Kripto zajmodavac Salt se vraća sa 64.4 miliona dolara

Kripto zima i kolaps FTX-a desetkovali su redove zajmodavaca kriptovaluta. Genesis, BlockFi, Voyager Digital i Celsius Network su podnijeli zahtjev za bankrot u posljednjih sedam mjeseci, a zaraza možda još uvijek nije gotova. Ali čini se da je barem jedan kripto zajmodavac na putu povratka.

Salt Lending, jedan od prvih zajmodavaca kriptovaluta na svijetu, objavio je 8. februara da je zatvorio krug finansiranja od 64.4 miliona dolara koji će ojačati njen bilans stanja i napuniti kapitalne rezerve. Akreditovani investitori će dobiti dionice preferencijalnih dionica kompanije u zamjenu za njihovo finansiranje. Iako napori za dokapitalizaciju serije A još uvijek podliježu odobrenju regulatornih tijela, trebalo bi omogućiti kompaniji da se vrati u puno poslovanje u prvom tromjesečju.

As prijavljeno, Salt Lending sa sjedištem u Denveru je sredinom novembra, ubrzo nakon pada FTX-a, najavila "pauzu" - tj. zamrzavanje - povlačenja i depozita na svojoj platformi za kreditiranje. Kao i neke druge kripto kompanije, Salt je koristio FTX sa Bahamima kao izvor likvidnosti za svoje kreditne operacije. 

„Kripto se suočio sa savršenom zimskom olujom 2022. godine, odvodeći sa sobom značajne učesnike u industriji kao što su Terraform Labs, Voyager Digital, Celsius Network, Three Arrows Capital, FTX i BlockFi. Salt nije bila imuna na ove tržišne sile, ali smo odlučni da izađemo jači nego ikad”, rekao je Shawn Owen, osnivač i privremeni izvršni direktor Salt-a, u najavi od 8. februara.

Iako Salt Lending nikada nije podnio zahtjev za bankrot, njegovo novembarsko zamrzavanje povlačenja izazvalo je malu buru na društvenim mrežama. Firma je također izgubila svoju licencu za pozajmljivanje u Kaliforniji i ugovor o prodaji kompanije Bnk To The Future je odbačen. 

Kalifornijska licenca je i dalje suspendovana, iako je Owen rekao Cointelegraphu u intervjuu da Salt radi s državnim regulatorima na njenom obnavljanju. „Ostajemo transparentni koliko god možemo i educiramo ih o svim detaljima o tome kako tačno funkcioniše poslovni model.” Ali Owen još uvijek ne može reći u ovom trenutku hoće li i kada licenca biti vraćena. „Ne možete ništa garantovati jer oni imaju diskreciju. Ali činimo sve što možemo da budemo dobri glumci.”

intervju da Salt radi sa državnim regulatorima da bi ga obnovili. „Ostajemo transparentni koliko god možemo i educiramo ih o svim detaljima o tome kako tačno funkcioniše poslovni model.” Ali Owen još uvijek ne može reći u ovom trenutku hoće li i kada licenca biti vraćena. „Ne možete ništa garantovati jer oni imaju diskreciju. Ali činimo sve što možemo da budemo dobri glumci.”

A runda finansiranja serije B 2023

Salt planira tražiti daljnja sredstva kasnije u 2023. – predviđeno finansiranje serije B u rasponu od 100 miliona dolara – kako bi dalje izgradio svoj kapitalni tampon, rekao je Owen za Cointelegraph.

Kolaps FTX-a jasno je uticao na Saltovo poslovanje. “Imali smo račune na FTX-u,” rekao je Owen. Bio je zapanjen kada je berza sa sedištem na Bahamima iznenada propala. “Do 48 sati prije nego što se [srušio] osjećali smo da je FTX još jedna platforma koja ima dobru likvidnost i dobar interfejs i da je jedna od naših.”

Nedavno: Kako se Bitcoin približava 25 dolara, ostaju pitanja o održivosti relija

Pojedinci i preduzeća mogu osigurati fiat kredite koristeći Bitcoin (BTC) i druge kriptovalute kao kolateral na SALT-ovoj platformi, ali ponekad zajmoprimci žele da otplate svoje kredite i povrate kolateral.

Prema tome, zajmodavac kao što je Salt mora biti u stanju da dokaže da „može prodati kolateral poprilično trenutno po određenoj cijeni“, dalje je objasnio Owen. “A da biste to učinili, morate imati odnose s kupcima – ili morate biti kupac.” Otuda potreba za dodatnim kapitalom.

Novembarsko zamrzavanje isplata i depozita, rekao je Owen, „bilo je zastrašujuće za naše klijente. Kao što možete zamisliti, neki od njih su već bili zaključani i izgubili novac iu Celziusu iu BlockFi-ju. Pa su mislili: 'Ovo je samo još jedan. Sve ide dole.'”

Bio je potreban herkulovski napor da se stvari smire, rekao je: “Bukvalno sam radio danima, noćima, vikendom preko 60 i više dana, razgovarajući direktno s ljudima.” Imao je misiju „lično razgovarati sa svakim našim klijentom“.

