Šta je Balancer Protocol? Sve što trebate znati

Balancer je jedan od najpopularnijih automatizovanih market makera (AMM) i decentralizovanih berzi na Ethereum mreži. Omogućava korisnicima da trenutno zamjene tokene i zarade naknade kada obezbijede likvidnost različitim grupama.

Balancer se takmiči sa drugim platformama kao što je ERC20 uniswap i SushiSwap. Ima svoje prednosti i nedostatke.

Sljedeće ima za cilj da odgovori na pitanja u vezi sa Balancerom, ispita osnovne karakteristike, korisničku podršku, sigurnosne garancije i tako dalje.

Protokol za balansiranje

Uz korištenje pulova likvidnosti, ova AMM platforma omogućava korisnicima da razmijene svoja ERC-20 sredstva bez potrebe za centraliziranim entitetom ili autoritetom. Korisnici Balancera također mogu zaraditi dio naknada za trgovanje jer obezbjeđuju likvidnost.

Za povećanje likvidnosti na Balancer Protocolu, platforma nudi nekoliko poticaja korisnicima. Ono što ga izdvaja od nekih od velikih oružja u prostoru AMM protokola je to što ide toliko daleko da korisnicima nudi dovoljno fleksibilnosti da kreiraju svoje privatne fondove likvidnosti.

Korisnici na kraju mogu kreirati skupove koristeći dva ili više kripto sredstava po svom izboru. Slično kao i drugi poznati automatizirani market mejkeri, Balancer usmjerava svoje trgovine kroz sve bazene likvidnosti koji su potrebni da osigura najbolje stope za korisnike.

Tri glavne demografije korisnika na Balanceru uključuju trgovce, investitore, pametne ugovore, dobavljače likvidnosti i arbitraže (oni kapitaliziraju na različitim rasponima cijena na platformama).

Prednosti:

• Potpuno decentralizovano i bez dozvole
• Pulovi likvidnosti su otvoreni za svakoga
• Prilagodljivi AMM

Cons:

• Ograničeno samo na ERC-20 tokene
• Mobilna aplikacija nije dostupna
• Visoke naknade za gas
• Nije prilagođen početnicima
• Neregulisani DEX

Šta je Balancer?

Balancer je decentralizovana razmena zasnovana na Ethereum-u i jedan od vodećih automatizovanih proizvođača tržišta (AMM) u svetu kriptovaluta. Radi na Ethereum glavnoj mreži i omogućava korisnicima da koriste nekoliko funkcija za kreiranje DeFi proizvoda.

Pokrenuli su ga 2019. godine osnivači Balancer Labsa – Mike McDonald i Fernando Martinelli. Oba suosnivača su veterani koji doprinose kripto industriji i surađivali su radeći na drugim blockchain i DeFi projektima.

Razvoj Balancera započeo je 2018. godine njegovim bronzanim izdanjem. Ostale tri faze su pokrenute 2020. godine. Bronzano izdanje uslijedilo je nakon kruga finansiranja u martu 2020., a Balancer je prikupio 3 miliona dolara.

U ranijim godinama lansiranja Balancera, iskovano je oko 100 miliona BAL tokena (Balancerov uslužni token). Protokol je 75% njih pustio rudarima, a 25% distribuirao među programere i dioničare. U tom procesu, prodao je 5 miliona tokena javnosti.

Balancer proizvodi i karakteristike

The Balancer Exchange

Balancer omogućava korisnicima da trguju po optimalnim cijenama. Protokol podstiče efikasno trgovanje kroz udruživanje likvidnosti iz portfelja investitora, dok koristi svoju funkciju Smart Order Routing za pronalaženje najboljih cijena za trgovce.

Korisnici mogu zamijeniti bilo koju kombinaciju ERC-20 tokena na Balanceru i dobiti pristup inteligentnim cijenama, MEV zaštiti i subvencijama/optimizacijama plina.

Aplikacija za trgovinu

Da bi počeli koristiti aplikaciju za trgovinu protokola, kupovati i prodavati ili pohranjivati ​​kriptovalute, korisnici trebaju samo kreirati samostalni novčanik.

BAL token

Pružanje likvidnosti ili trgovanje na Balancer protokolu zarađuje korisnicima BAL tokene.

BAL tokeni se mogu potraživati ​​i koristio za učešće u protokolima upravljanja Balancerom. U tom slučaju, provajderima likvidnosti se dodeljuju pravo glasa u zavisnosti od procenta tokena koje poseduju ili udela u pulu.

The Balancer Pools

Balancer Poolovi pokreću pametne ugovore i održavaju vrijednost tako što imaju dva ili više ERC-20 tokena. Svaki token ima svoju težinu i korisnici mogu trgovati njima s drugim tokenima unutar tog skupa. Pametni ugovori prilagođavaju fond kako bi održali proporcionalnu i jednaku vrijednost likvidnosti u njemu.

