Neutrino USD (USDN) je algoritamski stabilcoin koji izdaje Neutrino protokol čija je vrijednost vezana 1:1 za američki dolar. Ili bi barem trebalo biti.
Kao što se vidi iz njegovog evolucija cijena, USDN je počeo da gubi svoju fiksaciju poslednjih dana, dostigavši najnižu vrednost od 0.68 dolara samo juče, 4. aprila.
Uzrok gubitka veze USDN stabilnog kovanca
Neutrino je projekt razvijen na Waves blockchainu i stoga USDN se izdaje uz kolateralni depozit u WAVES, novčić podrijetlom iz istoimenog blockchaina.
Operacija je vrlo slična onoj na platformi Maker, gdje je DAI, kolateralizirani stabilcoin na lancu, podržan kolateralnim depozitima putem ETH-a ili druge podržane kriptovalute kao kolaterala.
Ako vrijednost kolaterala padne ispod određenog praga, stabilni zajam izdat prema protokolu više nije održiv. Zbog toga je Maker odlučio diverzificirati ponudu podržanih kolaterala.
Cilj nije učiniti ekosistem zavisnim od jedne imovine, jer u slučaju da ta imovina dramatično depresira, cijeli protokol i krediti koji se njime generiraju bili bi ugroženi.
Djelomično je to bio uzrok gubitka Neutrino USD. Krivica je, međutim, na loše i prije svega nedobronamjerno upravljanje od strane Waves tima.
Korištena shema
Analitičar DeFi-ja, koji na Twitteru nosi pseudonim 0xHamZ, prepoznao je obrazac koji se ponavlja u kretanjima blockchaina. Obrazac koji se koristi za manipulisanje cijenom WAVES-a lako je pogoditi iz njegovog tvita objavljenog prije nekoliko dana.
Provest ću vas kroz način na koji tim WAVES-a umanjuje snagu da bi osmislio masivno smanjenje ponude
Evo toka
-Depozit USDN na Vires
-Pozajmi USDC na Viresu
-Prenesite USDC na Binance
-Kupite WAVES sa USDC
-Pretvorite WAVES u USDN
-Poceti ponovoOvo se može pratiti na lancu
— 0xHamZ (@0xHamz) Mart 31, 2022
Na kraju sa određenim "prkosnim" tonom:
“Ovo se može pratiti na lancu”
Korisnik je zapravo uspio otkriti ovaj obrazac zahvaljujući praćenju transakcija na lancu.
Jednostavnim rečima, tim je deponovao određeni iznos USDN-a na Vires Finance, DeFi platformu na Waves protokolu, da bi pozajmio USDC. Oni su zatim premješteni Binance i koristi se za kupovinu WAVES. Konačno, dobijeni WAVES su bili kolateralizirani za izdavanje više USDN-a. I tako je proces ponovo počeo.
Isti korisnik je također kreirao nit koji jasno rekonstruiše sve pokrete napravljene na različitim blockchain-ovima pričvršćujući, gdje je to moguće, vezu transakcije vidljivu na lancu.
Negativne implikacije na ekosistem Waves
Ovo dodatno otežava činjenica da je većina TVL u Ekosistem talasa je vezan za korištenje USDN-a.
U stvari, zabilježeno je od gubitka veza stabilnog kovanca TVL unutar Waves DeFi ekosistema pao je za 1.3 milijarde dolara, preko 27%.
Kao da to nije bilo dovoljno, Saša Ivanov, osnivač i vodeći programer Wavesa, u niti na Twitteru optužuje Alameda Research, firma za trgovinu kriptovalutama, manipulisanja cijenom WAVES-a kako bi profitirali od kratke pozicije koju su otvorili.
Pripremite kokice: @AlamedaResearch manipuliše $ talasa cijena i organizira FUD kampanje za pokretanje panične prodaje.
Nadam se da sam privukao tvoju pažnju. Prati me.
— Saša Ivanov? (1 ➝ 2) (@sasha35625) April 3, 2022
Izvor: https://en.cryptonomist.ch/2022/04/05/usdn-failure-algorithmic-stablecoin/