Izgleda da je Celsius Network na prodaju – ali da li se isplati?

13. juna, nedelju dana nakon što je Bitcoin pao sa 30,000 dolara na oko 22,000 dolara, kripto broker i platforma za pozajmljivanje Celsius zaustavljeno povlačenja klijenata.

Jedanaest dana kasnije, a glasine počelo se širiti da su investitori čijim sredstvima upravlja Goldman Sachs bili zainteresovani za kupovinu Celziusove imovine sa pomenutom cijenom od 2 milijarde dolara.

Istovremeno, Wall Street Journal (WSJ) prijavljeno da se Celsius spremao za bankrot, a 13. jula je upravo to i učinio. Konkretno, kompanija podnesen za Poglavlje 11, proces dobrovoljnog stečaja u kojem dužnik ostaje pod kontrolom nad svojom imovinom, ali mu je potrebna dozvola suda za svoje finansijske odluke.

Prošle sedmice je također bilo prijavljeno da je Ripple Labs, emitent XRP tokena, također zainteresiran za kupovinu Celsiusovih udjela. Zaista, Celsius izgleda traži kupca, kako je uploadovao a prezentacija online namijenjena budućim udvaračima. Prezentacija je grafički rezime njegovog podnošenja i navodi da Celsius ima ukupno 5.5 milijardi dolara obaveza i 4.3 milijarde dolara imovine.

Celsius tvrdi da ima više od 1.7 miliona korisnika, a do 4.72 milijarde dolara njegov dug se sastoji od imovine koju duguje ovim klijentima, a svi imaju zaključana sredstva. Očigledan je ogroman jaz između njegovih kriptovaluta i imovine klijenata.

Celsius trenutno drži samo 1.75 milijardi dolara kripto imovine, isključujući svoje CEL tokene koje je procijenio na 600 miliona dolara u vrijeme podnošenja zahtjeva. Njegova rudarska imovina vrijedna je oko 720 miliona dolara, a ostala imovina uključuje zajmove koje duguje, gotovinu i skrbničku imovinu.

Celsius prvo treba da se nagodi sa svojim poveriocima

Izvodi iz slova Celsiusovi klijenti poslani sudiji koji vodi stečajni postupak su srceparajući. Obične ljude, neki koji su čak i svoju životnu ušteđevinu uložili u Celzijus, bili su prevareni atraktivne otplate kamata do 17% i tvrdnje generalnog direktora Aleksa Mašinskog da je Celzijus bio mnogo bolji od banaka.

Celzius ima priznao da će klijenti izgubiti dio svojih sredstava u bilo kakvom konačnom ishodu, ali će njegovi glavni institucionalni povjerioci vjerovatno biti prvi isplaćeni. Prema stečajnom postupku, Celsius je prvo dužan da isplati svojih 50 najvećih povjerilaca, kojima kompanija duguje najmanje 570 miliona dolara. Njegov najveći institucionalni kreditor je fond Pharos USD kojem duguje do 81 milion dolara.

Dakle, nije sve izgubljeno za Celsiusove klijente s obzirom da bi nakon otplate institucionalnih zajmodavaca, kompanija i dalje imala dovoljno sredstava da otkupi dio njihovih sredstava. Mogućnost da kupac kupi Celsiusov udeo mogao bi biti srebrni, ali to ne garantuje da će klijenti dobiti svoja sredstva nazad.

Svako ko bi kupio Celsiusovu imovinu vjerovatno bi to učinio zbog njegove velike baze korisnika, koja je uglavnom smještena u SAD-u. Celsius je takođe pokušao da proda svoje rudarske operacije, ali nije zaustavio se od povjerilaca. Celsiusova podružnica Celsius Mining LLC upravlja sa preko 43,000 platformi i tvrdi da planira da upravlja sa 112,000 platformi do drugog kvartala 2.

Celzijus je napravio a Ukupno of 3,937,273 dolara neto dobiti u 2021 i 8,523,849 dolara u 2020. Njegov poslovni model bio je zasnovan na dodavanju novih korisnika kroz opsežnu marketinšku akciju koja je u osnovi premašila više od polovine njegove bruto dobiti u troškovima. Kompanija je tada koristila sredstva klijenata za rizičan i opklade sa prekomjernom polugom često pozajmljuju novac drugim subjektima.

Čitaj više: Influenseri na Celzijusu guraju sumnjivu strategiju 'CEL short squeeze'

Procjenjuje se da će gubici Celzijusa za 2022. premašiti granicu od milijardu dolara jer su morali likvidirati najmanje milijardu dolara svojih kriptovaluta, od čega je 1 miliona dolara zajam od Tethera. Nedavno, ljubitelji Celzijusa gurnuo ideja da bi kompanija mogla biti spašena uz rastuću cijenu svog tokena Cel kratkim pritiskom. Međutim, čak i označavanje vrijednosti od 600 miliona dolara njegovih CEL fondova je u najboljem slučaju sumnjivo s obzirom na to da svi prethodni poticaji za nove kupce da kupe token više ne postoje.

Sa novopredloženom EU pravila, u Evropi neće biti dozvoljene rizične aktivnosti u kojima se vrši razmena sredstava klijenata. U US, i Bijela kuća i zakonodavci u zemlji su takođe davanje prioriteta pravima potrošača u tekućoj zakonodavnoj debati o kripto.

Celsius fijasko je možda dao regulatorima udžbenički slučaj šta treba da izbegavaju u budućnosti, dok u međuvremenu Celzius maloprodajni klijenti snose teret nesmotrenosti i neodgovornosti njegovih vlasnika.

Za detaljnije vijesti, pratite nas cvrkut i Google vesti ili poslušajte naš istraživački podcast Inovirano: Blockchain City.