Kripto startupi traže nove banke jer Silvergate, SVB i Signature zatvaraju svoja vrata

Mercury, Brex i Customers Bank su samo neka od imena koja se guraju oko osnivača kriptovaluta koji se sada muče da pronađu alternativne bankarske usluge nakon kolapsa Silvergatea, Silicon Valley Bank (SVB) i Signaturea — tri istaknuta partnera u kripto bankarstvu.

Čak i osnivači kriptovaluta sa netaknutim bankarskim partnerstvima preispitivali su svoje odnose nakon što su bili svjedoci brzog propadanja SVB-a, najboljeg bankarskog odabira za startupove podržane ulaganjem i rizične investitore. Nevolje su počele da nastaju prošle nedelje kada su investitori preplašeni potezima SVB-a da ojača svoj bilans stanja savetuje svojim portfolio firmama da povuku sredstva.

Do petka je banka bila zatvoren od strane regulatora. Signature Bank je uslijedila dva dana kasnije. Dok će štediše biti napravljen cijeli, tzatvaranje i Signature i Silvergate banke, koje su takođe morale vjetar dolje operacije prošle sedmice kao rezultat bankovne akcije, stvara ozbiljne implikacije za kripto, rekao je jedan investitor u vodećoj kripto investicionoj firmi. 

„Bankarstvo u SAD postaje sve manje za projekte u svemiru“, rekli su, dodajući jednostavno da to „nije dobra vijest“. To je blago rečeno. 

Radna tačka prigušnice 2.0

Taj investitor poziva portfolio kompanije da dodaju barem jednu dodatnu banku u miks, ali pronalaženje jedne možda je lakše reći nego učiniti.

Od kraja prošle godine, američki regulatori pojačali su regulatorne mjere prema kripto kompanijama, posebno onima koje su povezane s bankarskim uslugama, bilo da se radi o izdavaocima stabilnih coin-a kao što je Paxos ili bankama digitalnih sredstava kao što je Custodia. Venture investitor Nic Carter poziva ova „točka prigušivanja operacije 2.0“, koja se odnosi na koordiniran napad na kriptovalute kroz bankarsku industriju. 

“Prije mjesec dana, to je bila tačka gušenja – banke su odvraćale od diranja kriptovaluta, sada je… odrubljivanje glave,” rekao Carter na Twitteru. “Svaka pro-kripto banka je zatvorena.” 

George Bousis, suosnivač i rizični investitor u ranoj rizičnoj firmi Protagonist, i dalje je oprezan u preporuci bankarskih partnera jer se okruženje mijenja iz dana u dan.

„Volio bih da imam bolji odgovor što se tiče kristalne kugle da znam šta će se dogoditi u ovom trenutku, ali nemam“, dodao je. “I to je jedna od mojih briga i nešto što me drži budnim noću.”

Koje su opcije kripto startapa?

Dok banke koje su otvoreno kripto prijateljske u SAD-u nestaju iz vida, neke web3 kompanije još uvijek uspijevaju pronaći bankarske partnere. 

 
Opcije uključuju Mercury, Brex, pa čak i giganta sa Wall Streeta JPMorgan Chase, rekao je neimenovani investitor. JPMorgan je odbio da komentariše. Mercury i Brex nisu odmah odgovorili na zahtjeve za komentar.

„Srednjoročno, preferiramo veće banke [kao što je] Chase and co.“, rekli su. „Ali u ovom trenutku, preporučljivo je zaista imati višak, tako da su ljudi poput Brexa ili Mercuryja koji se mogu brzo ukrcati odlična opcija.” 

Multi-sig startup Den je oduvijek koristio Mercury kao bankarskog partnera, u kombinaciji s korištenjem sredstava na lancu.

“To je bio prilično gladak proces za nas,” rekao je Jonah Erlich, suosnivač Den, o procesu ulaska u Mercury. Nakon događaja proteklog vikenda, Den želi povećati postotak svoje riznice koja se drži na lancu, slušajući savjete investitora. “Ostajemo uz Mercury, ali također istražujemo otvaranje računa kod sličnih fintech provajdera koristeći sweep račune i GSIB-ove [globalne sistemski važne banke]”, rekao je Erlich. 

Mercury je fintech startup koji djela sa dvije banke osigurane Federalnom korporacijom za osiguranje depozita, Evolve Bank i Trust and Choice Financial Group. Njegovi tekući i štedni depoziti sada mogu biti osigurani FDIC-om do 3 miliona dolara u poređenju sa standardnim pragom od 250,000 dolara. To je zahvaljujući korištenju mreža sweep-a, koje omogućavaju da se depoziti klijenata rasporede po raznim bankama. 

