Šta se krije iza Synthetix (SNX) neobično jakog ljeta?

Protokol Synthetix, koji je pokrenut u septembru 2017. godine, omogućava korisnicima da kuje i trguju derivativnim tokenima pod nazivom Synths. Nedavne integracije i nadolazeća izdanja značajno su ojačala poziciju Synthetix protokola:

• Nedavna integracija sa 1inch povećava korištenje protokola na ETH mainnetu
• Nekoliko protokola integriranih sa Synthetixom na Optimizmu, L2 rješenjem za velike količine/brzinu trgovanja, generirajući naknade za protokol
• Ove integracije dovode do povećanja naknada koje se plaćaju za protokol. Nosioci SNX-a, kada ga ulože u skup protokola, imaju pravo da dobiju njegov dio.
• Plan puta za narednih šest mjeseci sadrži velika izdanja koja će vjerovatno dodatno povećati korištenje
• Povećanje prihoda od protokola, generiranje povećanja udjela u SNX-u, uklonit će SNX sa tržišta, vjerovatno stvarajući pritisak na kupovinu

Ovaj rast cijena je podržan od strane nekoliko događaja koji su se desili posljednjih mjeseci. naime:

• Nedavna izdanja
• Iskorištavanje optimizma
• SNX poticaji (nagrade za ulaganje i naknade)
• Protokolski putokaz

Evo što oni znače za protokol i za kripto derivate.

Šta je Synthetix?

Sintetički je protokol koji koristi njihov token, SNX, kao kolateral za izradu sintetičkih tokena, pružajući rješenje za likvidnost za gotovo svaku imovinu, virtuelnu ili ne. Na primjer, moguće je kovati dionice sa američkog tržišta, poput Tesle, i imati sintetičku reprezentaciju iste na blockchainu. Ovo otključava mogućnost trgovanja na decentraliziranim berzama i tržištima derivata unutar kripto prostora.

Svi SNX koji se koriste za izradu različitih tipova sTKN-ova su objedinjeni u jedan skup. Svaki iskovani sTKN (sintetički token) predstavlja dug (ili zajam) uzet iz ovog fonda likvidnosti. Stoga, posedovanje većeg fonda koji obezbeđuje likvidnost pomaže da se smanji pritisak na sTKN fiksaciju (ekvivalentnost cene koju mora da održava sa imovinom koju predstavlja).

Glavna inovacija protokola je da omogući korisniku da razmjenjuje jedan Synth za drugi na jednostavan način, baš kao uobičajena zamjena između dva obična sredstva. Različiti protokoli sada koriste ovu funkciju, koristeći Synthetix kao osnovni sloj za trgovanje/swap.

Najnovija izdanja za Synthetix

Integracija od 1 inča

Ova posljednja dva mjeseca bila su prepuna izdanja i integracija za SNX, od kojih je najrelevantnija bila integracija sa DEX agregatorom 1inch.

Obično, DEX ima jedan fond za svaki trgovački par koji pruža. Jedan fond za ETH<>DAI, a drugi fond za ETH<>USDC. Odnos između dva sredstva diktira kurs aktive između para. Što više jedan fond ima jednog sredstva, to će korisniku biti skuplje da dobije drugi (to se zove slippage).

1inch je pretraživač koji pokušava pronaći najbolju moguću cijenu za zamjenu (trgovina između dvije različite imovine). To čini citirajući različite DEX-ove. Jedna stvar koja utiče na kurs za ovaj swap je veličina trgovine. Što je veća veličina, veća je vjerovatnoća da berza koja kotira nema dovoljno likvidnosti u pulu za tu trgovinu (klizanje cijene).

Dodavanje Synthetixa znači da 1inch sada može pronaći rutu na kojoj korisnici sada mogu razmjenjivati ​​velike vrijednosti ETH ili BTC bez klizanja standardnih DEX-ova, što je omogućeno jedinstvenom sposobnošću Synthetixa da zamijeni jedno sintetičko sredstvo drugim jednostavnom zamjenom duga (za na primjer, narezivanje sUSD-a za kovanje sETH).

Gornji grafikon pokazuje nagli porast upotrebe (mint & burn) sUSD-a u posljednja 2 mjeseca, što odražava integraciju sa 1 inčem. Integracije sa Paraswapom i Oxom (drugim agregatorima) su također u Mapi puta.

Iskorištavanje optimizma

Synthetix je bio jedan od prvih protokola objaviti da će koristiti Optimism L2 kao rješenje za povećanje slučajeva upotrebe. Lista protokola koji sada koriste njegove sintetičke sisteme za optimizam je velika, s posebnim naglaskom na Kwenta, koja djeluje kao berza spot i derivata.

Izbor sintisajzera na Kwenta – Izvor: Kwenta web stranica

Popularnost rješenja koja koriste Synthetix tokene na Optimism (Kwenta, Lyra, Uniswap) raste ove godine, donoseći više prihoda protokolu.

SNX poticaji

Primarna funkcija SNX tokena je da djeluje kao kolateral u Debt Pool-u koji omogućava kovanje sintetičke imovine. Stavljanjem SNX-a na protokol, nosilac će dobiti svoj dio prihoda prikupljenih protokolom: sUSD naknade generisane od trgovaca (Kwenta Futures, Lyra opcije, Kwenta Spot, Curve cross-asset swaps, itd.) i SNX inflatorne nagrade ( podsticaji za ulaganje). Slika ispod prikazuje trenutni prinos tokena na ulozi u Synthetixu.

Gornji grafikon može potvrditi povećanje naknada prikupljenih na ETH Mainnetu od strane protokola, što je direktna posljedica integracije sa 1inch. Donja tabela prikazuje sve naknade prikupljene protokolom, i možemo vidjeti, provjeravajući redove “Optimism Perpetual Futures” i “Optimism”, da mnogo dolazi od trgovanja derivatima na Kwenta i drugim protokolima u Optimismu.

Protocol Roadmap

Plan puta za naredne mjesece ima velika izdanja koja će pomoći da se iskustvo korisnika/aplikacija koje komuniciraju s protokolom učini besprijekornijim. Vrijedi napomenuti da će Synth Bridge for Optimism omogućiti prijenos sredstava između ETH-a i L2 Optimizma, smanjujući vrijeme čekanja za premošćavanje Synth-a, povećavajući njihov obim u tom lancu i donoseći više likvidnosti na trajnim i Spot tržištima trgovanja. od Kwenta, na primjer.

Verzija 3 protokola će donijeti nekoliko dodataka koji će povećati njegove slučajeve upotrebe uz uključivanje dodatnih poticaja za ulaganje SNX-a u protokol. Jedna od njih je tokenomika zaključavanja glasova: novčani poticaj za korisnike koji zaključavaju svoje SNX u protokol na određeno vrijeme (do četiri godine). Oni će u zamjenu dobiti vlSNX (SNX za zaključavanje glasanja) koji će im dati pravo na veće nagrade i pravo glasa za buduće prijedloge protokola.

Zajednica Footprint Analytics doprinosi ovom članku.

Zajednica Footprint je mjesto gdje zaljubljenici u podatke i kripto entuzijasti širom svijeta pomažu jedni drugima da razumiju i steknu uvid u Web3, metaverzum, DeFi, GameFi ili bilo koju drugu oblast novonastalog svijeta blockchaina. Ovdje ćete pronaći aktivne, raznolike glasove koji podržavaju jedni druge i vode zajednicu naprijed.