Na taj način vrijednost svakog tokena održava proporcionalnom vrijednosti likvidnosti u cijelom pulu. Vlasnici bazena primaju naknade od trgovina koje se odvijaju unutar pula. Protokol nudi dvije glavne vrste skupova:

• Javni bazeni: Ovi pulovi omogućavaju svakome da pruži likvidnost Balanceru dodavanjem digitalne imovine. Kreatori mogu postaviti parametre javnih pulova prije pokretanja, a te parametre ne mogu mijenjati čak ni oni. Javni bazeni su od vitalnog značaja za male investitore koji više vole da zarađuju naknade od svojih udjela.
• Privatni bazeni: Ovdje samo kreator može dodati materijal ili ga povući. Kreator također može prilagoditi parametre bazena, uključujući pondere, prihvatljivu imovinu i naknade. Privatni bazeni su odlični za menadžere imovine koji posjeduju velike portfelje i više vole da zarađuju naknade na određenim digitalnim sredstvima.

Otvoreni dizajn Balancera omogućava svakome da kreira svoj tip bazena dok bira između različitih funkcija i fleksibilnih opcija cijena.

Ispod su neki primjeri mnogih izbora pula dostupnih za različite kombinacije tokena.

• Stable Pools: Stabilni skupovi su prikladni za meko vezane tokene sa visokim koeficijentom korelacije kao što je DAI/USDC/USDT.
• Weighted Pools: Ponderisani skupovi su dizajnirani za široku upotrebu, uključujući neke tokene koji nemaju cjenovnu vezu poput DAI/WETH.
• MetaStable Pools: Oni su dizajnirani da podrže nevezane tokene koji čuvaju korelaciju. Takvi se tokeni, međutim, mogu razlikovati tijekom vremena i dobar primjer je derivat.
• Managed Pools: Oni su napravljeni da obezbede maksimalnu i solidnu fleksibilnost potrebnu za upravljanje dinamičkim fondovima.
• Pulovi za podizanje likvidnosti: Ovi skupovi su korisni za modifikaciju likvidnosti jednog tokena u drugi.

Trezor

Trezor je centralna komponenta Balancera. To je pametni ugovor koji kontrolira i pohranjuje sve tokene u svakom balanserskom bazenu. Osim što je važan dio ekosistema, trezor služi kao kapija kroz koju korisnici izvode većinu operacija poput spajanja, zamjene i izlaza.

Upravljanje tokenima i računovodstvo su odvojeni od logike skupa u trezoru. Balancer tvrdi da ugovori o bazenu postaju lakši jer ne moraju aktivno upravljati imovinom i samo izračunavaju izlaze, zamjene i spajanja.

Smart Order Router (SOR)

Balancerov Smart Order Router pomaže svojim trgovcima da pronađu najbolje moguće cijene. Identifikuje najbolje trgovine za određeni skup izlaznih i ulaznih tokena ako su direktna zamjena u jednoj grupi ili mješavina transakcija u nekoliko grupa.

Smart Order Router se povećava sa širenjem raznolikosti Balancer Pulova, i nastavlja da raste kako se uvode dodatni tipovi bazena sa različitim matematičkim podacima. To znači da svi bazeni ekosistema Balancera mogu izvršavati trgovine.

Također, integracijom i povezivanjem sa Smart Order Routerom, bilo koji prilagođeni bazen na Balanceru može koristiti Balancerove funkcije likvidnosti.

Balancer Gnosis Partnership (BGP)

Na app.balancer.fi, Balancer Gnosis Partnership je podrazumevani interfejs za trgovanje. Zapošljava Gnosis Solvers i Balancer Vault za obavljanje trgovanja u serijama. Trgovci mogu podnijeti zamjene koristeći Gnosis Solvers potpisivanjem poruke koja pokreće transakciju bez plina.

Da bi trgovci bili sigurni za Miner Extractable Value ili MEV, Solvers uparuju transakcije koristeći likvidnost na lancu, olakšavajući iskorištavanje prednosti slučajnosti želja. BGP koristi nekoliko Dex-ova kako bi garantirao da trgovci uvijek dobiju najbolje cijene.

Čvrsta BGP-ova integracija sa Balancerovim trezorom omogućava mu da obavlja sofisticirane poslove sa više skokova uz minimalne transfere tokena uz smanjenje troškova transakcije. Grupira transakcije bez gasa, osiguravajući da neuspješni trgovci ne dovedu do gubitka naknade.

Kako otvoriti Balancer račun

Početak rada s Balancerom je jednostavan. UX platforme čini pristup i navigaciju besprekornim, pružajući korisne i dobro postavljene alate za trgovinu, ulaganje i povlačenje tokena.

Trgovci i portfolio menadžeri mogu iskoristiti jedinstvene proizvode i karakteristike Balancera kako bi investirali ili izgradili platformu za kreiranje novih inovativnih tipova decentralizovanih finansijskih aplikacija (dApps).

U gornjem lijevom uglu Početna stranica Balancera, korisnici će pronaći opcije za korištenje Balancerove aplikacije Invest, Trade App ili opcije Build.

Naknade i provizije za Balancer

Na Balanceru, svaki bazen naplaćuje drugačiju naknadu. Osim toga, broj naplaćenih naknada može ovisiti o izboru programera bazena, a neke naknade mogu se kretati od 0.0001% do 10%. Hajde da saznamo neke naknade primjenjive na Balancer protokol.

