3 Top Guru omiljenih trgovanja u blizini najnižih vrijednosti od 52 sedmice

rezime

• Najšire držani portfolio je nadmašio S&P 500 tokom protekle decenije i od početka.
• Tri dionice iz ovog portfelja modela trguju blizu najniže vrijednosti u 52 sedmice.

Među GuruFocus-ovim portfeljem modela, onaj koji je zabilježio najbolje povrate od svog osnivanja 2006. je Najširi portfolio modela. Od početka, ovaj portfolio modela je kumulativno vratio 392.12%. Tokom proteklih 10 godina, prosječan je prinos od 12.92% godišnje u poređenju sa S&P 500 od 9.90% godišnje.

Portfolio modela Most Broadly Hold sastoji se od 25 najboljih dionica koje se najčešće pojavljuju u portfeljima gurua. On se rebalansira svakih 12 mjeseci, a ako je broj guru vlasnika jednak, dionice se rangiraju na osnovu toga koje imaju veću koncentraciju (tj. zauzimaju veći procenat portfelja).

Pametan novac ima tendenciju da se slije na dionice koje su dokazale svoj uspjeh na dugi rok, tako da ne čudi da su većina imena koja uđu u ovaj portfelj modela ona s dugogodišnjim boljim performansama, kao što je AppleAAPL
(AAPL, finansijski) i Berkshire Hathaway'sBRK.B
Dionice klase B (BRK.B, finansijski). Hedž fondovi i penzije su dodatno motivisani da se drže stabilnih izvođača jer regulatori i klijenti imaju tendenciju da ne vole potencijal za velika povlačenja. Kao rezultat ovih faktora, portfelj najšire držanja obično se sastoji od „najboljeg od najboljih“ S&P 500, plus povremene dionice koje nisu američke, u kojima menadžeri fondova vide veliku vrijednost, poput Tajvanske proizvodnje poluprovodnika (TSM, finansijski).

Prema GuruFocus-u Sve-u-jednom Screener, tri najšire držane dionice pale su na 15% od svojih najnižih vrijednosti u 52 sedmice od ovog pisanja: AlphabetGOOGL
Inc. (GOOG, finansijski)(GOOGL, finansijski), UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, finansijski) i Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, finansijski). Mogu li ove dionice predstavljati prilike za vrijednost ili se suočavaju s potencijalom dugoročnog pada? Hajde da pogledamo.

Odricanje od odgovornosti: Informacije o guru fondovima dolaze iz 13F prijava i izvještaja o zajedničkim fondovima. Investitori bi trebali biti svjesni 13F izvještaja i izvještaja o zajedničkim fondovima ne daju potpunu sliku guruovog vlasništva. Izvještaji 13F uključuju samo snimak dugih vlasničkih pozicija u dionicama koje kotiraju u SAD-u i američkih depozitnih potvrda na kraju kvartala. Oni ne uključuju kratke pozicije, međunarodne holdinge koji nisu ADR ili druge vrste vrijednosnih papira. Podaci o zajedničkim fondovima su dobijeni iz kvartalnih ažuriranja na web stranici dotičnog fonda. Ovo se obično sastoji od dugih vlasničkih pozicija u američkim i stranim dionicama. Međutim, čak i ovi ograničeni izvještaji mogu pružiti vrijedne informacije.

Abeceda

Google-ova matična kompanija Alphabet Inc. (GOOG, finansijski)(GOOGL, finansijski) trgovalo se oko 94.65 dolara po dionici 8. marta, što je 13.47% iznad najniže vrijednosti u 52 sedmice. The Grafikon GF vrijednosti ocjenjuje dionicu kao značajno potcijenjenu.

Prema najnovijim regulatornim podnescima, 51 guru je imao dionice s pravom glasa u Alphabet-u, dok je 48 imao dionice s pravom glasa, iako se neki od njih preklapaju s guruima koji posjeduju i dionice s pravom glasa i dionice bez prava glasa. Gurui sa najvećim udjelom u glasačkim dionicama Alphabeta su Ken Fisher (Trgovine, Portfelj), Primecap Management i Dodge & Cox, dok su oni sa najvećim udjelom u dionicama bez prava glasa Dodge & Cox, Primecap Management i Baillie Gifford (Trgovine, Portfelj). Gurui su kupovali i prodavali dionice u jednakoj mjeri u posljednjim kvartalima nakon što su bili neto prodavci od 2019. do 2021. godine.

Alphabet najveći dio svog prihoda ostvaruje od reklama, posebno od oglasa integriranih u njegov vodeći pretraživač Google, njegovu aplikaciju Maps i YouTube. Usred opadanja potrošnje na oglašavanje kako se privreda usporava, kompanija je zabilježila pad svoje zarade po dionici, ponijevši cijenu dionica sa sobom.

