Popularnost decentralizovanih finansija igrala je integralnu ulogu u pokretanju MetaMask Institutional-a jer su kompanije želele da bezbedno uđu u prostor.
MetaMask je nedvojbeno jedan od najpoznatijih Ethereum softverskih novčanika za samostalno čuvanje u ekosistemu kriptovaluta, sa svojim potpisnim dodatkom za avatar Orange Fox koji djeluje kao portal u svijet Ethera (ETHTokeni zasnovani na ) decentralizovanim aplikacijama (DApps) i decentralizovanim finansijama (DeFi).
Novčanik dodataka za maloprodajne pretraživače premašio je 30 miliona korisnika širom svijeta u 2022. godini i polako je usmjerio svoju pažnju na opsluživanje sve većeg broja institucionalnih korisnika koji su željeli da steknu izloženost i upravljaju imovinom u rastućem DeFi prostoru.
Cointelegraph je sustigao Elizabeth Mathew, šeficu rasta i partnerstva u MetaMask Institutional (MMI), na štandu firme tokom Token2049 u Singapuru. Pozadina Plave lisice bila je primjetna promjena, sa shemom boja u suprotnosti sa poznatom narandžastom bojom MetaMask logotipa na koju je većina korisnika navikla.
MetaMask Institutional (MMI) postoji od oktobra 2021. u vreme kada su institucije počele da izdvajaju značajne količine kapitala DeFi tržištima putem konvencionalnog MetaMask maloprodajnog novčanika.
Usluga je nastala iz potrebe da se usluže specifični zahtjevi institucionalnih korisnika. Skrbnički pristup je bio primarna briga kako bi se pružio širi spektar operativnih kontrola nad novčanikom. Ovo je uključivalo odgovarajuće segmentacije uloga i odgovornosti za novčanik koji pripada entitetu.
Nedavno: FTX-ova ponuda od 1.4 milijarde dolara za imovinu Voyager Digitala: Gambit ili izlaz za korisnike?
Drugo razmatranje je bio usklađen pristup DeFi-ju, koji je po prirodi pod kontrolom pametni ugovori i fondove likvidnosti i nema stvarnog elementa ili čuvara koji kontrolišu ljudi, kao što je Mathew objasnio:
“Veoma jedinstven izazov je to što ne znate ko je vaša druga strana u DeFi-ju, ali mi imamo ugrađene alate u MMI-ju koji vam daje mogućnost da pregledate DeFi skup prije i nakon trgovine.”
Potreba za specifičnom institucionalnom ponudom bila je dijelom neophodna zbog angažmana s institucionalnim korisnicima koji su koristili maloprodajnu platformu za upravljanje milionima dolara digitalne imovine:
“Bila je šokantna, vrsta upravljanja rizikom koju smo vidjeli od institucija. Imali su milione dolara imovine čuvane u svojim dodacima za pretraživače, ili maloprodajnom pretraživaču MetaMask sa hardverskim novčanikom i tabelom. To je bio način na koji su se najraniji kripto fondovi uključivali u svemir.”
Mathew je naglasio da ovo nije prikladno za organizacije koje se bave trgovinom i DeFi-jem, kao i organizacije koje istražuju Web3 kroz različite aktivnosti koje nisu povezane sa trgovinom. Ovo je proširilo obim MetaMask-ovog razmatranja kako uključiti bilo koju organizaciju u Web3, a ne samo trgovce ili firme za upravljanje fondovima.
Namenski dizajn
Razvoj MetaMask Institutional-a nastajao je više od godinu dana, a Mathew je opisao kako je tim u svom dizajnu bio namjeran da ne postane čuvar imovine.
Rezultat je bio agregiranje MMI-a u nekolicini renomiranih skrbničkih grupa s obzirom na to da bi različiti dijelovi portfelja institucije zahtijevali različite tehnike i skrbničke tehnologije:
„Različite organizacije imaju veoma različite potrebe, u smislu načina na koji komuniciraju sa Web3. Neke mogu biti visokofrekventne operacije u stilu trgovanja koje zahtijevaju nisko kašnjenje i programski pristup. A onda bi druga organizacija mogla biti zainteresirana za interakciju sa svojom bazom obožavatelja koristeći paket aplikacija koji je vrlo različit.”
Mathew je istakao napore MMI-a da ne bude vertikalno integriran na sloju skrbništva, već da se agregira horizontalno preko pružatelja usluga koji su specijalizovani za sloj upravljanja i slojeve skrbničkog poravnanja. MetaMask Institutional sada ima 11 skrbničkih partnera, od kojih pet sa sjedištem u Aziji, regiji u kojoj MetaMask bilježi povećano učešće.