Naknade za trgovanje na berzi balansera

Naknade za trgovanje su proporcija svake transakcije koju kripto trgovci plaćaju grupi LP-ova i utvrđuju ih programeri bazena. Sa centralizovanim berzama, korisnicima se naplaćuje naknada za primaoce od onih koji uzimaju i naknada od proizvođača.

Takeri su korisnici koji uklanjaju likvidnost iz knjige naloga kada prihvate već postavljene naloge. Proizvođači su korisnici koji daju ove narudžbe.

Alternativa naplaćivanju odvojenih naknada za preuzimanje i od proizvođača je naplaćivanje istih paušalnih naknada proizvođaču i uzimaču. Sa decentralizovanim berzama kao što je Balancer, nema dostupnih naknada za trgovanje. Dakle, u pogledu naknada za trgovanje, Balancer ne naplaćuje korisnicima.

Mrežne naknade

Mrežne naknade se plaćaju određenim blockchain ili kripto rudarima i nisu naknade koje se plaćaju na mjenjaču Balancer. Mrežne naknade nisu fiksne; povremeno variraju. Njihove brojke zavise od pritiska na mrežu u bilo kojem trenutku.

Podržani uređaji

Balancer nema mobilnu aplikaciju dostupnu na Androidu ili iOS-u. Međutim, korisnici mogu pokrenuti razmjenu na svojoj web aplikaciji koristeći mobilni telefon ili desktop.

Korisnička podrška

Korisnici mogu razgovarati sa Balancerovom korisničkom podrškom, a ovo je karakteristika koja ga izdvaja od mnogih 'decentraliziranih' konkurenata.

Besides the live chat functionality on the website, users are also free to send an email to [email zaštićen] , or reach out through LinkedIn or Twitter.

Podržane kriptovalute

Balancer ne podržava tokene koji ne odgovaraju ERC-20 standardu, čak i ako se koriste na određenim skupovima.

Platforma također ne kontrolira tokene koji se drže u Balancer skupovima; oni su pametni ugovori. Kako bi bili sigurni da se tokeni s poznatim nedostacima ne koriste u skupovima, konfigurabilna spremišta prava ili CPR-ovi su postavljeni.

Balancerov izvorni token je također izlistan na nekim uspostavljenim kripto berzama i platformama za trgovanje za sigurne transakcije. Ove platforme uključuju Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com i Bithumb.

Sigurnost

Protokol Balancer nema administratorske ključeve ili backdoor, što ga čini potpuno nepovjerljivim protokolom gdje korisnici ne mogu nadograditi Balancer skupove. Ispod su neki sigurnosni mehanizmi Balancera:

• Balanser je u potpunosti revidiran: Balancer revizije sa Trail of Bits, Certora i OpenZeppelin. Redovno prolazi kroz više revizija kako bi se osiguralo da ispunjava sigurnosne i dex standarde.
• Program nagrađivanja grešaka: U okviru V2 izdanja svojih osnovnih ugovora, Balancer pokreće tekući program za nagrađivanje grešaka. Iznos plaćene nagrade ovisit će o ozbiljnosti greške. Nagrade za greške primjenjivat će se na pametne ugovore Balancera koji su odgovorni za osiguranje protokolarnih sredstava na glavnoj mreži Ethereuma.

Kao što smo spomenuli, Balancer je bez dozvole, tako da uvijek postoji šansa da se neispravni ili zlonamjerni tokeni uvedu na nivou ugovora. Evo kakav je Balancerov odgovor na sve ovo:

• Balancer nastavlja da ocjenjuje i revidira protokol na stalnoj osnovi.
• Dodao je tokene naknade za prijenos na crnu listu korisničkog sučelja.
• Balancer je također dodao dodatnu dokumentaciju o opasnostima povezanim s načinom na koji skupovi rade i kako tokeni koje ljudi zlonamjerno konstruiraju mogu odvući sredstva iz pula.

The Balancer's Pool Hack

U januaru 2021, dozvoljeno pitanje napadač da ukrade gotovinu iz dva skupa koji sadrže tokene sa puno naknada za transfer. Ovaj problem se dogodio uprkos čestom oprezu Balancera o nepredviđenim posljedicama koje okružuju ERC-20 sa naknadama za transfer u njegovim neskladima, dokumentima i drugim kanalima.

Platforma Balancer je napravljena za tokene kompatibilne sa ERC-20. Kada ovi tokeni djeluju neobično i neočekivano, uvijek će postojati negativne posljedice. Završavajući ovaj događaj, Balancer je nadoknadio dobavljačima likvidnosti koji su izgubili sredstva.

zaključak

Balancer je zgodan protokol za kripto investitore koji žele razmjenjivati ​​digitalnu imovinu po optimalnim cijenama ili imaju neaktivne portfelje koje bi željeli iskoristiti.

Privatni bazeni likvidnosti na platformi su istaknute karakteristike koje bi portfolio menadžeri i veliki investitori mogli smatrati korisnim. Pulovi sa više tokena nude pristup solidnom indeksu kriptovaluta koji se može automatski rebalansirati.