Upitan o klijentima firme, Owen je rekao da su to prvenstveno pojedinci i kompanije koje drže i štede Bitcoin na dugi rok, jer je BTC dominantna vrijednost na Saltovoj platformi. Kupci žele unovčiti svoju kriptovalutu „bilo da se radi o kupovini nekretnina, plaćanju računa ili nečemu drugom“, ali moraju imati povjerenja da mogu otplatiti kredit i dobiti svoj kolateral ako to žele.

Osnovan 2016. godine, Salt tvrdi da je prva platforma koja je pokrenula kolateralizirane zajmove podržane blockchain-om, iako je i dalje relativno mali igrač u poređenju s tri druge firme s kojima se često uspoređuje: BlockFi, Celsius i Nexo.

Ali kada je FTX eksplodirao, Owen je rekao, “to nas je šokiralo više od onoga za šta smo bili spremni” i tako “[smo] sagnuli glave i samo rekli: 'Ne znamo koliko je ova zaraza opasna. Bolje da shvatimo gde tačno ovo ide.'”

Tada je firma odlučila da "u suštini pauzira našu uslugu" kako bi zaštitila kapital, rekao je Owen. „To je bilo nešto što nikada ranije nismo radili. Nikada nije planirano da posao bude prekidač za uključivanje-isključivanje ili da se uključuje i isključuje.”

Potrebna dodatna regulativa?

Mnogo drugih ljudi je također bilo iznenađeno i šokirano, naravno, a gotovo odmah su se čuli pozivi da se kripto industrija bolje regulira. Je li regulacija nešto s čim će kripto zajmodavci morati živjeti u narednim godinama?

“Po našem mišljenju, propis je već ovdje”, rekao je Owen. U SAD-u, zajmodavci moraju imati licencu za svaku državu. Problem nije bio nedostatak zakona ili pravila. “Jednostavno je bilo to što nisu slijedili pravila”, kaže Owen. Građani su podsticani da deponuju sredstva na platformama koje nisu bile ni banke ni registrovane firme za hartije od vrednosti i, zauzvrat, mogli su da zarade velike „prinose“. “To je očigledno bilo nezakonito, a mi to nikada nismo radili. Ne mislim da će to ikada biti dozvoljeno sada kada je javnost dobro informisana”, rekao je Owen. 

drugi vjerovati da su svi bankroti kripto pozajmljivanja stvorili tržišni vakuum, a tradicionalne finansijske institucije poput banaka će sada pohrliti da popune prazninu. Owenov pogled?

„Mislim da će se banke uključiti kada budu mogli, ali mislim da trenutno nismo blizu tome“, rekao je on. Nedavni događaji obeshrabrili su njihovo učešće. “Vidimo mnogo povlačenja.” U stvari, mnoge banke danas imaju više apetita za digitalne valute centralne banke nego za kriptovalute, smatra on.

“Da ste me pitali prije godinu dana, rekao bih da banke vjerovatno postaju sve više zainteresovane. Ako me danas pitate, rekao bih da su vjerovatno istekle najmanje tri ili četiri godine.”

Čuvajte se rizika druge strane

Da li su neke lekcije naučene u protekloj godini? “Najvažnija je prevara. Uvijek morate paziti na rizik druge strane jer postoje loši akteri”, rekao je Owen. Ali postoje neki konkretni koraci koji se mogu preduzeti upravo sada.

“Prvo i najvažnije, to je princip posedovanja kolaterala za osiguranje bilo koje vrste zajma.” Prema Owen-u, veliki broj padova u protekloj godini bio je rezultat neosiguranog kreditiranja. „Pozajmljivanje može biti mnogo sigurnije ako dajete pozajmicu protiv imovine koja je prekomjerno osigurana.”

Druga lekcija je transparentnost, rekao je. “Mislim da se mnogi ljudi osjećaju vrlo iskorišteno jer im je rečeno jedno, a ispostavilo se da je nešto drugo.” I treća lekcija, nastavio je, je potreba za kapitalnim rezervama. Ne postoji FDIC osiguranje za kriptovalute, tako da je posjedovanje dovoljnih kapitalnih rezervi posebno važno, „zbog čega želimo da se povećamo za veliki krug finansiranja serije B od 100 miliona dolara plus, jer da bismo proširili naš model, trebat će nam značajno kapitalne rezerve, mnogo više kao banka.”

Nedavno: Kripto i psihodelici: Pojašnjavanje propisa moglo bi pomoći razvoju industrije

Kripto sektor još nije izašao iz šume, ali privremeni izvršni direktor Salt Lendinga vjeruje da će se na kraju pojaviti zdravija industrija. 

„Jedna stvar u vezi s Bitcoin-om i kriptovalutom je da su 'anti-krhki', da upotrebimo tehnički izraz," rekao je. Navikla je da bude napadnuta i svaki put se pojavi snažnija nego ranije. “Mislim da trenutno nema sumnje da ćemo se vratiti mnogo jači.”

Owen ne zna da li je oluja još gotova, „iako se čini kao da smo prošli kroz najgore. Ali ne želim da nas zezam.”