Sveukupno, 11 skrbničkih partnera već opslužuje više od 1,800 organizacija iz različitih industrija, što je tačka za koju Mathew vjeruje da će igrati ključnu ulogu u uključivanju kompanija i pružatelja usluga u Web3:
“Kada žele pristup Web3, u suštini će se obratiti svom objektu i reći, 'uključi moj pristup Web3.' Još nisu svi spremni za to, ali svakako vodimo razgovore sa institucijama koje o tome razmišljaju više dugoročno nego o nekim kratkoročnim spekulativnim prilikama.”
Ko koristi MetaMask Institutional
Budući da postoji nešto više od godinu dana, Mathew je otkrio da se 250 organizacija prijavilo i aktivno su na MetaMask Institutional, dok bi 1,800 organizacija koje koriste pružatelje skrbničkih usluga MMI potencijalno mogle biti uključene.
Pristup DeFi tržištima ostaje primarni pokretač baze korisnika, dok su nešto manje od polovine korisnika kompanije koje žele imati operativnu kontrolu nad portfeljima tokena ili ulaganja u tokene u određene projekte:
„Naši prvi korisnici bili su fondovi koji su bili kripto-nativni ili DeFi fokusirani, a danas na platformi, oko 60% organizacija su profesionalni DeFi portfolio menadžeri, a 40% nisu DeFi trgovci.”
MMI je nastojao zadržati isti DNK i osjećaj maloprodajnog dodatka Orange Fox, sa poznatim protokom korisnika koji omogućava korisniku da se poveže sa bilo kojim DApp-om baziranim na Ethereum-u i njegovim alatima. Kao što je Matthew objasnio, razlika u funkcionalnosti dolazi kada korisnik traži da potvrdi radnju koja se zatim povezuje sa određenom adresom skrbničkog novčanika:
“U zavisnosti od toga koje politike upravljanja ste postavili za taj određeni novčanik, možete imati višestruko odobrenje postavke, mogli biste imati filtriranje na nivou protokola.”
Mathew je također istakao promjenu stava institucija prema prostoru kriptovaluta i njihov nivo sklonosti riziku i izloženosti. U prošlosti, kompanije nisu bile zadovoljne konceptom pristupa zasnovanog na proširenjima pretraživača, preferirajući učešće u privatnim lancima:
“To se promijenilo. Organizacije uključujući investicione banke koje su radile višegodišnje pilote u privatnim lancima sada se pojavljuju i govore: 'želimo gledati stvarne slučajeve upotrebe Web3, moramo obaviti težak posao i razumjeti šta je potrebno s operativnog stanovišta .' To je strma kriva učenja.”
MMI-jeva integracija pružalaca skrbničkih usluga također znači da platforma ne zna nužno koja će najbolje služiti potrebama određene institucije. Najbolje rješenje je da korisnici uprljaju ruke i počnu istraživati različite ponude i kontrolne mehanizme platforme:
“Postoji hrpa za bilo koju vrstu upotrebe o kojoj možete razmišljati, samo otvorite MMI novčanik, a zatim spustite neke pozicije, čak i na probnoj mreži. To su vrste razgovora koje vodimo sa institucijama na tržištima kapitala.”
Nedavno: Usvajanje glavnog toka NFT-a uglavnom će biti vođeno njihovom korisnošću
Događaji koji su osvojili naslovne strane u 2022. godini stavili su DeFi u centar pažnje iz pogrešnih razloga, s kolapsom ekosistema Terra i njegovim kaskadnim efektom kroz prostor koji je doveo do toga da institucionalni investitori dvaput razmisle prije nego što dodijele ogromne količine sredstava trećim posrednicima:
„Mislim da su ljudi napravili korak unazad u shvatanju da su dali poverenje drugim ugovornim stranama koje možda nisu bile adekvatno kvantifikovane. Naravno da imate pristup klasi imovine preko centraliziranih posrednika, ali onda, koja je cijena koju plaćate za to?”
MetaMask Institutional takođe istražuje poboljšanje obrazovanja i informacija dostupnih učesnicima pre nego što stupe u interakciju sa platformom kako bi pomogli institucijama da usmere ka najprimenljivijem tipu pristupa starateljstvu koji se nudi kroz njegova partnerstva.
Izvor: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional