Porast cijena Solane (SOL) mogao bi nestati zbog slabih osnova

Solanina (SOL) nedavni rast od 250% na 25 dolara šokirao je mnoge investitore na kripto tržištu. Istovremeno, trgovci koji su imali na umu negativnu stopu finansiranja za SOL na tržištu fjučersa mogli su predvidjeti bikovski potez ispred drugih.

To je zato što previsoke negativne stope finansiranja, poput one u Solani prikazanoj ispod, impliciraju da je većina trgovaca na kratkoj strani, pružajući mogućnost kupcima da iskoriste svoje stope.

Bez obzira na razlog rasta cijene, ako je dovoljno kupaca zainteresirano da se pridruži bikovskom potezu, to se može pretvoriti u srednjoročni do dugoročni bikovski trend. Međutim, Solanina fundamentalna i tržišna analiza pokazuje slabost, što će vjerojatnije uzrokovati strmoglavu korekciju altcoina.

Solana pronalazi dostojnog konkurenta u NFT prostoru

Solana je na drugom mjestu u smislu NFT trgovanja preko blockchain platformi. Ethereum ima lavovski udio u ukupnom obimu NFT trgovanja sa 81.6% udjela. Solana ima drugi najveći kolač sa udjelom od 11.6 posto, prema podacima podaci od Delphi Digital.

Međutim, ekosistem je doživio nazadovanje kada su dva najveća projekta, DeGods i y00ts odlučio da se udalji od Solane. Odlazak projekata s najboljim učinkom postavlja loš presedan za programere proizvoda koji žele pokrenuti NFT. Do danas, Ethereum ostaje izbor za velike brendove i projekte zajednice.

Štaviše, Polygon je počeo da dobija na snazi ​​nakon uspostavljanja ključnih partnerstava sa brendovima kao što su Reddit, Starbucks, I Meta. DeGods je također izabrao Polygon umjesto Solane nakon što je dobio grant od 3 miliona dolara od Polygon Labsa. Tim za razvoj poslovanja Poligona prepoznat je kao najbolji u poslovanju.

Podaci o korištenju iz Nansena za Polygon i Solanu potvrđuju skretanje gdje broj aktivnih korisnika na Polygonu raste, dok je korištenje Solane u opadanju od sredine 2022. godine.

Solana ima problema sa performansama i poverenjem

Solanina mreža je prošle godine postala nepopularna zbog česti i dugotrajni prekidi mreže and hacks. Samo u 2022. godini bilo je više od pet prekida rada. Jump Crypto, fond za kreiranje tržišta, predložio je rješenje problema razvojem a backup validator klijent, Firedancer. Njegove performanse u stvarnom svijetu tek treba testirati.

Metrika ukupnih mrežnih naknada jedan je od najmoćnijih pokazatelja za analizu aktivnosti na platformi. Solanina statistika sa token terminala ShowCase trend opadanja mrežne aktivnosti, sa sedmičnim aktivnim brojem korisnika koji opadaju svakog kvartala od 2022.

Osim zastoja, ekosistem je izgubio i povjerenje među korisnicima zbog velikih hakova. The Hakiranje mosta crvotočine od 312 miliona dolara je jedan od najvećih kripto eksploata u 2022. Dogodio se i incident u kojem Istečeno je 8 miliona dolara u SOL-u iz novčanika korisnika. 

Konačni udarac povjerenju uslijedio je nakon što je FTX propao jer je FTX-Alameda bio najveći entitet koji je podržavao ekosistem Solane. Ugašena firma i berza rizičnog kapitala ima oko 58 miliona SOL tokena, ili 10.7% ukupne ponude Solane. Od toga će 6.7 miliona biti otključano godišnje do 2025. godine, a zatim 5 miliona SOL-a do 2028. Ovi fondovi dodaju značajan rizik od prodaje.

FTX-ov kolaps takođe skinuo serum, vodeći izvor likvidnosti za nove DeFi aplikacije. The neuspjeh najveće decentralizirane berze, Mango Markets, također je otjerao mnoge korisnike DeFi-ja.

Medveđa divergencija primećena na SOL/USD grafikonu

Po svoj prilici, nedavni skok cijena SOL-a sa 10 na 25 dolara bio je rezultat a kratkog pritiska na tržištu fjučersa. Pokretni prosjek konvergencije divergencije (MACD) indikator pokazuje medvjedastu divergenciju na dnevnom SOL/USD grafikonu. Indeks relativne snage (RSI), koji mjeri zamah tržišta, također je prešao na teritoriju preprodanosti, što povećava mogućnost dalje korekcije.

Postoji šansa da će se sadašnji bikovski zamah nastaviti sve dok ne naiđe na otpor na 33 dolara, što je područje proboja od kolapsa FTX-a i gdje se trenutno nalazi 50-dnevni eksponencijalni pokretni prosjek.

Omjer dugog i kratkog tržišta na budućem tržištu i dalje pokazuje blagi pad od 51.5% u kratkim hlačama naspram 48.5% u dugim. Ovo će vjerovatno obezbijediti gorivo za posljednju fazu rasta SOL/USD.

Suprotno tome, proboj iznad nivoa od 33 dolara mogao bi uzrokovati porast na 135 dolara. Osim ako Fondacija Solana ne uspostavi velika partnerstva kao što je Polygon, ili ne pokaže poboljšane podatke o korištenju, gore navedeno se čini vrlo malo vjerojatnim.