Planovi za penzionisanje bitkoina izazivaju oprez kod regulatora

Čak i dok se kripto tržište nastavlja ostvariti impresivan oporavak od medvjeđeg tržišta 2022., industrija nastavlja da privlači gnjev regulatora širom svijeta, posebno u Sjedinjenim Državama. Tri američka financijska nadzorna tijela nedavno su izdala stroga upozorenja pojedincima koji žele ulagati u penzione fondove koji nude izloženost digitalnoj imovini.

Ured za obrazovanje i zagovaranje investitora Komisije za vrijednosne papire i berzu SAD (SEC), Sjevernoameričko udruženje administratora vrijednosnih papira i Regulatorno tijelo finansijske industrije (FINRA) upozorio investitore da se individualni penzioni računi (IRA) koji uključuju kriptovalute potencijalno mogu klasificirati kao "hartije od vrijednosti", osim ako su registrirani kod SEC-a ili imaju važeći certifikat o izuzeću.

Štaviše, u protekloj godini, mnogi kreatori politike nastavili su ciljati na sredstva ulaganja u kriptovalute, kao što su penzioni računi, navodeći niz nesolventnosti koji su svjedočili prošle godine. Na primjer, njujorška državna tužiteljica Letitia James je više puta pozvao na zabranu na sve kripto-inkluzivne planove doprinosa i IRA.

Regulatori su razumljivo oprezni, s obzirom da je jedan kanadski učiteljski penzioni fond, Ontario Teacher's Pension Plan, uzimanje gubitak od 95 miliona dolara zbog svog značajnog udela u FTX kripto berzi.

Međutim, neki istaknuti zagovornici kriptovaluta u američkom Senatu, poput senatorke iz Wyominga Cynthia Lummis, vjeruju da Bitcoin (BTC) treba da bude dio 401(k) penzionih paketa.

Jesu li kripto penzioni fondovi dobra ideja?

Kako bi bolje razumjeli da li uključivanje kriptovaluta u penzione fondove ima smisla za ulaganje, Cointelegraph se obratio Ilanu Sterku, izvršnom direktoru Altshuler Shaham Horizon-a — izraelskog dobavljača za čuvanje i trgovinu kriptovalutama — jedne od rijetkih kripto firmi u zemlji odobreno za poslovanje s bankama.

Prema Sterkovim riječima, minimalna izloženost digitalnoj imovini može biti dobra za dugoročna ulaganja usmjerena na penzionisanje. Dodao je: „Za penzionere, investicioni portfolio se može rasporediti između različitih sredstava poput vrijednosnih papira, obveznica, hedž fondova, digitalne imovine i privatnog kapitala. Blockchain i digitalna sredstva smatraju se relativno novim poljem, ali sa visokom iskorištenošću i širokim ekosistemom, tako da bi dodjela konzervativnog dijela takvim investicijama mogla biti plodonosna.”

Nedavno: SEC protiv Krakena: Jednokratna ili uvodna salva u napadu na kriptovalute?

Međutim, on se slaže s upozorenjima SEC-a i FINRA-e, pogotovo jer se odnose na penzione račune koji sadrže teško zarađenu štednju mnogih ljudi. Sterk je rekao da je kripto "veoma nestabilna investicija za penzioni račun" i stoga bi ljudi koji ulažu u takve ponude trebali odvojiti vrijeme da shvate inherentne rizike povezane s digitalnom imovinom. dodao je:

„Vjerujem da su regulatori ključni za organiziranje novih polja ulaganja kao što je digitalna imovina, kao i za postavljanje jasnih smjernica, posebno za penzione račune, kako se investitori ne bi našli bez novca nakon što odu u penziju.”

U 2021. Izraelsko tržište kapitala, osiguranje i štednja objavljen slične smjernice za lokalne institucije – uključujući osiguravajuće fondove i penzione fondove – koje govore institucijama da ukoliko odluče da ulažu u Bitcoin, moraju detaljno i objasniti svoju odluku regulatornom tijelu.

Ekstremna volatilnost kriptovaluta

Wade Wang, osnivač i izvršni direktor Safeherona — provajdera samoodržavanja digitalne imovine koji je nedavno integrirao svoje sigurnosno rješenje multi-potpisa sa više strana na računima sa MetaMaskom — rekao je za Cointelegraph da se „ne preporučuje“ da se izlažu penzioni fondovi koji traže dugoročne povrate na kriptovalute, barem u bliskoj budućnosti. dodao je:

“Ulaganje u digitalnu imovinu dolazi sa velikom neizvjesnošću i ozbiljnom volatilnošću. Do sada su svi novčići ili tokeni unutar kripto krajolika kružili unutar njihovih pojedinačnih tržišta. Kruženje između ovih različitih ekosistema, posebno tradicionalnih poput penzionih fondova, zahtijeva znatno veći razvoj.”

