Ethereum derivati ​​izgledaju medvedasto, ali trgovci vjeruju da je dno ETH-a unutra

Eter (ETH) je ojačao 5.5% u ranim satima 29. novembra, povrativši kritičnu podršku od 1,200 dolara. Međutim, kada se analizira širi vremenski okvir, negativni učinak od 24% u posljednjih 30 dana značajno utiče na raspoloženje investitora. Štaviše, raspoloženje investitora se nakon toga pogoršalo BlockFi je podnio zahtjev za bankrot Na Novom 28-u.

Tok vijesti ostao je negativan nakon Ureda za kontrolu strane imovine (OFAC) Ministarstva financija Sjedinjenih Država najavio nagodbu s kripto razmjenom Kraken za “očigledno kršenje sankcija Iranu”. U saopštenju od 28. novembra, OFAC je rekao da je Kraken pristao da plati više od 362,000 dolara za izmirenje svoje potencijalne građanske odgovornosti.

Štaviše, 28. novembra, institucionalni provajder kripto finansijskih usluga Silvergate Capital je demantovao glasine o značajnoj izloženosti do bankrota BlockFi-ja. Silvergate je dodao da su njegovi gubici manji od 20 miliona dolara u digitalnoj imovini i ponovio da BlockFi nije bio čuvar svojih kredita sa kripto kolateralom.

Trgovci se plaše da bi Eter mogao pasti ispod 800 dolara ako se medvjeđe tržište nastavi. Jedan primjer dolazi od Crypto Twitter trgovca Il Capo Of Crypto:

Proveo sam stotine sati analizirajući tržište da bih došao do zaključka da:

Kapitulacija je pitanje vremena. $ BTC treba da dostigne 12ks, $ ETH 600-700, altcoins bi trebao pasti za 40-50%, a shitcoins 50%+.

Neću više objavljivati ​​ovdje do potvrde ili poništenja.

Sretno!

- il Capo Of Crypto (@CryptoCapo_) Novembar 28, 2022

Pogledajmo Eterski derivati podatke kako bismo razumjeli jesu li pogoršani tržišni uslovi utjecali na raspoloženje kripto investitora.

Profesionalni trgovci polako izlaze iz nivoa panike

Trgovci na malo obično izbjegavaju kvartalne fjučerse zbog njihove razlike u cijeni u odnosu na spot tržišta. Oni su preferirani instrumenti profesionalnih trgovaca jer sprečavaju fluktuaciju stope finansiranja koja se često dešava u trajni fjučers ugovor.

Dvomjesečna premija fjučersa na godišnjem nivou trebala bi se trgovati između +4% i +8% na zdravim tržištima kako bi se pokrili troškovi i povezani rizici. Stoga, kada se fjučersi trguju sa diskontom u odnosu na regularna spot tržišta, to pokazuje nedostatak povjerenja kupaca s polugom – indikator medvjeda.

Gornji grafikon pokazuje da trgovci derivatima i dalje jačaju jer je premija fjučersa na eter negativna. Ipak, barem je pokazao skromno poboljšanje 29. novembra. Medvjedi mogu naglasiti koliko smo daleko od neutralne do bikovske premije od 0% do 4%, ali posljedice pada od 71% u jednoj godini imaju veliku težinu .

Ipak, trgovci takođe treba da analiziraju Tržišta Eterovih opcija da isključi eksternalije specifične za fjučers instrument.

Trgovci opcijama ne očekuju iznenadni rast

Delta kos od 25% je znak koji govori kada market mejkeri i arbitražni stolovi prenaplaćuju za zaštitu nagore ili nadole.

Na medvjeđim tržištima, investitori opcija daju veće šanse za pad cijena, uzrokujući porast indikatora skew iznad 10%. S druge strane, bikovska tržišta imaju tendenciju da dovedu indikator iskrivljenosti ispod -10%, što znači da su medvjeđe put opcije diskontirane.

Delta skew je opao u protekloj sedmici, signalizirajući da je trgovcima opcijama ugodnije da nude zaštitu od pada.

Kako 60-dnevna delta kosina iznosi 18%, kitovi i kreatori tržišta određuju veće šanse za pad cijena za Eter. Shodno tome, i opcije i tržišta fjučersa ukazuju na profesionalne trgovce koji se plaše da je ponovno testiranje najniže vrijednosti od 1,070 dolara prirodan kurs za ETH.

Iz optimistične perspektive, podaci iz analitičke kompanije Glassnode pokazuju da Rasprodaja u novembru 2022. bila je četvrta po veličini za Bitcoin (BTC). Pokret je doveo do sedmodnevnog ostvarenog gubitka od 10.2 milijarde dolara.

Shodno tome, izgledi su da je kapitulacija za vlasnike etera prošla i oni koji trenutno stavljaju bikovske opklade - prkoseći metrici ETH derivata - će na kraju izaći naprijed.