Platforme za osiguranje pametnih ugovora Nexus Mutual i Sherlock će imati gubitke u ulaganjima u DeFi kreditni fond Maple Finance.
Maple je otkrio ranije ove sedmice prekida veze sa firmom za trgovinu kriptovalutama Orthogonal Trading, koji je pogrešno predstavio svoju finansijsku poziciju i izloženost zarazi FTX-a i nije bio u mogućnosti da podmiri otplate kredita platformi M11 Credit USDC pozajmljivanja.
M11 Credit takođe služi kao delegat za WETH kreditni pul sa izloženošću ortogonalnom trgovanju, koji uključuje eter koji se isporučuje iz DeFi osiguravajućeg protokola Nexus Mutual.
Nexus je pokrenuo povlačenje iz M11 bazena, ali kompanija primećeno u blog postu da se očekivani gubitak procjenjuje na oko 2,461 ETH ili 1.5% do 2.6% imovine protokola.
U avgustu je kompanija deponovala 15,348 ETH (oko 19.4 miliona dolara) u WETH bazen M11 nakon a glas o upravljanju koji je dobio 99% prihvatanja od strane članova zajednice i nekih posmatrača nagađati konačni gubitak može na kraju biti gori.
Začudo, u to vrijeme nije obavljeno nikakvo brzo glasanje, što znači da je protokol išao direktno na glasanje „na lancu“ prije nego što se pozabavilo pitanjima zajednice.
Prema pseudonimnom korisniku Twittera Defiyst, više od 69% deponovanog ETH ostaje u M11 wETH fondu.
Ortogonalno trgovanje čini 17.6% zajmova M11 wETH pool-a i Aurosa, algoritamske firme za trgovanje i stvaranje tržišta koji je takođe u nevolji, čini 37.8% ukupnih kredita.
Uprkos tome što je dobio dva produženja otplate kredita, Auros nije uspio da isplati otplate zajma od 2,400 WETH i zajma od 6,000 WETH iz fonda.
Vjerovatno je da je i protokol za kreiranje tržišta također bio uhvaćen u zarazu FTX-a.
Ako je to slučaj, ukupan gubitak M11 wETH fonda iznosi procijenjenih 12,300 ETH, što je implicirani gubitak od otprilike 10 miliona dolara za Nexus Mutual.
Ovi gubici, ako se ostvare, služe kao upozorenje da se pozajmljivanje zasnovano na reputaciji napreduje, analitičar Blockworks Research-a Ryan West tweeted.
„Krediti moraju biti obezbeđeni sredstvima ili novčanim tokovima, a LTV treba izračunati na osnovu rizika“, rekao je on.
Sherlock je uložio sredstva kako bi jurio prinos
Sherlock je platforma za reviziju pametnih ugovora s preokretom: korisnici DeFi-ja zainteresirani za prinos mogu uložiti USDC kako bi osigurali protokole koje je tim pregledao.
"Učesnici preuzimaju rizik isplata za protokole koje pokriva Sherlock", kaže Sherlock blog post. “U osnovi, protokolarni timovi plaćaju “premije” Sherlocku kako bi imali privilegiju da podnose zahtjeve kada se u njihovom protokolu dogodi hakiranje pokrivenog pametnog ugovora.”
Neki od procijenjenih 10% APY prinosa, plaćenih u USDC, izvedeni su iz Maple Finance „strategija prinosa“.
Među tim strategijama bila je izloženost M11 Credit USDC fondu i prema suosnivaču Sherlocka Jacku Sanfordu. Sherlock predviđa gubitak od 4 miliona USDC kao rezultat neusklađenosti Orthogonal Trading, što predstavlja oko 35% udjela u fondu, napisao je Sanford na projektu Discord u ponedjeljak.
"Zaista mi je žao u ime Sherlocka zbog gubitka u bazenu Maple", napisao je Sanford. “I mislim da će Sherlock morati poduzeti drastične mjere kako bi stvorio bolju postavku bazena za ulaganje u budućnosti, koja se ne oslanja na takmičenje s najvećim APY dana.”
Sherlock pruža a komandna tabla koji pokazuje raspodjelu stakera USDC korištenih za generiranje prinosa.
Međutim, neki članovi zajednice izrazili su frustraciju zbog grupe Discord, tvrdeći da rizici za njihov uloženi USDC nisu jasni.
„Stvari nisu bile jasne u početku, kao ni bilo koji od rizika osim što ste bili dioničar u fondu za osiguranje pametnih ugovora“, napisao je jedan pseudonimni korisnik na opštem kanalu grupe.
Sanford je napomenuo: "Sherlockov glavni fokus su sigurnosni rizici pametnih ugovora."
“Procjena rizika CeFi institucija nije naša snaga. Vjerovali smo da je M11 Credit vješt u tome, ali pokazalo se da nisu.”
Macauley Peterson je doprinio izvještavanju.
Svake večeri primajte dnevne vijesti i uvide iz kriptovalute u vaš inbox. Pretplatite se na Blockworksov besplatni newsletter sada.
Izvor: https://blockworks.co/news/nexus-loses-millions-in-maple-finance-credit-pool