Vang je istakao da kriptovalute ne treba posmatrati drugačije od drugih oblika ulaganja. Kako industrija sazrijeva i nove Web3 aplikacije se pojavljuju, mnogi tradicionalni fondovi – uključujući porodične urede i penzione fondove – nastavit će promatrati digitalnu imovinu.

Zoomers želi kriptovalute u svojim penzionim fondovima

Prema istraživanju koje je sproveo američki menadžer imovine Charles Schwab tokom Q4 2022. skoro 50% zoomera i milenijalaca žele vidjeti da kripto postane dio njihovih 401(k) planova za penzionisanje. Milenijalci su rođeni od ranih 1980-ih do sredine 1990-ih, dok su zoomeri rođeni sredinom do kasnih 1990-ih i početkom 2010-ih.

Analitičari Charlesa Schwaba otkrili su da bi 46% zoomera i 45% milenijalaca željelo investirati u kriptovalute kao dio svojih penzionih planova. Štaviše, istraživanje je pokazalo da je 43% zoomera i 47% milenijalaca već stavilo dio svoje ušteđevine u digitalnu imovinu izvan svojih penzionih planova.

Ovi rezultati su u oštroj suprotnosti sa sprovedeno još jedno istraživanje od strane investicijskog menadžera, koji je otkrio da je samo 31% generacija X'era i 11% bumera - onih koji su rođeni bilo gdje između sredine 1940-ih i kasnih 1970-ih - bili željni ulaganja u digitalne valute kroz svoje penzione planove od 401(k).

Račun za uklanjanje prepreka

15. februara, senator iz Alabame Tommy Tuberville najavio da će se ponovo predstaviti Zakon o financijskoj slobodi koji omogućava američkim planovima za penzionisanje 401(k) da steknu izloženost kriptovalutama. Nacrt zakona, koji je prvi put predstavljen Senatu u maju 2022., nastoji da preokrene politiku američkog Ministarstva rada (DOL) usmjeravanje vrste investicija dozvoljeno u 401(k) planovima, uključujući kriptovalute.

Prema Tubervilleovim riječima, nacrt zakona nastoji spriječiti DOL da preduzme radnje izvršenja za pojedince koji koriste brokerske prozore za investiranje u digitalnu imovinu. “Savezna vlada ne bi trebala birati pobjednike i gubitnike u investicionoj igri. Moj račun osigurava da svako ko zaradi platu ima finansijsku slobodu da ulaže u svoju budućnost kako god smatra prikladnim”, dodao je Tubernille.

Susponzori zakona uključuju nekoliko istaknutih pro-kripto senatora, uključujući Cynthiu Lummis, Ricka Scotta i Mikea Brauna. U intervjuu iz decembra 2022., senator Lummis je izjavio da uprkos nedavnom krahu tržišta, i dalje je prilično udobna sa idejom da Amerikanci ugrade Bitcoin u svoje penzione fondove.

Nedavno: DeFi sigurnost: Kako mostovi bez povjerenja mogu pomoći u zaštiti korisnika

Slično tome, 14. februara, predstavnik Floride Byron Donalds rekao je da želi da podnese prijedlog zakona sličan Tubervilleovom u Predstavničkom domu. I Donalds i Tuberville će se vjerovatno suočiti s jakim otporom članova Demokratske stranke, kao što je senatorka Elizabeth Warren više puta ponavljala izrazila zabrinutost o tome da je kripto uključeno u 401(k) planove. Senator Roger Marshall također dijeli sličan stav.

Šta je pred nama?

Od početka 2022. godine, DOL upozorava vlasnike penzionih fondova na kriptovalute, tražeći od njih da budu izuzetno oprezni kada rade s kriptovalutama, navodeći rizik od prevare, krađe i gubitka sredstava. Drugi regulatori su takođe usvojili slične stavove širom sveta. Kako usvajanje kriptovaluta raste, vrijeme će pokazati kako će zakonodavci gledati na ovu novu klasu imovine, posebno iz perspektive dugoročnog ulaganja.