Zašto su otvoreni interes i obim trgovanja toliko važni u trgovanju opcijama

Trgovanje opcijama za kriptovalute postalo je vruća tema u svijetu ulaganja jer sve više ljudi želi profitirati od uzbudljivog i brzog svijeta digitalne imovine.

Čak i usred neverovatno teškog perioda za trgovanje kriptovalutama, kripto opcije prolaze neverovatno dobro – sa obimom trgovanja samo u Bitcoin opcijama nivo od 4.25 milijardi dolara sedmično, ni kripto zima ni kolaps FTX-a ne usporavaju tržište. Još impresivnije je da je ovaj nivo aktivnosti vođen prvenstveno opcijama poziva.

Ako želite da odgrizete te potencijalne dobitke, trebat će vam alati za procjenu i ispravnu usporedbu ugovora o opcijama. Slicno trgovanje na licu mesta kriptovaluta, postoji mnogo metrika koje ćete morati uključiti u svoju analizu – a mi ćemo početi s dvije jednostavne za razumijevanje, ali ključne metrike: obim trgovanja i otvoreni interes.

Osnove obima trgovanja

Obim trgovanja je uobičajena metrika s kojom ste možda već upoznati. On mjeri broj sredstava – bilo da su dionice ili ugovori – kojima se trguje u određenom periodu.

To je puls tržišta, koji pruža uvid u nivo interesa za određenu dionicu, opciju ili kriptovalutu. Kada je obim trgovine velik, to je jasan znak da postoji mnogo uzbuđenja i akcije na tržištu. S druge strane, nizak obim trgovanja ukazuje na nedostatak interesa.

Uzimajući u obzir obim trgovanja, ulaganje je 101 – sve strategije ulaganja, od pristupa kupovine i zadržavanja do dionica do hedžing u Forex trgovanju uzeti u obzir obim trgovanja. Međutim, opcije su, budući da su derivati, malo zeznute – i investitori se ne mogu osloniti samo na obim trgovine da bi doneli najbolje odluke.

Šta je otvoreni interes i kako funkcioniše?

Otvoreni interes je metrika koja se primjenjuje isključivo na derivate kao što su opcije ili fjučersi. Ukazuje na ukupan broj nerešenih ugovora koji tek treba da budu dodijeljeno, iskorišteno, zatvoreno, isteklo ili namireno.

To je ključni pokazatelj posvećenosti tržišta određenoj opciji ili kriptovaluti i pruža vrijedan uvid u buduća kretanja cijena. Što je veća otvorena kamata, više likvidnosti i obima možete očekivati ​​na tržištu. To je poput goriva koje pokreće motor tržišta – a otvoreni interes se koristi za mjerenje prednosti postojećih tržišnih trendova.

Što se tiče mjerenja otvorenog interesa i kako se on mijenja tokom vremena, otvoreni interes raste ako se otvori više opcijskih ugovora nego što je zatvoreno. Ako je više ugovora zatvoreno nego što je otvoreno, onda otvorene kamate opadaju.

Kako obim trgovanja i otvoreni interes pokazuju likvidnost

Veliki obim trgovanja i otvoreni interes su vitalni za markere likvidnosti na tržištu. Tržište sa visokom likvidnošću karakteriše niska bid/ask spreads, što znači da možete brzo kupiti i prodati imovinu bez utjecaja na ukupnu tržišnu cijenu.

Ovo je ključno za strategije za početnike koji uključuju duge pozive, duge putove i straddlove, kao i za kratkoročne trgovce koji žele da ostvare brzi profit, jer im omogućava da lako ulaze i izlaze iz pozicija. Visoka likvidnost je također poželjna za dugoročne investitore, pružajući im stabilnost koja im je potrebna za donošenje informiranih investicionih odluka.

Na primjer, recimo da trgujete Bitcoin opcijama i vidite veliki obim trgovanja i otvoren interes. Ovo je jasan znak da postoji mnogo aktivnosti i uzbuđenja na tržištu zajedno sa jakim trendom, i dobar je pokazatelj da ćete moći brzo da kupujete i prodajete opcije.

S druge strane, ako vidite nizak obim trgovanja i otvoren interes, to bi mogao biti znak da preispitate svoju strategiju ulaganja ili potražite alternativna tržišta s većom likvidnošću, jer su to jasni znakovi slabljenja trendova praćenih izlaskom trgovaca s tržišta.

Kako trgovci koriste otvorene kamate i obim trgovanja

Trgovci koriste podatke o otvorenom interesu i obimu trgovanja kako bi stekli konkurentsku prednost na tržištu. Praćenjem ovih metrika, trgovci mogu bolje razumjeti raspoloženje tržišta i identificirati potencijalne tržišne trendove.

Na primjer, ako vidite visok nivo otvorenog interesa i obima trgovanja, to je jasan znak da je tržište aktivno i da postoji potencijal za kretanje cijena. Ove informacije mogu pomoći trgovcima da odluče kada će ući i izaći iz trgovine.

Okrenimo se nekoliko primjera za demonstraciju. Koristićemo nekoliko hipotetičkih scenarija i izvući neke vjerovatne zaključke. Zapamtite da ništa od ovoga nije jevanđelje i da se uvijek mogu dogoditi izuzeci.

Na primjer, recimo da trgujete Ethereum opcijama i vidite a naglo povećanje obima trgovanja. Ovo je snažan pokazatelj da postoji mnogo uzbuđenja i potražnje za Ethereum opcijama, i mogao bi biti odličan trenutak da razmislite o ulasku u trgovinu. Ako je otvoreni interes visok, to dodatno signalizira da su trenutni trendovi od vitalnog značaja – ako osnovne cijene imovine nastave rasti, ovo je snažan bikovski signal.

S druge strane, ako cijene rastu, obim je velik, ali otvoreno interesovanje opada. To znači da obim vode ljudi koji napuštaju tržište. Ovo je znak usporavanja ili potencijalnog preokreta bikovskog trenda.

Ako je imovina u opadajućem trendu i vidite povećanje obima trgovanja i otvorenog interesa, to može biti znak da je porast aktivnosti uzrokovan short selling – a prodajni pritisak kratkoročne prodaje će dovesti do još nižih cijena. Ovo je školski primjer porasta otvorenog interesa koji signalizira jačanje trenutnog trenda – samo u ovom slučaju, to je medvjeđi trend.

zaključak

U zaključku, otvoreni interes i obim trgovanja su kritični tehnički pokazatelji koje trgovci i investitori mogu koristiti kako bi stekli dublje razumijevanje tržišta kriptovaluta. Srećom po sve nas, ovi pogledi na raspoloženje investitora i snagu trenda su prilično jasni (barem što se tiče tehničkih pokazatelja).

Bilo da ste kratkoročni trgovac koji želi brzo ostvariti profit ili dugoročni investitor koji traži stabilnost, razumijevanje kako koristiti ove finansijske metrike je od suštinskog značaja za donošenje informiranih investicionih odluka. Rastuće otvoreno interesovanje i obim trgovanja viđen početkom 2023. godine ukazuje na to da bi se kripto zima mogla odmrznuti.