Institucije počinju da otkupljuju: Intervju sa Nansenom

Nansen je platforma za blockchain analitiku i brzo je postala jedan od istaknutijih i popularnijih izvora podataka u industriji.

Platforma je dizajnirana da kombinuje podatke na lancu zajedno sa stalno rastućom bazom podataka koja sadrži milione oznaka novčanika. Tim prikazuje signale u blockchain podacima, uzima te informacije, obogaćuje ih i agregira.

Nansen se također bavi inžinjeringom podataka, gdje predstavljaju dostupne informacije u sveobuhvatnim nadzornim pločama na kojima investitori u kriptovalute mogu lakše izvući korisne uvide i izvući zaključke.

Ovog jula, tokom ETHCC 5 u Parizu, CryptoPotato je imao priliku da sedi sa njim Daniel Khoo i Elizabeth Yeung od Nansena. Elizabeth je viši istraživački analitičar za atribucije, a Daniel je istraživački analitičar u Nansenovom Alpha timu.

Razgovarali smo o raznim temama u trendu, kao što su trenutni tržišni uslovi, nezamenljivi tokeni, odakle će doći sledeći hype, kao i o nekim uzbudljivim, ali ne tako široko poznatim detaljima fijaska Terra.

Praćenje pametnog novca za prepoznavanje trendova

Nansen prati deset različitih lanaca – većina EVM kompatibilnih, ali i Solana, Terra, pa čak ima i namjensku kontrolnu tablu za Ronin – mrežu Axie Infinity.

Oni pružaju mnoge uvide u to ne-zabrinuti žetone (NFT-ovi) gdje korisnici mogu pratiti blue-chip NFT-ove kao što su Crypto Punks, Bored Apes i druge manje poznate kolekcije.

Na osnovu pristiglih informacija, čini se da se cijene za NFT projekte vezane za umjetnost kreću u ciklusima, iako ponekad drugačije u odnosu na Bitcoin ili Ethereum.

„Mislim da istorijski gledano, NFT-ovi ponekad rade malo drugačije od samo Ethereuma ili Bitcoina – kao, opšte tržište. Ponekad, čak i ako tržištu ne ide tako dobro, oni mogu imati bolje rezultate. Općenito gledano, gledanje naših NFT indeksa daje dobar pokazatelj kako tržište ima trendove za NFT.”

Što se tiče mogućnosti predviđanja dolazećih i budućih trendova, navodi Khoo, korištenje podataka na lancu može pomoći u praćenju pametnog novca koji ulazi i izlazi s tržišta.

„Pametan novac su ili investitori koji su istorijski bili veoma profitabilni ili fondovi i finansijske institucije koje su aktivne na lancu.

Manje-više, mi generalno pratimo ovaj pametni novac jer su oni uglavnom početni ili privatni investitori, i obično vrlo rano prepoznaju trendove. Ovako koristimo ove podatke da sagledamo šta veliki fondovi gledaju i koje trendove takođe identifikuju.”

'Mnoge velike institucije počinju otkupljivati'

U proteklih nekoliko mjeseci vidjeli smo mnoge velike kompanije, kao npr Celzijeva mreža (jedan od najvećih institucionalnih i maloprodajnih kreditora u industriji), kao i Kapital s tri strelice (3AC – vodeći hedž fond za kriptovalute), neispunjenje zbog prevelike poluge i nepravilnog upravljanja rizikom.

Kolaps čitavog ekosistema Terra zatekao je mnoge, uključujući i gore navedene, nespremne i doveo do katastrofalnih gubitaka širom sveta – događaj koji mnogi nazivaju „razduživanjem“.

Međutim, prema Nansenu, postoje i drugi faktori koji također doprinose tekućem medvjeđem tržištu.

“Nije došlo samo do razduživanja velikih igrača, već i do makro situacije i generalnog gubitka povjerenja u određenu imovinu. Svi ovi efekti zaraze koji dolaze od, na primjer – kolapsa Lune i Terre – dolaze do izražaja i utiču na sva tržišta.

