Kritična uloga imovine iz stvarnog svijeta u budućnosti DeFi-ja

Kripto je rođen iz želje da se stvori bolji, pravedniji finansijski sistem izgrađen na inkluzivnoj inkluzivnoj infrastrukturi koja je dostupna svima, bez obzira ko su ili gde žive.

Od uvođenja Bitcoin-a 2009. godine, industrija kriptovaluta je sazrela daleko od svog prvobitnog koncepta kao sredstva razmjene, iznjedrivši bezbroj novih slučajeva upotrebe. Decentralizovano finansiranje, kako su ovi novi slučajevi upotrebe postali zajednički poznati, odnosi se na niz finansijskih usluga kojima svako može da pristupi bez uključivanja centralizovane institucije ili posrednika, kao što su banka, broker ili lihvar.

DeFi, kao što je poznato, omogućava bankarstvo za one koji nemaju banku, odnosno bankarstvo bez banke. Njegov opseg nadilazi samo uštedu novca i slanje plaćanja. Ovih dana, DeFi se odnosi na svijet razmjene kriptovaluta, automatiziranih plaćanja, kapitalnih transfera, spot i fjučers trgovine, pozajmljivanja, zaduživanja, visokog prinosa, obezbjeđenja likvidnosti i još mnogo toga.

Zaista izvanredna karakteristika DeFi-ja ipak nije opseg njegove funkcionalnosti, koji se ovih dana poklapao – a neki kažu čak i nadmašio – onoj u tradicionalnim finansijama. Njegova najvažnija kvaliteta je da joj može pristupiti bilo ko, bez potrebe za bankovnim računom ili identifikacijom. Jednako impresivan, DeFi je dizajniran na takav način da nijedan entitet ne može imati veću moć nad finansijskom mrežom od bilo koga drugog. DeFi je po dizajnu decentraliziran, a pitanja upravljanja diktiraju korisnici mreže, a ne samo nekoliko pojedinaca.

DeFijeva dilema

Uz sva svoja dostignuća i obećanja, DeFi još uvijek ima dug put. Prema DeFi Pulsu, u vrijeme pisanja ukupna vrijednost zaključana u svim DeFi protokolima, tragovi su iznosili samo 41.56 milijardi dolara. To je daleko manje čak i od nekih kompanija. Apple, najbogatija kompanija na svijetu, ima tržišnu kapitalizaciju od 2.37 biliona dolara za usporedbu.

DeFi je također optužen da nije ništa drugo do igralište za takozvane kitove koji čine kripto bogate i dom brojnih prevara koje jednostavno prihvataju sredstva ljudi, a zatim nestaju u zalasku sunca, uzimajući sa sobom žetone svojih korisnika.

Jedan od problema s DeFi industrijom je taj što se čini da je izgubila iz vida svoju originalnu viziju da svoje usluge dovede u ruke ljudima kojima su najpotrebnije. O potencijalu DeFi-ja da banka ne koristi banku pisalo je nebrojeno puta. Jedan od najvećih problema koji može riješiti je pristup kapitalu. U tradicionalnom finansijskom sistemu, samo najveća preduzeća mogu pravovremeno da dobiju direktan pristup tržištima likvidnog kapitala, dok je velika većina manjih i srednjih preduzeća prepuštena sama sebi.

Većina korisnika DeFi-ja previše je fokusirana na bogaćenje za sebe. To znači da se ne bave izgradnjom aplikacija i platformi i izmišljanjem kreativnih načina za povećanje likvidnosti u prostoru.

Bilo je vremena kada su riječi „masovno usvajanje“ bile na svačijim usnama, ali danas se to čini jedva šapatom. Iako se mnogo kul stvari nesumnjivo dešava u DeFi-ju, prostor takođe treba više usredsrediti na to kako može da proširi svoje prednosti na sve.

DeFi's Destiny

Iz tog razloga je obećanje uvođenja stvarnih sredstava (RWA) u DeFi tako uzbudljivo. Kada govorimo o RWA-ovima, mislimo na sve što postoji u stvarnom svijetu što se može “tokenizirati” ili predstaviti na blockchainu kao NFT ili kriptovaluta, i koristiti za obezbjeđivanje likvidnosti DeFi-ju.

Ako možemo unijeti RWA-ove u DeFi, to bi rezultiralo poplavom novog kapitala i likvidnosti u prostoru za koji mnogi vjeruju da bi bilo zaista transformativno. To je gotovo neograničeno i praktično neiskorišteno tržište koje savršeno odgovara DeFi. Tehnologija postoji da tokenizira imovinu kao što su nekretnine (i zemljište i zgrade) i nefizičke stvari kao što su fakture i avansne uplate i dovede ih u blockchain kao nezamjenjive tokene. Ako se iskoriste, ova imovina bi mogla donijeti svježu likvidnost vrijednu trilione dolara u svemir. To bi konačno učvrstilo poziciju DeFi-ja kao održive alternative tradicionalnim finansijama.

