imati zajednički fond za dividende kao što je

Fidelity Dividend Growth Fund

(FDGFX) zajedno sa vašim fondom za široko tržište. 

Budite pametni sa gotovinom

Pravilna raspodjela gotovine može pomoći penzionerima da izbjegnu podizanje novca sa svog opadajućeg računa na padu tržišta, potez koji bi ubrzao iscrpljivanje njihovog jajeta. Ali gotovina neće držati korak s inflacijom, tako da ne želite previše zadržati. Dobro pravilo je da svoju alokaciju gotovine držite u iznosu od jedne do dvije godine povlačenja portfelja, rekao je Benz. Imajte na umu da to nije jedna do dvije godine ukupne potrošnje, jer možda imate socijalno osiguranje i druge izvore prihoda za pokrivanje dijela vaših troškova. 

Pobrinite se da stavite svoj novac na posao. Banke samo na mreži sada nude prinose od oko 2%, mnogo veće od nacionalne prosječne kamatne stope za štedne račune, koja iznosi 0.13%, prema Bankrate.com. Mnogi potrošači imaju dva računa, jedan u velikoj banci gdje primaju svoje plaće ili čekove socijalnog osiguranja i plaćaju svoje račune, a drugi u banci samo na mreži gdje njihova štednja zarađuje mnogo veću kamatu. 

Iako se zlato popularno smatra zaštitom od inflacije, podaci ne potvrđuju tu percepciju, rekao je Benz. Možda biste željeli zadržati zlato iz drugih razloga, ali nemojte očekivati ​​da će plemeniti metal pomoći vašem portfelju da održi korak s inflacijom.

Pišite Elizabeth O'Brien na [email zaštićen]