Neprofitabilne tehnološke trgovine idu u ružnu 2022. Evo ETF-ova koje treba uzeti u obzir kako tone Cathie Wood's Ark.

Ali sa manje od nedelju dana do 2022., nemojmo pretrčavati. Tri sesije…pa čak i cijeli mjesec…ne predstavljaju trend, jer ulazimo u drugu fazu pandemije korona virusa.

Kao i obično, šaljite savjete ili povratne informacije i pronađite me na Twitteru na adresi @mdecambre ili LinkedIn, da mi kažete šta treba da pokrijemo.

Najvažnije, prijavite se ovdje za ETF Wrap šalje se svježe u vaš inbox svake sedmice.

Dobro

5 najboljih dobitnika prošle sedmice	%Performanse
VanEck Oil Services ETF OIH, + 1.35%	11.0
NorthShore Global Uranium Mining URNM, + 3.59%	9.3
Alerian MLP ETF AMLP, + 1.27%	7.1
Global X MLP ETF MLPA, + 1.19%	6.9
SPDR S&P Istraživanje i proizvodnja nafte i plina ETF XOP, + 0.08%	6.8
Izvor: FactSet, do srijede, 5. januara, isključujući ETN-ove i proizvode s polugom. Uključuje NYSE, Nasdaq i Cboe trgovane ETF-ove od 500 miliona dolara ili višer

…i loše

Trgovci izgubljenim ARK-om

Ovo vjerovatno nije početak godine koju je Cathie Wood tražila u svom nizu ETF-ova. Vodeći brod Ark Innovation
ARKK,
-1.36%
bio je u padu skoro 8% tokom sedmice, na posljednjoj provjeri u četvrtak.

Ipak, nije iznenađujuće, zar ne? Korpa neprofitabilnih investicija sa temom tehnologije i inovacija koje čine njene ETF-ove vene u okruženju koje izgleda predodređeno za više stope koje utiču na buduće troškove pozajmljivanja, koje bi investitori s pravom trebali odbaciti. Wood nije odmah odgovorio na zahtjev za komentar.

To nije samo Wood, to je čitav kompleks informacionih tehnologija u kojem sredstva moraju biti precijenjena za veće kamatne stope. Ako zapisnici sa sastanka Federalnih rezervi u decembru ukazuju na to, vjerovatno ćemo vidjeti niz planova zaoštravanja, uključujući smanjenje bilansa američke centralne banke od skoro 9 biliona dolara, povećanje kamatnih stopa, uz najmanje tri povećanja u 2022. za zaustavljanje kupovine imovine.

Na neki način, ovo ne zaoštrava toliko koliko normalizuje politiku koja je uključivala držanje referentnih stopa u rasponu između 0% i 0.25% skoro dvije godine, režim koji Fed uskoro planira prilagoditi kako bi se uhvatio u koštac s inflacijom izazvanom COVID-om spike.

ARK Invest je u oku oluje. Wood je savjetovao investitore da zadrže dugoročan način razmišljanja, čak pet godina.

Postoje li druge opcije za sredstva ARK-a? Naravno. Uz to, investicije u ARK su porasle u prosjeku za 150% u 2020. godini, a alternative možda neće raditi tako parabolično, čak i ako su manje nervozne na donjoj strani.

„Ulagači ARK-a se podsjećaju da će ono što je unutar fonda, a ne samo snažan prethodni rekord, biti pokretač povrata ETF-a 2022. godine, rekao je za MarketWatch Todd Rosenbluth, šef istraživanja ETF-a i zajedničkih fondova u CFRA-i.

„Kompanije sa visokim rizikom obično se izbegavaju u okruženju sa rastućom stopom u kojoj investitori preferiraju profitabilnije kompanije“, rekao je istraživač.

Kvalitetni odabiri

CFRA analitičar preporučuje nekoliko imena koja bi mogla zainteresirati investitore koji žele identificirati "kvalitetne" opcije.

Faktor kvaliteta vjernosti ETF
FQAL,
-0.79%
je pao za 2.6% u prva četiri trgovačka dana 2022., ali je porastao za gotovo 28% u posljednjih 12 mjeseci. FQAL, koji se odnosi na oznaku fonda, trguje na NYSE Arca platformi i nosi omjer troškova od 0.24%, što znači godišnji trošak od 2.40 USD za svakih 1,000 uloženih dolara. ETF prati indeks velikih i srednjih američkih kompanija "sa naglaskom na mjere bilansa stanja", kao što su marža toka gotovine, povrat na uloženi kapital i investicije ponderisane tržišnom kapitalizacijom. 

Invesco faktor kvaliteta ETF
SPHQ,
-0.15%
je pao za 2.3% u sedmici do danas, ali je registrovao prinos od 26% u protekloj godini. SPHQ naplaćuje 0.15% i fokusira se na povraćaj kapitala, konzistentnu zaradu i snagu zarade, pri čemu nijedan sektor tržišta ne predstavlja više od 40% fonda. Postoji od 2005. godine.

ETF.com upoređuje taj fond sa First Trust Capital Strength ETF
FTCS,
-0.69%,
koji ima sličan profil, sa fokusom na snagu bilansa stanja. ETF, koji je pokrenut 2006. godine, nosi naknadu od 0.56% i porastao je za 22.5% u periodu od 12 mjeseci, ali je za sedmicu smanjen za 2.2%.

Na kraju, iShares MSCI USA Quality Factor ETF
KVALITETNO,
-0.94%
ima omjer troškova od 0.15% i snižen je za 2.5% za sedmicu, ali je za 23% više u odnosu na prošlu godinu. Najveći je među kvalitetnim ETF-ovima koji se spominju, sa imovinom preko 25 milijardi dolara.

ČAMAC koji pluta?

Istaknimo SonicShares Global Shipping ETF
ČAMAC,
+ 0.76%,
koji ima za cilj da investitorima pruži izloženost problemima u lancu snabdevanja koji su se pojavili tokom pandemije.

BOAT je pokrenut u avgustu i pasivno je upravljan ETF fokusiran na vodeni transport. On je malen sa oko 14 miliona dolara imovine, ali je veći za 2.2% u odnosu na godinu i 12% u posljednja tri mjeseca. Njegov koeficijent troškova je 0.69%.

Paul Somma, osnivač SonicShares ETF-a, smatra da problemi s otpremom neće uskoro biti riješeni, što je prednost za globalne brodarske kompanije koje čine BOAT.

Vizuel nedelje

Lov na prinos? Birajte mudro kaže CFRA. Evo nekih od različitih performansi ETF-ova orijentisanih na dividende 2021.

Popularna ETF čitanja

—To je omot