Bilo bi i velikih ekonomskih koristi. Najveći korisnici ovakvog priliva kapitala u DeFi sektor bila bi mala i velika preduzeća koja su se ranije uvijek borila za finansiranje. Jedno nedavno istraživanje američke banke pokazalo je da je 82% malih preduzeća propalo je to učinio zbog nedostatka novčanog toka. Ipak, velika većina tih preduzeća vjerovatno ima imovinu. Problem je što tradicionalne banke ne žele dirati tu imovinu. Ovo je mjesto gdje bi DeFi mogao napraviti razliku. Firme koje su u teškoćama mogle bi koristiti tu imovinu kao kolateral, a obični korisnici će se uključiti kako bi osigurali kapital koji im je potreban za nastavak poslovanja.

RWA će omogućiti DeFi-ju da postane održiv alternativni izvor kapitala za hiljade preduzeća koja se bore s pristupom finansijama. Istovremeno, uvođenje materijalne imovine bi takođe ohrabrilo investitore sa konzervativnijim apetitom za rizik da razmotre ulaganje svog novca u DeFi. Jedna od prednosti RWA-a je da oni pružaju stabilan povrat koji nije povezan s divljim usponima i padovima drugdje u kripto ekonomiji. RWA će pružiti veću pristupačnost, stabilnost i jednakost, otvarajući put za mnogo šire usvajanje.

Pretvaranje u stvarnost

Velika je uloga koju treba da odigraju startapi poput Centrifuga koji stvaraju infrastrukturu potrebnu za dovođenje RWA-ova u DeFi prostor.

Putem Centrifuge-ove decentralizovane aplikacije Tinlake, preduzeća mogu transformisati imovinu sa opipljivom vrednošću, kao što su krediti za automobile, trgovinske fakture, autorski honorari za striming muzike ili dugove, u digitalne hartije od vrednosti. Centrifuge će tada izdati kamatonosni ERC20 token na te vrijednosne papire, koji se može koristiti u DeFi protokolima za posuđivanje kriptovaluta. Istovremeno, Centrifuge pruža stabilan prinos investitorima koji su spremni da pozajme svoj kapital.

Sve do nedavno, ponuda Centrifuge bila je prilično ograničena jer je mogla iskoristiti samo likvidnost koja se nalazi unutar svog vlastitog ekosistema. Zato je nedavno lansiranje a novo rješenje pod nazivom Centrifuge Connectors će promijeniti igru, pomažući da se premosti jaz između RWA-a i šireg svijeta DeFi-ja. Connectors je lansiran u saradnji sa Ava Labs – programerom koji stoji iza Avalanche blockchaina, optimističnog protokola interoperabilnosti Nomad i platforme za pametne ugovore Moonbeam.

Centrifuge konektori omogućavaju zajmoprimcima pristup kapitalu iz više različitih DeFi protokola i blockchaina, bez potrebe za integracijom treće strane za premošćivanje tih sredstava. Na ovaj način investitorima postaje moguće da obezbijede likvidnost zajmoprimcima bez prethodnog premošćavanja tih sredstava na blok lanac Centrifuge.

Ranije bi se od korisnika tražilo da prebace svoju likvidnost u Centrifugu, prije svega, dodajući mnogo problema u proces. Centrifuge Connectors, stoga, eliminiše jednu od najvećih prepreka za investitore, čineći mnogo lakšim za svakoga da učestvuje, a istovremeno smanjuje troškove i poteškoće pri sticanju kapitala. Zauzvrat, investitori će konačno moći iskoristiti stabilan prinos bez volatilnosti koja muči tradicionalnu kripto imovinu.

Zahvaljujući Centrifuge, bezbrojna preduzeća koja su bila isključena iz svijeta tradicionalnih finansija sada imaju pristupačan način da traže kapital kada je to potrebno, koristeći sredstva kao što su fakture, nekretnine i avansi. Štaviše, ta imovina zajedno vredi trilione dolara. Drugim riječima, predstavlja gotovo neograničeno neiskorišteno tržište koje DeFi tek počinje istraživati.

Ako pokušaj premošćavanja RWA-a u DeFi bude uspješan, to će biti najvažnije dostignuće do sada u tekućim naporima da se DeFi dovede do masa. Sama vrijednost koju pružaju RWA-ovi bit će više nego dovoljna za otključavanje potencijala DeFi-ja, ne samo za one koji se nadaju da će ga učiniti bogatim danas, već i za buduće generacije koje će nastojati postići isto.