Uz toliki strah na tržištu, čak i fondovi koji uzimaju profit i prodaju, definitivno možemo vidjeti da su cijene poprilično pale.”

Međutim, s pozitivnije strane, Khoo je otkrio da "mnoge velike institucije zapravo počinju otkupljivati, a to bi mogao biti dobar signal."

Štaviše, upoređujući trenutne tržišne uslove sa onima iz 2018. godine, čini se da su institucije ključni diferencijatori.

„Čak i sada, kada su cijene poprilično pale, vidimo vrlo snažnu podršku mnogih velikih institucija koje kupuju na veliko i drže na dugi rok.

Još 2018. godine, možda je bilo manje institucionalnog novca, manje novca u stabilnim coinima koji je spreman za korištenje. Mislim da je glavna razlika u tome što ljudi sada imaju veću kupovnu moć, a takođe i mnoge institucije su u stanju da izdrže duže vreme.”

Kolaps Terre: Napad je izazvalo više od jednog entiteta

The kolaps ekosistema Terra ostavio je čitavu zajednicu kriptovaluta, a možda i svijet tehnologije, općenito, u čudu. Projekat vrijedan više milijardi dolara izgubio je svu svoju vrijednost za manje od nedelju dana u događaju koji nikada ranije nije viđen.

Implikacije se i danas osjećaju jer mnogi projekti pate od zaraze. Jedna priča koja se provukla je bila da postoji jedan entitet odgovoran za napad na UST algoritamski stabilni koin, gurajući ga ispod njegovog graničnika. Međutim, prema podacima na lancu, Nansen tvrdi da to nije sasvim tačno.

“Nakon kopanja u on-chain podatke, otkrili smo da to nije bio samo jedan entitet, već je zapravo nekoliko novčanika pokrenulo depeg. Očigledno ne znamo da li su bili u dosluhu ili koje su im bile namjere.”

Također je važno napomenuti da njihove namjere možda nisu bile namjerno depegiranje stabilnog coin-a „već samo rotiranje i izazivanje nekih neravnoteža u pulu kada zapravo izvlače određenu likvidnost“.

“Druga šokantna stvar je da je za stETH popust za ulaganje koji se trenutno trguje, a također i u vrijeme kada je Celsius morao da odmota svoje pozicije poluge.

Vidimo da je sve počelo od kolapsa UST i Terre, što je zapravo izazvalo situaciju trgovanja udjela na diskontu, jer su Terra, Luna i UST bile prilično velika investicija za ove entitete.”

S druge strane, međutim, mogli bismo završiti sa zaraznim efektima kolapsa, iako tržište možda još nije izašlo iz šume. To ima veze s određenim mjenjačnicama kriptovaluta koje zaustavljaju isplate i transakcije.

Nansen ne prati podatke van lanca i opisuje ovu situaciju kao „malo zastrašujuću” jer „ne mogu da vide šta se dešava sa njihovim (čitaj: centralizovanim entitetima) knjigama. Definitivno, iza scene se dešavaju neke stvari koje ne možemo da pratimo, i ova situacija možda neće biti potpuno gotova, ali nikada nećemo saznati.”

Budućnost Nansena

Govoreći o budućnosti Nansena, Yeung je otkrio mnogo toga Nansen Connect – Messenger aplikacija koja omogućava korisnicima koji imaju određeni NFT da se povežu sa drugim vlasnicima koji ga posjeduju, kao i da se pridruže sobama za ćaskanje na osnovu oznaka novčanika.

“Ovo je vrlo uzbudljiva funkcija koju smo nedavno objavili. Ako imate određenu oznaku za svoje ime – možda ste pametan investitor, pametan novac – možete se povezati i razgovarati s drugima sličnog profila.”

nansen ima za cilj da postane informativna super-aplikacija Web3 integracijom Layer 1 i Layer 2 blockchaina, proširujući svoju pokrivenost i oznake novčanika.