Decentralizirane razmjene (DEX-ovi) postali su sve popularniji posljednjih godina zbog svoje sposobnosti da korisnicima ponude visok stepen kontrole nad svojom imovinom i sigurnije okruženje za trgovanje od centraliziranih berzi.
Međutim, jedno od glavnih ograničenja DEX-ova je njihova nesposobnost da podrže unakrsnu i marginalnu trgovinu. Postoji više decentralizovanih protokola razmene koji imaju za cilj da prevaziđu ovo ograničenje omogućavajući DEX-ovima da podrže međulančano trgovanje, trgovinu na marginama i druge karakteristike.
Injective Protocol je decentralizovani protokol razmene izgrađen na Cosmosu, decentralizovanom i interoperabilnom blockchain ekosistemu. Injektivni protokol omogućava DEX-ovima da podrže unakrsnu trgovinu i trgovinu na marginama, omogućavajući korisnicima da trguju imovinom iz različitih blockchain mreža na jednoj platformi.
AliumSwap je decentralizovana razmena koja podržava više blokova mreža. Osim toga, ima funkciju pod nazivom Hybrid Liquidity koja ima za cilj pojednostaviti proces trgovanja konsolidacijom u jednu platformu.
Kako DEX-ovi mogu omogućiti cross-chain trgovanje?
Jedan od ključnih izazova u omogućavanju cross-chain trgovanja na DEX-u je potreba da se pomire različite knjige i knjige naloga različitih uključenih blockchain mreža. Injektivni protokol rješava ovaj izazov korištenjem onoga što naziva "prenosnicima".
Prenosioci su decentralizovani čvorovi odgovorni za olakšavanje trgovine imovinom u različitim lancima. Oni deluju kao posrednici, držeći imovinu na deponovanju i olakšavajući razmenu imovine između trgovaca.
Kada korisnik želi trgovati sredstvom iz jedne blockchain mreže za imovinu na drugoj mreži, može postaviti nalog na DEX-u koji radi na Injektivnom protokolu. Prenosnik će zatim preuzeti narudžbu korisnika i poslati je na odgovarajuću blockchain mrežu, koja ga uparuje sa drugom stranom.
Prenosnik će takođe olakšati prenos sredstava između dve strane, omogućavajući da se trgovina završi. Ovaj proces omogućava korisnicima da trguju sredstvima iz različitih blockchain mreža na jednoj platformi, prevazilazeći jedno od glavnih ograničenja tradicionalnih DEX-ova.
Eric Chen, suosnivač i izvršni direktor Injective-a, rekao je za Cointelegraph: „Budućnost DeFi-ja je unakrsna kompozitnost. Dok je većina finansijskih primitiva (trgovanje, pozajmljivanje, pozajmljivanje, leveridž, itd.) izgrađena u DeFi-ju, kada su izdvojene kao samostalne aplikacije, ostaje mnogo toga da se poželi. Ono što svi žele su DA aplikacije koje se mogu nadograđivati jedna na drugu.”
Nedavno: Kripto zajmodavac Salt se vraća sa 64.4 miliona dolara
AliumSwap je pokrenuo integraciju svoje cross-chain funkcionalnosti sa Polygon mrežom, s planovima za integraciju sa OKChain-om u bliskoj budućnosti. Da bi se olakšala razmjena tokena između BNB lanca i Poligon mreže, korisnik prvo mora odabrati lanac i token koji će zamijeniti.
Zatim trebaju odabrati poligonsku mrežu i željeni prijemni token. Konačno, oni trebaju unijeti broj tokena koji će se zamijeniti i pokrenuti transakciju.
AliumSwap-ov ALM token radi kao prelazno sredstvo u procesu razmjene tokena. Konkretno, proces razmjene uključuje konverziju originalnog tokena A iz njegovog izvornog blockchaina u ALM token i, nakon toga, u novi token B na ciljnom blockchainu.