“Mi (@mercury) smo već danas uključili 2x više kupaca nego uobičajenim radnim danom!” rekao je Immad Akhund, izvršni direktor i osnivač kompanije Mercury na Twitteru preko vikenda.

Druga opcija u SAD-u je Customers Bank, ali mnogi od ovih bankarskih igrača nemaju iste rampe koje su nudili Signature i Silvergate, rekao je Michael Safai, suosnivač i partner u trgovačkoj firmi Dexterity Capital.

Regionalne i lokalne banke

Još jedan izazov je to što banke s bulge bracket-om, pa čak i regionalne banke u SAD-u ne nude podršku za držanje tokena ili kripto imovine.

Sam Mercury je u privatnom vlasništvu, ali njegov partner Choice Financial Group javno trguje. Dionicama mnogih javnih banaka, regionalnih i velikih, također se trguje duboko u minusu nakon nedavnih događaja – uprkos uvjeravanja od američkog predsjednika Joea Bidena u ponedjeljak. 

Neil Zhang, osnivač predviđanje tržišta startup Frontrunner, je imao problema sa osiguravanjem bankarskih partnerstava zbog dvostrukog udarca upravljanja web3 firmom koja se fokusira na kockanje. Njegov startup trenutno se oslanja na dvije regionalne banke, MVB i Western Alliance. Nijedna banka nije odmah odgovorila na zahtjeve za komentarom svojih ponuda.

“Trebalo nam je dosta vremena da pronađemo ove dvije banke koje su bile spremne da nas prihvate i iako one nisu najnovije ili najtehnološke banke na tržištu, generalno smo zadovoljni s njima otkako smo prešli s Brexa na početku ove godine”, rekao je Zhang.  

Unatoč tome što su obje banke imale značajan udar na javnim tržištima, Zhang ne želi da se udalji ni od jedne banke, već uvijek želi da dalje diverzificira, dodao je. 

Sredstva na lancu

Mnogi kripto startupi pohranjuju barem dio imovine na lancu. Frontrunner uglavnom drži sredstva u fijatu, ali sva kripto imovina je pohranjena u novčaniku Gnosis Safe sa više znakova, rekao je Zhang. Startup nije dobio nikakve smjernice od investitora koje bi sugerirale da treba promijeniti taj pristup, dodao je. 

Pokretanje web3 korporativne kartice Multis također nije dobio nikakav savjet od investitora osim da raspodijeli sredstva u više banaka, rekao je Thibaut Sahaghian, izvršni direktor Multisa. Trenutno je također u procesu uključivanja mnogih web3 korisnika jer djeluje kao održiva alternativa Mercuryju koji nudi tekuće račune i korporativne kartice, dodao je.

“Od danas, Multis je u jakoj finansijskoj poziciji. Imali smo sreće što smo imali samo ograničenu izloženost SVB-u, a i dalje smo dobro kapitalizirani u USD, EUR, USDC, DAI, ETH i BTC na više računa, uključujući i naš”, rekao je Sahaghian. 

Startup trenutno posluje sa sinapsa, sa kojim partneri Lineage Bank, i ne namjerava mijenjati provajdera. Radi na daljoj diversifikaciji svojih pružalaca finansijskih usluga. Synapse i Lineage Bank nisu odmah odgovorile na zahtjev za komentarom svoje ponude.

„Ne možemo biti imuni na rizik moralnog hazarda i kao takvi moramo da se diverzificiramo u različita sredstva kako bismo održali poslovanje“, rekao je on. „USDC i konjušnice su samo djelimičan odgovor jer je na otkup utječe trenutna kriza, kroz centralizirano izdavanje ovisno o fiat-u. Ali idemo u pravom smjeru.” 

Preko bare

Startupi koji nisu u SAD imaju prednost prisluškivanja igrača kao što su Sygnum i Seba Bank - švicarske banke kojima je također dozvoljeno da drže kripto imovinu. 

Martin Burgherr, direktor za klijente u Sygnumu, rekao Blocku da banka bilježi priliv upita nakon pada od Silvergatea, ali da nisu mogli u potpunosti popuniti prazninu zbog strateške odluke da ne služe klijentima iz SAD-a. 

„Kripto kompanije koje traže nove banke za sada će možda morati da traže offshore“, rekao je Safai iz Dexterity Capitala. “Postoji nekoliko banaka na Bahamima, kao i nekoliko opcija u Evropi koje su kripto prijateljske i od povjerenja.”

Ažuriranje: Priča je ažurirana dodatnim komentarom Thibauta Sahaghiana.

© 2023. Block Crypto, Inc. Sva prava pridržana. Ovaj je članak dostupan samo u informativne svrhe. Ne nude se niti se koriste kao pravni, porezni, investicioni, finansijski ili drugi savjeti.