Dobra vijest je da sve dok Google može zadržati svoju dominaciju na pretraživačima i nastaviti s diverzifikacijom svojih tokova prihoda svojim poslovanjem u oblaku, umjetnom inteligencijom i uspješnim projektima kao što su samovozeći automobili, dugoročni izgledi izgledaju obećavajući. Kao i kod svake tehnološke dionice, postoji šansa da konkurenti poremete Alphabet, ali što više novca kompanija ima da uloži u istraživanje i razvoj, vjerojatnije je da će zadržati kontrolu nad superiornim tehnologijama – a malo je kompanija na svijetu koje može tvrditi da ima više novca od Alphabeta, koji je do kraja 113. imao 2022 milijardi dolara u gotovini i 29 milijardi dolara duga.

UnitedHealth Group

Dionice najveće američke zdravstvene osiguravajuće kompanije UnitedHealth Group (UNH, finansijski) trgovalo se oko 469.29 dolara po komadu u srijedu, što je bilo 4.06% iznad najniže vrijednosti dionice u 52 sedmice. Prema Grafikon GF vrijednosti, dionica je skromno podcijenjena.

UnitedHealth se pojavio u portfelju 37 gurua prema najnovijim regulatornim podnescima. Najveći guru dioničar dionica bio je Vanguard Fond za zdravstvenu zaštitu (Trgovine, Portfelj), a slijede Dodge & Cox i Andreas Halvorsen (Trgovine, Portfelj). Gurui su bili neto prodavci dionica u posljednjih pet kvartala, ali većina prodaja je bila smanjenja.

UnitedHealth Group je najveća kompanija za upravljanu njegu u SAD-u po prihodu. Nudi razne zdravstvene proizvode i usluge osiguranja preko svojih brojnih podružnica i ima moćan vjetar u leđa zbog starenja stanovništva u SAD-u. Rast posljednjih godina bio je vođen rastom planova Medicare Advantage, koji su privatne verzije koje subvencionira vlada. Medicare.

UnitedHealth je dobio mnogo negativnih medija zbog sudske presude da je vladi dozvoljeno da nadoknadi preplaćene naknade za Medicare Advantage koje su rezultat toga što su zdravstveni osiguravači umjetno naduvali cijene. Prema izvještaju vladinog ureda za odgovornost iz 2017. godine, vlada je izvršila više od 16 milijardi dolara nepropisnih plaćanja u okviru programa Medicare Advantage samo u fiskalnoj 2016. godini. Od 2022., UnitedHealth planovi su činili 28% tržišta Medicare Advantage. Na sreću investitora UnitedHealtha, 28% od 16 milijardi dolara nije ništa za kompaniju koja je 322. godine donijela prihod od 2022 milijarde dolara.

Johnson & Johnson

Farmaceutski gigant Johnson & Johnson (JNJ, finansijski) trgovalo se oko 152.98 dolara po dionici u srijedu, što je samo 1.15% iznad najniže vrijednosti u 52 sedmice. The Grafikon GF vrijednosti dodjeljuje dionici skromno podcijenjenu ocjenu.

Bilo je 35 gurua koji su držali dionice Johnson & Johnson prema posljednjim regulatornim podnescima, sa Ken Fisher (Trgovine, Portfelj), Ray Dalio (Trgovine, Portfelj)'s Bridgewater Associates i Jeremy Grantham (Trgovine, Portfelj) na vrhu liste. Gurui su prodavali dionice više nego kupovali posljednjih godina, iako je većina prodaja bila smanjenje. Kada pogledamo obim kupovine u odnosu na prodaju, a ne broj, gurui su postali neto kupci dionica od sredine 2021.

Široki opseg poslovanja kompanije Johnson & Johnson dotiče većinu aspekata zdravstvene zaštite, od vakcina i lijekova do zdravstvene zaštite potrošača, higijene, medicinskih uređaja i najsavremenije medicinske tehnologije. Kombinira sporu, ali stabilnu strategiju rasta potaknute akvizicijama s fokusom na prinose dioničara, čineći listu Kralja dividendi s više od 50 uzastopnih godina rasta dividendi. U trenutku pisanja ove akcije, dionice su se pohvalile prinosom od dividende od 2.93%.

Stabilnost kompanije Johnson & Johnson proizlazi iz njegove nevjerovatne raznolikosti u pogledu proizvoda i geografskih područja. Nastavlja sa akvizicijama s dodanom vrijednošću kao što je AbiomedABMD
, svjetski lider u oporavku srca, i proširiti napore za rast na tržištima u razvoju. Iako je brz rast ove kompanije malo vjerojatan, nastavak sporog rasta u kombinaciji sa jakom dividendom čini se velikom mogućnošću.

Objavljivanje

Ja/nemamo pozicije ni u jednoj spomenutoj dionici i ne planiram kupiti nove pozicije u spomenutim dionicama u naredna 72 sata.