Bliži pogled na ADL sistem BIT Crypto Exchange

BIT kripto berza je nedavno pokrenula sopstveni ADL kako bi obogatila svoj sistem upravljanja rizikom na računu.

Dok su trgovci zabrinuti zbog prisilne likvidacije koju donosi ovaj ADL mehanizam, BIT tvrdi da je to radi boljeg upravljanja rizikom i osiguravanja poštenog trgovanja. Hajde da ukopamo.

Šta je ADL?

ADL je skraćenica od Auto-Deleveraging ili Automatic Deleveraging, i to je mehanizam koji koriste neke berze kriptovaluta kako bi upravljale svojom izloženošću riziku i osigurale stabilnost svoje platforme za trgovanje.

On BIT kripto mjenjačnica, ako se tržište kreće u odnosu na poziciju s leveridžom i stopa marže održavanja korisničkog računa premašuje 100%, aktivirat će se mehanizam prisilne likvidacije.

Sistem će prvo pokušati likvidirati račun usklađivanjem naloga na tržištu knjige naloga. Ako nalog na čekanju može pronaći podudaranje na tržištu knjige naloga i u potpunosti je izvršen, tada je prinudna likvidacija završena kako je očekivano.

Međutim, ako se nalog na čekanju ne izvrši zbog nedostatka likvidnosti i stopa marže za održavanje računa nastavi da raste iznad 200% zbog jednostrane tržišne fluktuacije, mehanizam automatskog razduživanja će se pokrenuti kako bi se osiguralo da će prinudna likvidacija biti uspješno završena.

Nakon aktiviranja automatskog razduživanja, prinudna likvidacija usklađivanjem naloga će biti napuštena, a umjesto toga, sistem će direktno pronaći drugu stranu koju određuje algoritam za račun koji se likvidira i trgovati direktno po označenoj cijeni. Na taj način se može uspješno završiti prinudna likvidacija, a rizik od bankrota se može smanjiti. Istovremeno, ugovorna strana na likvidiranom računu se izvršava sa automatskim razduživanjem obezbjeđivanjem likvidnosti.

Mehanizam automatskog razduživanja je dizajniran da efikasno spriječi da dionički kapital berze bude izvor profita za korisnike u trgovanju derivatima tokom događaja crnog labuda i dodatno garantuje solventnost BIT-a i sigurnost sredstava svih korisnika.

Stoga bi trgovci trebali biti svjesni potencijalnih rizika povezanih sa trgovanjem uz pomoć poluge i razumjeti specifične ADL politike berzi koje koriste.

Karakteristike povezane sa ADL aplikacijom

Glavna prednost korištenja ADL-a (Auto-Deleveraging) za razmjenu kriptovaluta je upravljanje rizikom. Implementacijom ADL-a, berza može ograničiti svoju izloženost gubicima koji nastaju usled trgovanja uz pomoć leveridža, što može biti posebno važno na nestabilnim tržištima gde iznenadna kretanja cena mogu dovesti do značajnih gubitaka.

Evo nekih od potencijalnih prednosti korištenja ADL-a:

• Upravljanje rizikom: ADL pomaže berzi da upravlja svojim rizikom automatskim zatvaranjem pozicija kada dostignu određeni nivo likvidacije, što smanjuje rizik od velikih gubitaka za berzu.
• Stabilnost platforme: Smanjenjem rizika od velikih gubitaka, ADL može pomoći u održavanju stabilnosti platforme za trgovanje i spriječiti potencijalne sistemske kvarove koji mogu biti rezultat iznenadnih gubitaka.
• Niži doprinosi u fond osiguranja: Ograničavanjem izloženosti riziku na berzi, ADL može smanjiti potrebu za doprinosima u fond osiguranja, što može rezultirati nižim naknadama za trgovanje za korisnike.
• Poboljšana likvidnost: ADL može pomoći da se osigura da trgovci imaju pristup likvidnim tržištima, čak i tokom perioda visoke volatilnosti, smanjujući rizik od velikih gubitaka koji bi mogli dovesti do poremećaja na tržištu.
• Pravednost: ADL pomaže da se osigura da su trgovci koji preuzimaju visoku polugu i rizik odgovorni za svoje gubitke, umjesto da berza i njeni drugi korisnici budu primorani da snose troškove.

Međutim, vredi napomenuti da ADL takođe može imati neke nedostatke, kao što su neočekivani gubici za trgovce koji nisu nameravali da preuzmu tako visoku polugu ili izloženost riziku. Stoga bi trgovci trebali biti svjesni potencijalnih rizika povezanih sa trgovanjem uz pomoć poluge i razumjeti specifične ADL politike berzi koje koriste.

Šta trgovci mogu učiniti da izbjegnu pokretanje ADL-a?

Kako bi izbjegli pokretanje ADL-a (Auto-Deleveraging) na berzi kriptovaluta, trgovci bi trebali pažljivo upravljati svojom izloženošću riziku i odgovorno koristiti financijsku polugu. Uopšteno govoreći, trgovci bi trebali koristiti odgovarajuću polugu, pažljivo pratiti nivoe svoje marže i održavati dovoljnu maržu kako bi izbjegli likvidaciju. Postavljanje naloga za zaustavljanje gubitka i diverzifikacija njihovog portfelja također će pomoći. Takođe je važno jasno razumjeti ADL pravila berze.

Na BIT-u, računi sa automatskim razduživanjem će biti rangirani na osnovu njihove marže i profitnog rezultata. Što je veća marža i rezultat profita, to je viši rang u sekvenci automatskog razduživanja. Marža i rezultat profita se izračunavaju na sljedeći način:

Marža i rezultat profita = Stopa marže računa * Stopa povrata pozicije

Rizik vašeg računa od automatskog razduživanja jasno je prikazan na stranici vaših pozicija. Svjetlo na desnoj strani proizvoda ukazuje na rangiranje korisnika u redoslijedu automatskog razduživanja. Što je više lampica upaljeno, veća je mogućnost razduživanja.

Korisnici će dobiti SMS ili email obavještenje s detaljima kada se njihova pozicija automatski razduži. Korisnici također mogu vidjeti ove informacije u historiji narudžbi. Ako je pozicija računa automatski razdužena, može se ponovo otvoriti na tržištu u bilo koje vrijeme.

Većina računa koji su prisiljeni na likvidaciju su zbog njihove vlastite visoke poluge i velike volatilnosti tržišta. U stvari, računi koji su visoko rangirani u nalogu za automatsko razduživanje nisu izuzeti od ove sudbine. Jedina razlika je u tome što trenutna volatilnost tržišta favorizuje stranu koja se automatski razdužuje, a ne stranu koja je prisiljena na likvidaciju.

Ali ko može garantovati da visoka volatilnost tržišta neće pretvoriti račun sa automatskim razduživanjem u račun koji će biti primoran na likvidaciju? Stoga mehanizam automatskog razduživanja ne samo da pruža zaštitu likvidnosti za račune koji su primorani na likvidaciju, već i efikasno štiti račune koji su podložni automatskom razduživanju. Na kraju krajeva, pravovremeno zaključavanje profita je mudar potez.