10 odbrambenih dionica koje vam također mogu osigurati rast i dividende na dugi rok

Jedan od načina da se to učini je fokusiranje na zdravstveni sektor. Ovo se općenito smatra odbrambenom grupom dionica – na kraju krajeva, stanovništvo stari, inovacije stvaraju nove tretmane, a medicinska pomoć nije opcija za većinu ljudi. Ekran dionica zdravstvenog sektora u S&P 500
SPX,
+ 2.13%
je ispod.

Dana 8. avgusta, S&P Global Market Intelligence je objavio rezultate istraživanja menadžera novca koji nadgledaju oko 845 milijardi dolara novca investitora. Ova grupa od oko 100 institucionalnih investitora i dalje je „sklona riziku“, prema S&P Globalu, koji je otišao toliko daleko da je rekao da je njegov indeks Global Investment Managera pokazao da je „ukupno raspoloženje“ na najnižoj tački u istoriji istraživanja.

Evo kako su se anketirani menadžeri osjećali o 11 sektora dionica:

Zdravstvena zaštita je omiljeni sektor institucionalnih investitora, i četvrti je ove godine sa najboljim učinkom među 11 sektora S&P 500. Takođe je imao dobre rezultate na bikovom tržištu, zauzimajući treće mjesto za pet godina i 10 godina do 2021.:

	Ukupan povrat – 2022. do 9. avgusta	Ukupan povrat – 5 godina do 2021	Ukupan povrat – 10 godina do 2021
energija	38%	-7%	13%
komunalne usluge	7%	74%	185%
Potrošačke spajalice	-2%	74%	217%
zdravstvo	-6%	125%	389%
Industrials	-9%	83%	277%
Novčano	-13%	86%	354%
Nekretnina	-13%	100%	243%
Materijali	-14%	102%	234%
Informacione tehnologije	-17%	303%	760%
Potrošačka diskrecija	-20%	163%	497%
Komunikacijske usluge	-27%	72%	199%
Puni S&P 500	-13%	133%	363%
Izvor: FactSet

Prema izveštaju S&P Global istraživanja, menadžeri novca takođe stavljaju veći naglasak na gotovinske dividende kao deo odbrambenih strategija raspodele.

Provjera isplatitelja dividende u zdravstvu

Jedan od načina da se investira u zdravstveni sektor je sa fondom kojim se trguje na berzi za široku izloženost, kao što je SPDR fond za odabir sektora zdravstvene zaštite
XLV,
+ 1.09%,
koji prati cijeli S&P 500 zdravstveni sektor, ili s uže fokusiranim ETF-om, kao što je iShares US Healthcare Providers ETF
IHF,
+ 1.25%.

Ako želite pojedinačnu izloženost dionicama u zdravstvenom prostoru i slažete se sa preferencijama institucionalnih investitora za kompanije koje isplaćuju dividende, moglo bi biti korisno vidjeti od kojih kompanija se očekuje da generiraju dovoljno slobodnog novčanog toka da podrže svoje dividende i lako ih povećaju.

Jedan od načina da se to uradi je da se pogledaju procjene slobodnog novčanog toka za narednih 12 mjeseci i da se podijele trenutnim cijenama dionica za procijenjeni prinos slobodnog novčanog toka. Ako je prinos FCF iznad trenutnog prinosa od dividende, čini se da kompanija ima „prostora“ za povećanje isplate ili korištenje dodatnog slobodnog novca za druge aktivnosti koje bi mogle biti od koristi dioničarima, kao što su otkup dionica, proširenje ili akvizicije.

Među 64 kompanije u zdravstvenom sektoru S&P 500, njih 40 isplaćuje dividende. Među tih 40 kompanija, konsenzusne procjene slobodnog novčanog toka među analitičarima koje je anketirao FactSet su dostupne za 28. Evo 10 zdravstvenih kompanija u S&P 500 s najvećim procijenjenim prinosima slobodnog novčanog toka:

Trebali biste napraviti vlastito istraživanje kako biste formirali vlastito mišljenje o bilo kojoj pojedinačnoj dionici koju razmišljate o kupovini. Jedan od načina da počnete je klikom na oznake u tabeli za više informacija. Onda čitati Detaljan vodič Tomija Kilgorea za mnoštvo besplatnih informacija na stranici MarketWatch citata.

Ne propustite: Ovih 18 tehnoloških dionica se izdvajaju ove sezone po osnovu tri kriterija