Ovaj suprotni investitor dao je pravovremeno upozorenje za posljednji veliki tehnološki vrh. On sada vidi najveći pad ovog medvjeđeg tržišta.

MarketWatch je posljednji put razgovarao s Kaplanom u sredinom novembra 2021, kada je upozorio na nadolazeću rasprodaju dionica, posebno velikih svjetskih kompanija. Samo nekoliko dana kasnije, Invesco QQQ
QQQ,
-1.14%
berzanski fond (ETF) koji prati Nasdaq-100 indeks i mnogi drugi tehnološki fondovi su na vrhu. S&P 500
SPX,
-0.72%
vrhunac je uslijedio 4. januara.

Kaplan je taj novembarski oprez djelimično zasnovao na jednom od svojih omiljenih pokazatelja — insajderskoj prodaji i kupovini kompanije, koju prati putem J3 Information Services Group.

U intervjuu za MarketWatch u srijedu, on je odbacio listu zabrinjavajućih signala, kao što su opet agresivna prodaja te grupe, pojedinačni investitori koji se nagomilavaju na tržištu, izjave da je medvjeđe tržište gotovo i Cboe indeks volatilnosti ili VIX
VIX,
+ 0.35%,
zadnjih dana ispod 20 godina.

Istorija trenutno igra veliku ulogu u njegovim brigama o tržištima.

“Fascinantno je vidjeti koliko su bliska tržišta 1929-1932 i 2000-2002 bila paralelna jedno s drugim, sa gotovo potpuno istim vrstama povlačenja i skokova. Očekujem slično ponašanje u periodu 2022-2025. (Pogledajte link do originalni grafikon)

Kaplan je napomenuo da je bilo potrebno osam godina da dođe do medvjeđeg tržišta iz 1929. godine, skoro 10 godina za mart 2000-ih, a čak i duže za medvjeđe tržište za koje smatra da je u toku, s obzirom da je bikovsko tržište počelo u martu 2009. godine.

„Svima im je zajedničko da su ova veoma duga bikova tržišta prethodila medvjeđim tržištima toliko dugo, da su ljudi imali tendenciju da zaborave kako ulagati u medvjeđa tržišta i o čemu se radi“, rekao je.

Poznati obrazac medvjeđeg tržišta kroz istoriju bio je mali pad za početak koji ne širi paniku, zatim umirujući skok, zatim veći pad i veći odskok, što opet opušta investitore. Ali, rekao je na osnovu 1929, 1973 ili 2000, sljedeća faza prodaje mogla bi donijeti dramatične gubitke, kao što je 40% za fond kao što je QQQ.

Kaplan je zabrinut zbog najnovijeg Fidelity kvartalna anketa o penzionisanju, što je otkrilo investitore koji se nadaju da će se tržište vratiti na vrhunce ako budu čekali dovoljno dugo. Osporavajući to, Kaplan je ukazao na drugu studiju koja pokazuje da su pojedinci koji su uložili na tržište u septembru 1929. i dalje bili 38% manje do avgusta 1982. u realnom iznosu, prilagođeno inflaciji.

„To na neki način eksplodira mit da moraš izaći naprijed ako se samo držiš kada su stvari teške“, rekao je.

Pročitajte: Većina penzionih štediša 'ostaje na tom kursu' — čak i ako su u potpunom stresu

Dakle, kako se nositi sa još jednim velikim padom. Ponavljajući novembarske savjete, on preporučuje obveznice štednje I-Bond ili serije I koje se mogu kupiti direktno od države i trenutno nude povrat od nešto više od 9%. Američki trezori trenutno plaćaju 3% do 3.5%, što je još jedan način da ide u narednim godinama, rekao je on.

Pročitajte: Ovo pravilo sa savršenom evidencijom govori da tržište nije dostiglo dno, kaže analitičar Bank of America

Tržišta

Fjučersi na dionice
ES00,
+ 0.25%

YM00,
+ 0.16%

NQ00,
+ 0.33%
su inching up, nakon gubitaka inspirisanih Fed-om u srijedu. Prinosi obveznica
TMUBMUSD10Y,
2.850%

TMUBMUSD02Y,
3.216%
popuštaju, dok dolar
DXY,
+ 0.02%
je ravan. Cijene nafte
CL.1,
+ 1.09%

BRN00,
+ 1.39%
se penju i bitcoin
BTCUSD,
+ 0.63%
kreće se ispod 24,000 dolara.

Pročitajte: Zašto se jedan ekonomista boji da bi japanski jen mogao krenuti u destabilizirajuću silaznu spiralu

Buzz

Dionice Bed Bath & Beyond
BBBY,
+ 11.77%,
koji je bio na a luda vožnja memima u posljednje vrijeme, padaju nakon GameStop-a
GME,
-3.96%
Predsjednik Ryan Cohen otkrio je planove da istovariti svoj pozamašni ulog u maloprodaji mjeseci nakon kupovine. u međuvremenu, ovaj 20-godišnjak je ostvario ogroman profit na dionicama, prema podacima Komisije za hartije od vrijednosti.

Prodavac Kohl's
KSS,
-3.25%
pada nakon a promašaj profita i smanjene izglede usred planova za smanjenje zaliha

Cisco
CSCO,
-0.24%
Dionice iznenađujuće rastu nakon tehnološkog giganta optimistična prognoza zarade i prihoda.

jabuka
AAPL,
+ 0.88%
planira da predstavio svoj najnoviji iPhone 14 i pametne satove 7. septembra, prema novom izvještaju.

"Kraj jedne ere." Stellantis
STLA,
-1.90%
jedinica Dodge to ukinuti dva popularna 'muscle cara' dok se naginje prema električnim vozilima.

Nedeljna potraživanja za nezaposlene i indeks Philly Fed-a dospevaju uoči otvaranja, a zatim slede postojeća prodaja kuća i vodeći ekonomski pokazatelji. Predsjednica Fed-a Kanzas Cityja Esther George govorit će u 1:20. Istočni, a predsjednik Fed-a Minneapolisa Neel Kashkari u 1:45

Najbolje na webu

Big Oil je previše optimističan da će spor prelazak sa ugljika biti dovoljan da zaustavi globalno zagrijavanje

Dvije godine nakon Covid infekcija, rizici od psihotičnih poremećaja i demencije ostaju

Kremlj je navodno zbacio čelnika svoje Crnomorske flote nakon napada na Krim

Top tickers

Ovo su bili najpretraživaniji tikeri na MarketWatch-u od 6 ujutro po istočnom vremenu:

Random reads

Turisti se loše ponašaju: Dvojica uhapšena u Veneciji zbog krstareći svojim plovnim putevima na motornim daskama za surfanje.

Izumrla masivna ajkula je bila brži, veći i gladniji nego što su naučnici prvobitno mislili

Kambodža pronalazi svoje izgubljene drevne artefakte - u Met

Treba znati rano i ažurira se do početnog zvona, ali Prijavite se ovde da ga jednom dostavite na vaš e-mail. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.