Brent Xu, izvršni direktor i osnivač Umee, cross-chain DeFi čvorišta izgrađenog na Cosmos SDK, rekao je za Cointelegraph:
“Cross-chain trgovanje je veoma važno, blockchains trenutno su poput ranog interneta. Tada je postojao samo ARPANET i gomila intraneta koji nisu bili povezani. Sve do izuma protokola zvanog TCP/IP koji je povezivao sve zajedno.”
Nastavio je: „Unakrsna trgovina znači da se svi blockchain protokoli mogu povezati i međusobno komunicirati. Bočni lanci, sloj 2, alternativni bazni slojevi poput Solane, Move-VM lanci poput Aptosa, Cosmos lanci, Polkadot lanci. Kada se sve ove stvari mogu povezati i trgovati jedna s drugom, imat ćemo međusobno povezani blockchain – baš kao što danas imamo međusobno povezani internet.”
Margin trgovina na DEX-ovima
Margin trading je strategija trgovanja koja uključuje pozajmljivanje novca od brokera za trgovinu sa polugom. Ovo može omogućiti trgovcima da ostvare veći profit, ali također nosi rizik od značajnijih gubitaka.
Unakrsni DEX-ovi mogu koristiti decentraliziranu platformu za pozajmljivanje i zaduživanje koja im omogućava da podrže trgovinu marginama. Osim toga, budući da DEX podržava veću količinu tokena od centraliziranih platformi, korisnici mogu trgovati polugom na većoj količini kriptovaluta.
Injektivni protokol omogućava DEX-ovima da podrže trgovinu na marginama obezbeđujući decentralizovanu platformu za pozajmljivanje i zaduživanje. Ova platforma omogućava korisnicima da pozajmljuju i pozajmljuju sredstva jedni drugima, pri čemu Injective Protocol djeluje kao posrednik.
Kada korisnici žele da trguju sa polugom na DEX-u koji radi na Injektivnom protokolu, oni mogu da pozajme sredstva koja su im potrebna sa platforme za pozajmljivanje i zaduživanje. Oni tada mogu koristiti ovu imovinu za trgovanje na DEX-u.
Na decentralizovanoj berzi ZKEX, funkcija maržnog trgovanja implementirana je korišćenjem pametnih ugovora. Ovi ugovori automatizuju proces pozajmljivanja i pozajmljivanja sredstava, kao i obračun kamate i drugih povezanih troškova. Osim toga, platforma koristi dokaze bez znanja za verifikaciju transakcija, što pomaže u održavanju sigurnosti i privatnosti. Ovo rezultira sigurnim okruženjem za trgovanje na marginama.
Ovo omogućava trgovcima da zauzmu veće pozicije nego što bi mogli samo sa svojim sredstvima. Pozajmljena sredstva mogu doći od drugih korisnika ili samog ZKEX-a, a trgovac mora platiti kamatu na pozajmljeni iznos.
Marginsko trgovanje na decentralizovanim berzama omogućava trgovcima da zarade profit od tokena koji nisu navedeni na centralizovanim berzama. Ovaj proces povećava broj učesnika u DeFi sektoru i može poboljšati likvidnost, budući da će dobavljači likvidnosti biti podstaknuti da dodaju tokene u skupove koji podržavaju trgovinu marginama. Pored toga, pošto će trgovci koristiti leveridž, biće povećana potražnja za likvidnošću.
Međutim, neki stručnjaci vjeruju da trgovanje na marginama može biti teško izvršiti na decentraliziranim protokolima.
„Trgovanje maržom u DeFi-ju je važno, iako je veoma teško za izvršiti. Uobičajeno je vidjeti polugu raspoređenu za protokole kao što su platforme za trgovanje fjučersima u DeFi-ju, iako je poluga težak financijski primitiv za ispravno izvršenje”, rekao je Xu za Cointelegraph.
Podržava karakteristike višelančanih decentralizovanih berzi
ZKEX implementira dokaze bez znanja kako bi potvrdio validnost transakcija na svojoj platformi. Na berzi, ova kriptografska metoda potvrđuje autentičnost transakcija, osiguravajući njihovu sigurnost i integritet, uz zadržavanje bilo kakvih privatnih informacija, uključujući identitete učesnika ili specifičnosti transakcija.
