Bez sumnje, novembar se pokazao kao najmračniji mjesec na tržištu kriptovaluta. Drama je nastala između Bitcoina (BTC) i altcoina ubrzo nakon što je izvršni direktor Binancea najavio da će se berza odustati od FTX tokena.
Međutim, veliki problem u ovoj priči je Alameda Research, trgovačka kompanija Sam Bankman-Fried (SBF). To je zato što je početkom novembra došlo do pritužbe da Alameda ima problema sa nelikvidnošću.
Coindesk je objavio izvještaj, koji dijeli Binance, u kojem se kaže da Alameda možda nema dovoljno sredstava da pokrije svoje nepodmirene dugove. SBF-ova trgovačka kompanija imala je značajan dio svojih sredstava u nelikvidnim tokenima baziranim na Solana blockchainu, a najveći dio njene imovine bio je koncentrisan u FTT-u.
U ovom scenariju, kompanija bi ušla na listu stečaja uz Terraform Labs, Celsius Network i Three Arrows Capital (3AC). Ovaj problem bi pogodio FTX, pa je FTX zatražio pomoć od velike kripto berze Binance, a njen izvršni direktor Changpeng Zhao (CZ) rekao je da će uskočiti uz pomoć i kupiti mlađu berzu.
Ubrzo nakon što je obavio dužnu analizu na FTX-u, Binance je napravio odluka da više ne kupuju platformu za kripto trgovanje. Međutim, ovo nije jedini skandal u koji je FTX umiješan. Iako je SBF želio proći osiguranje i prijaviti da je sve u redu, morao je da pozajmi milijardu dolara novog kapitala od milijardera s Wall Streeta i Silicijumske doline.
Zanimljiva stvar u ovoj priči je da se ova akcija SBF-a dogodila samo nekoliko sati prije nego što je FTX podnio poziv u pomoć Binanceu.
Štaviše, problemi berze se ne mogu rešiti sa samo milijardom dolara. Na kraju krajeva, potrebno mu je najmanje 1 milijardi dolara da ostane na površini.
Stoga je lažno vjerovanje da FTX nije imao problema s likvidnošću. Štaviše, Alameda Research nije tako pošten kao što tvrdi. Podnijela bi zahtjev za bankrot mnogo prije nego što je sve propalo.
Kolaps SBF-ovog ekosistema
Idoliziran tržištem kriptovaluta, SBF je uspio privući pažnju akumulirajući neto vrijednost koja je premašila granicu od 16 milijardi dolara.
FTX, njegova vodeća kompanija do tada, već neko vrijeme vodi kripto industriju. SBF je čak s ponosom rekao da je uspio premašiti promet Coinbase-a, čak i sa manje kupaca i kao relativno novajlija u industriji.
“Imamo odlične brojke. Trgujemo 6 puta više nego Coinbase dok. Imamo 20 puta manje korisnika. Kada pogledate ove brojke, možete vidjeti da postoji veliki potencijal.”
Uprkos tome što je bio uključen u kontroverze vezane za pokretanje projekata, SBF je uspio biti istaknut u mnogim od njih, a najnoviji je bio APT token.
Naravno, ne možemo ne spomenuti da je FTX spasio BlockFi od milion dolara, a SBF je imao veliku ponudu za imovinu Voyager Capitala ubrzo nakon kolapsa ekosistema Terra (LUNA). Ovaj čin je svakako pomogao u jačanju imidža FTX-a kao solventne kompanije. To nije bilo bez razloga. FTX je dobio spor sa samim Binanceom za imovinu Voyagera.
Ali nije sve išlo tako glatko kao što se činilo
Nešto nije bilo u redu u Alameda Research. Na primjer, Sam Trabucco je odlučio da se povuče s mjesta izvršnog direktora platforme krajem avgusta.
Kako je odluka tada izgledala sasvim slučajno, neki dijelovi tržišta više nisu obraćali pažnju na nju.
Ubrzo nakon toga, bivši predsjednik FTX-a, Brett Harrison, odlučio je da je vrijeme da napusti funkciju – još jedan veliki znak upozorenja. Uostalom, zašto bi dva velika rukovodioca napustila kompanije koje su tako dobro poslovale? To je zvučalo još sumnjivije.
Nakon ovih izlaza, pritisak SEC-a je pao na FTX. Texas Securities Regulator pokrenuo je istragu o FTX-u i SBF-u.
Kako je u oktobru izvijestio izvršni direktor Texas State Securities Boarda Joe Rotunda, pod istragom su bili računi koje je FTX ponudio da je ulagačima isplatio prihod u zamjenu za deponovanje svojih kriptovaluta kod kompanije.
Bankrot kompanije Alameda Research
Sve ove činjenice su već ukazivale da nešto nije u redu, ali pravi bankrot Alamede sigurno bi došao prije toga.
Prema tvitu koji je podijelio Lucas Nuzzi, šef odjela za istraživanje i razvoj u CoinMetrics-u, trgovačka kompanija je bankrotirala u drugom kvartalu 2022. Nuzzi je obavijestio sve da je Alameda preživjela samo zato što im je FTX navodno ponudio sredstva. Istraživač Coinmetrics-a je na svom Twitter profilu rekao da je obmana okončana prije 40 dana, kada je 173 miliona FTT-a, po cijeni od 4 milijarde dolara, odjednom postalo aktivno na lancu.
Istog dana, 8 milijardi dolara vrijedan FTT je premješten na lanac. To je bio najveći dnevni pomak za FTX token u njegovom postojanju.
Ali to nije kraj priče. Nuzzi je pronašao transakciju koja je bila u interakciji s FTT tokenom ICO ugovorom 2019. Prema istraživaču, jedini primalac vrijednosti od 4 milijarde dolara bio je Alameda Research.
U Nuzzijevoj koncepciji, bankrot Alamede došao je u isto vrijeme kada i Three Arrows Capital — to jest, u drugom kvartalu ove godine.
Bez sumnje, FTX je odlučio zaštititi trgovačku kompaniju kako se stvari ne bi pogoršale za FTT.
Da je u maju Alameda umrla, FTT ICO ugovor bi bio izvršen i doveo do velike prodaje za sve tokene koji su kupljeni u septembru.
Znajući to, sada razumijemo kada je FTX rekao da pomaže Digital Voyager, zaista je bila posvećena spašavanju Alamede.
FTX može donijeti više negativnih utjecaja na kriptovalute
Bitcoin i altcoins su bili izuzetno pogođeni rezolucijom Big Money između Binancea i FTX-a.
Ono što već nije išlo dobro zbog makroekonomskih pritisaka pogoršalo se haotičnom scenom među velikim kompanijama za trgovinu kriptovalutama.
U stvari, FUD ima intenzivirano među FTX investitorima, koji sada izražavaju zabrinutost zbog uloženog iznosa.
Venture investitori, s druge strane, strahuju da će njihova ulaganja biti potpuno izbrisana.
Osim toga, kreditna kompanija BlockFi koju podržava FTX objavio zatvorio bi povlačenja svojih kupaca.
Genesis Block, također pogođen FTX dramom, prestat će s trgovanjem i zatvoriti svoju web stranicu 10. decembra.
Ali to ne znači da su ovi projekti jedini pogođeni padom starih tržišnih divova. Solana je jedan od altcoina koji to dokazuje.
Bez sumnje, 8. novembar 2022. ući će u historiju kripto tržišta kao najluđe u njegovom postojanju.
Izvor: https://u.today/sad-story-behind-bankruptcy-of-alameda-research-and-ftx