Da li se DeFi vratio? GMX raste prema vrhuncu svih vremena i IZGLEDA porast cijene od 30%

U nedavnom blog postu, legenda kriptovalute i bivši izvršni direktor BitMEX-a Arthur Hayes pomenuto on drži velike torbe GMX i LOOKS tokena. Prema Hayesu, njegov glavni razlog za ulaganje u oba bila je njihov prihod od platforme i njihov potencijal da nadmaše standardne trezorske zapise. 

Pogledajmo ukratko podatke na lancu i uporedimo GMX i LOOKS sa konkurentima kako bismo utvrdili da li će Arthurova pretpostavka uspjeti. 

GMX korištenje hlađenje nakon snažnog novembra

Sedmicu prije 16. novembra obezbijedile su decentralizovane finansije (Defi) sa značajnim priliv naknada nakon centralizovane razmene (CEX) egzodus izazvan bankrotom FTX-a. Privremeni visoki prilivi u DeFi doveli su GMX do nadmašuju Uniswap u naknadama za protokol.

Dana 28. novembra, GMX je zaradio oko 1.15 miliona dolara dnevnih naknada za trgovanje, što je premašilo Uniswap-ove 1.06 miliona dolara u naknadama za trgovanje istog dana.

Iako se upotreba GMX-a možda smanjuje, token nadmašuje industriju. GMX token je samo 8% udaljen od maksimuma svih vremena, nakon što je dobio 59% u proteklih 30 dana.

Pošto je Uniswap najbliži konkurent GMX-u, poređenje ova dva protokola može pokazati koji korisnici više vole da koriste za trgovanje. Osim smanjenja naknade 28. novembra, Uniswap nastavlja da nadmašuje GMX u smislu prihoda od naknada i dnevnih aktivnih korisnika. Za razliku od Uniswapa, GMX distribuira naknade stekerima različitih GMX i GLP tokena.

90-dnevni maksimum za Uniswap naknade je 5.9 miliona dolara, dok je GMX-ov maksimum dnevnih naknada samo 1.4 miliona dolara. Velika razlika u vršnim naknadama može pokazati da je GMX dostigao kapacitet kada je u pitanju korištenje platforme.

Naknade koje GMX akumulira dijele se 30% na vlasnike GMX tokena i 70% na GLP vlasnike. Trenutna početna stranica za GMX procjenjuje godišnji procentualni prinos od 10% za GMX tokene i 20% za GLP tokene. Dok bi GLP odgovarao Hayesovom cilju od 20% godišnjeg prinosa, pružaoci likvidnosti su podložni gubitku umanjenja vrijednosti i pad cijena, što otežava osiguravanje uspjeha u odnosu na konzervativnu strategiju trezorskih zapisa.

Upotreba OpenSea i dalje dominira LookRare-om

LooksRare, koji je također dom LOOKS tokena, Hayes je također spomenuo zbog naknada koje zarađuje NFT protokol. Do danas, NFT tržišta, uključujući Coinbase, borili su se da otklone dominaciju OpenSea na tržištu.

Dok se čini da OpenSea ima prirodan protok dnevnih aktivnih korisnika između 35,000 i 50,000, LooksRare ima mali raspon od 350 do 500 korisnika. Koristeći ovu metriku, OpenSea je 100 puta veći od LooksRare-a i čini se da se trend ne mijenja u vremenskom okviru od 90 dana.

Još jedna razlika između ova dva protokola je ta što OpenSea nema token koji emituje nagrade kroz ulaganje i inflatorno kovanje. Emisija nagrada može dostići Hayesov cilj od 20%, ali također treba napomenuti da je LooksRare ozloglašen po trgovini pranjem. Primarni cilj ovih trgovaca pranjem je da steknu više LOOKS tokena, ali to može imati efekat razvodnjavanja cijene.

The nedavno najavljen UniSwap NFT agregator može pomoći da LooksRare potakne da dobije više „autentičnijih“ transakcija budući da korisnici mogu kupiti LooksRare NFT-ove bez da posjete stranicu.

Trenutna distribucija naknada je u velikoj mjeri koncentrisana na OpenSea. Tokom proteklih 90 dana, OpenSea je dostigao vrhunac od 2.5 miliona dolara dnevnih naknada, dok je tokom istog perioda LooksRare samo jednom zaradio preko 200,000 dolara dnevnih naknada.

Istraživanje osnova protokola koje spominje Hayes važan je prvi korak kada se razmišlja o ulaganju u DeFi i altcoin. Gledajući konkurentski krajolik za LooksRare i GMX, bilo bi potrebno mnogo više usvajanja da bilo koji protokol prestigne trenutne lidere. Štaviše, cilj od 20% koji je Hayes postavio mogao bi biti težak kada analizira napuhane emisije i cijene tokena.