Uključivanje dokaza bez znanja poboljšava sigurnost i privatnost platforme i doprinosi izgradnji povjerenja među njenim korisnicima.
Strateški tokeni su još jedna karakteristika injektivnih DEX-ova koji omogućavaju investitorima da učestvuju u aktivno upravljanim algoritamskim strategijama trgovanja koje su razvile vrhunske institucije držeći tokene, koji predstavljaju dionice u trezorima.
Sredstva sadržana u ovim portfeljima se zatim upravljaju pametnim ugovorima, koji mogu obavljati transakcije na osnovu unaprijed određenih pravila ili vanjskih faktora, kao što je cijena etera (ETH). Na primjer, pametni ugovori mogu izvršavati transakcije na osnovu činjenice da je Eter povećao vrijednost.
„Donošenje aktivnog upravljanja portfoliom i strategija optimizacije prinosa u DeFi nije mali podvig. Standard tokena ERC-4626 rješava ključnu UX prepreku dozvoljavajući Sommelieru [DeFi platforma koja izdaje token] da tokenizira 'udjele' u strategijama kao Strategy Tokene,” rekao je Chen za Cointelegraph, nastavljajući:
“Investitori mogu jednostavno kupiti i držati ove likvidne strateške tokene na decentraliziranoj berzi kako bi bili izloženi datoj strategiji, a zatim prodali kada su spremni za izlazak. To je aktivno upravljanje bez starateljstva koje je jednostavno za razumjeti i u kojem sudjelovati.”
Za razliku od tradicionalnijih načina ulaganja u fondove, sve transakcije koje koriste ove tehnike mogu se vidjeti u svim detaljima na Ethereum blockchainu. Osim toga, korisnici uvijek u potpunosti upravljaju svojom imovinom i imovinom. Na primjer, mogu izaći iz šeme prodajom strateških tokena koje su akumulirali.
AliumSwap ima jedinstvenu funkciju likvidnosti poznatu kao Hybrid Liquidity. Ovaj sistem omogućava decentralizovanoj automatizovanoj razmjeni market mejkera da korisnicima pruži opcije za više lanaca i karakteristike unakrsnih lanaca. Funkcija hibridne likvidnosti kombinuje likvidnost iz centralizovanih i decentralizovanih berzi kojima se pristupa preko agregatora likvidnosti.
Agregator likvidnosti je softverski alat koji korisnicima omogućava pristup skupu naloga za kupovinu i prodaju od više dobavljača likvidnosti istovremeno.
Nedavno: Kripto i vrijednosne papire: Nova interpretacija američkog Howey testa sve više raste
Agregatori obezbjeđuju prosječnu cijenu koja je skoro na tržištu za trgovce za kupovinu ili prodaju imovine prilagođavajući tokove cijena tako da zadovolje njihove potrebe koristeći kompjuterske algoritame.
Ako uticaj na cenu za odabrani par prelazi 5% ili ne postoji takav fond likvidnosti na AliumSwap-u, koristi se fond likvidnosti druge berze da bi se obezbedila najbolja moguća cena uz minimalno proklizavanje za trgovca.
Decentralizovana priroda višelančanih DEX-ova pruža korisnicima sigurnije i transparentnije okruženje za trgovanje. Štaviše, kako decentralizovane berze nastavljaju da rastu u popularnosti, višelančani DEX-ovi će verovatno igrati važnu ulogu u omogućavanju drugim decentralizovanim razmenama da ponude korisnicima sveobuhvatniji spektar funkcija i usluga.
Ovaj članak ne sadrži investicijske savjete ili preporuke. Svaki potez ulaganja i trgovanja uključuje rizik, a čitatelji bi trebali provesti vlastito istraživanje prilikom donošenja odluke.
Izvor: https://cointelegraph.com/news/multichain-dexs-are-on-the-rise-with-new-protocols-enabling-them